Khuyến khích sáp nhập công ty chứng khoán để tăng năng lực
Đây là lần đầu tiên diễn ra hoạt động sáp nhập giữa một CTCK niêm yết và một CTCK chưa niêm yết được UBCKNN khuyến khích sáp nhập để tăng quy mô và năng lực tài chính.
Ảnh minh họa |
Sáp nhập SHBS vào SHS giúp công ty "đi nhanh hơn"
Là đơn vị nhận sáp nhập, ông Vũ Đức Tiến - Tổng Giám đốc SHS cho biết, thời gian qua, việc phân cấp, phân nhóm CTCK đã diễn ra mạnh mẽ và SHS đã nằm trong nhóm 10 CTCK mạnh nhất Việt Nam về vốn, chất lượng sản phẩm dịch vụ, thị phần môi giới và hệ thống khách hàng là các DNNN, DN tư nhân lớn, uy tín trên thị trường. Doanh thu năm 2017 của SHS đạt 1.090 tỷ đồng, lợi nhuận đạt 450,7 tỷ đồng và tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng mạnh trong năm 2018.
Với mục tiêu nâng cao quy mô hoạt động, phát triển bền vững, giữ vị thế top đầu trên cả hai sàn giao dịch, cùng với đó là chiến lược nâng cao năng lực, lành mạnh hóa cơ cấu tài chính, SHS đã lựa chọn CTCP Chứng khoán SHB, một CTCK lâu năm và có uy tín trên thị trường để thực hiện sáp nhập. “Việc nhận sáp nhập SHBS nằm trong chiến lược phát triển dài hạn và căn cơ của SHS và phù hợp với xu thế phát triển tất yếu của TTCK”, ông Tiến cho hay.
Để đảm bảo tuân thủ quy định của pháp luật và tối đa quyền lợi của các bên, hình thức sáp nhập được lựa chọn là SHBS chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của mình sang SHS và SHS kế thừa toàn bộ các quyền, lợi ích hợp pháp, đồng thời chịu trách nhiệm về mọi nghĩa vụ tài sản, nghĩa vụ đối với người lao động, khách hàng và các nghĩa vụ khác của SHBS kể từ ngày bắt đầu sáp nhập.
Ngành nghề, phạm vi hoạt động kinh doanh của công ty sau sáp nhập được giữ nguyên theo ngành nghề, phạm vi hoạt động kinh doanh của công ty nhận sáp nhập được quy định tại Giấy phép thành lập và hoạt động, bao gồm: Môi giới chứng khoán; Tự doanh chứng khoán; Bảo lãnh phát hành chứng khoán; Tư vấn đầu tư chứng khoán; Lưu ký chứng khoán; Hoạt động tư vấn tài chính; Các dịch vụ tài chính khác.
Tỷ lệ hoán đổi cổ phần được hai bên thống nhất là SHS:SHBS = 1:2,78. Tức là tại ngày chốt danh sách để thực hiện việc sáp nhập, cổ đông SHBS sở hữu 2,78 cổ phiếu của SHBS sẽ nhận được 01 cổ phiếu của công ty sau sáp nhập (SHS)…
“Việc sáp nhập thành công SHBS vào SHS sẽ mở ra một hướng đi mới trong việc tái cấu trúc các CTCK, giúp cho công ty có thể đi nhanh hơn trong quá trình lành mạnh hóa tình hình tài chính hoặc gia tăng quy mô, qua đó góp phần thúc đẩy TTCK Việt Nam tiếp tục phát triển mạnh mẽ trong thời gian tới”, ông Tiến nói.
Khuyến khích sáp nhập để nâng cao năng lực
Về phía cơ quan quản lý, ông Phạm Hồng Sơn - Phó Chủ tịch UBCKNN cho biết, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 252/2012/QĐ-TTg phê duyệt Chiến lược phát triển TTCK giai đoạn 2011 - 2020; tiếp đó, ngày 6/12/2012, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 1826/2012/QĐ-TTg phê duyệt Đề án tái cấu trúc TTCK và DN bảo hiểm.
Hai văn bản quan trọng này đã đề ra những định hướng lớn, mục tiêu phát triển cụ thể, lộ trình và giải pháp chi tiết trong từng thời kỳ đối với TTCK, trong đó việc tái cơ cấu các CTCK là một nội dung rất quan trọng nhằm hướng tới sự phát triển bền vững của các CTCK, siết chặt quản trị rủi ro, nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán, tạo môi trường kinh doanh minh bạch, bảo vệ nhà đầu tư.
Kiên định với mục tiêu và chiến lược đã đề ra, Bộ Tài chính, UBCKNN đã thực hiện hiệu quả Đề án tái cấu trúc TTCK. Đến nay, TTCK đã có sự phát triển mạnh mẽ, ngày càng hoàn thiện về cấu trúc, mở rộng về quy mô, trở thành kênh dẫn vốn trung và dài hạn quan trọng trong nền kinh tế.
Tính đến cuối tháng 6/2018, quy mô huy động vốn qua TTCK đã đạt 2,16 triệu tỷ đồng, mức vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt 3,889 triệu tỷ đồng, tương đương 77,7% GDP, vốn ngoại đạt mức ròng 2,1 tỷ USD và tiếp tục có xu hướng tăng, số lượng tài khoản của nhà đầu tư đạt 2,07 triệu tài khoản. 6 tháng đầu năm 2018, giá trị giao dịch bình quân trên thị trường cổ phiếu, trái phiếu lần lượt đạt hơn 8.000 tỷ đồng và 10.000 tỷ đồng/phiên.
Cấu trúc của thị trường ngày càng được hoàn thiện theo hướng bao gồm đầy đủ các loại thị trường, trong đó sự phát triển của TTCK phái sinh mang lại công cụ phòng ngừa rủi ro cho NĐT. Chất lượng hàng hóa trên TTCK không ngừng được cải thiện nhờ việc tăng cường, củng cố các điều kiện niêm yết, minh bạch thông tin, quản trị công ty. Với mục tiêu nâng tầm nền kinh tế đất nước, TTCK Việt Nam đang nỗ lực từng ngày để được thăng hạng lên nhóm thị trường mới nổi trong những năm tới.
Về các tổ chức trung gian trên TTCK, ông Sơn cũng cho biết quá trình tái cấu trúc các tổ chức kinh doanh chứng khoán ngày càng được đẩy mạnh. Sau 5 năm triển khai Đề án tái cấu trúc, đến ngày 30/6/2018 đã xử lý được 28 CTCK thông qua việc chấm dứt hoạt động, đình chỉ hoạt động, giải thể và hợp nhất, rút nghiệp vụ môi giới.
“Hiện còn 77 CTCK hoạt động bình thường, 45 công ty quản lý và 39 quỹ đang hoạt động. Xuyên suốt lộ trình tái cơ cấu CTCK, UBCKNN luôn khuyến khích các CTCK tiến hành sáp nhập, hợp nhất để nâng cao quy mô, năng lực tài chính và chất lượng sản phẩm”, ông Sơn cho hay.