Mùa huy động vốn bất động sản
Cuộc đua nhà cao tầng | |
Đầu tư biệt thự, nhà liền kề: Khu vực nào “một vốn bốn lời”? |
Lãi suất trái phiếu 5,5%
Kết quả này cho thấy điều tích cực là hiện nay nhiều DN đang tận dụng tốt cơ hội từ thị trường chứng khoán đang ở mức cao. Cũng như sự quan tâm ngày càng gia tăng của các nhà đầu tư nước ngoài để bổ sung dòng vốn hoạt động và đầu tư.
Các dự án Vinhomes ngày càng thu hút sự chú ý nhà đầu tư |
Điển hình cho thương vụ huy động vốn thành công trong những tháng đầu năm nay là Tập đoàn Novaland phát hành thành công lượng chứng khoán lên đến 310 triệu USD. Trong đó gồm 150 triệu USD cổ phiếu và 160 triệu USD trái phiếu chuyển đổi (lãi suất coupon 5,5%/năm).
Hay như thương hiệu BĐS số 1 Việt Nam là Vinhomes, cũng dự kiến thu hút 1,3 tỷ USD từ Quỹ đầu tư GIC (Singapore) thông qua công cụ cổ phần và trái phiếu - đây sẽ là con số kỷ lục mới trong một đợt huy động vốn tại Việt Nam trong thời gian tới. Hiện nhà phát triển BĐS này đang hoàn tất các khâu để niêm yết chính thức trên thị trường chứng khoán với giá trị vốn hóa được kỳ vọng ở mức 13 tỷ USD.
Tận dụng cơ hội từ thị trường chứng khoán đang ở mức hơn 1.000 điểm và giảm áp lực từ vốn tín dụng trong nước, Tập đoàn Nam Long cũng đã trình cổ đông kế hoạch phát hành tối đa 40 triệu cổ phần. Điều hấp dẫn cho đợt chào bán lần này là giá bán sẽ được tỷ lệ chiết khấu 30% so với mức giá trung bình 60 phiên giao dịch gần nhất, đồng thời không thấp hơn 120% giá trị sổ sách chốt tại cuối năm 2017 (tức khoảng 22.300 đồng/cổ phiếu). Số tiền huy động được dự kiến sẽ bổ sung nguồn vốn đầu tư cho hai dự án hiện hữu, phát triển quỹ đất tại TP.HCM, Hà Nội và các khu vực lân cận.
Hoặc thương hiệu TTC Land (tên cũ của Sacomreal) dự kiến sẽ phát hành tới 212 triệu cổ phiếu cho các cổ đông và nâng vốn điều lệ 5.500 tỷ đồng. Số tiền hàng nghìn tỷ đồng huy động được sẽ được dùng để M&A, mở rộng danh mục đầu tư. Chủ tịch Hội đồng quản trị TTC Land - Phạm Điền Trung, cho biết hiện khá nhiều các nhà đầu tư nước ngoài bày tỏ muốn tham gia vào đợt phát hành lần này của công ty.
Công ty tốt vẫn dễ tìm vốn
Mặc dù vẫn còn nhiều biến động thất thường, nhưng thị trường chứng khoán ngày càng đóng vai trò quan trọng trong việc bổ sung nguồn lực tài chính cho các DN. Tất nhiên, huy động thành công là một chuyện, việc các DN có tiếp tục nhận được sự tin tưởng của các nhà đầu tư hay không còn phụ thuộc vào năng lực điều hành, sử dụng đồng vốn hiệu quả từ các nhà điều hành để giúp tối đa hóa giá trị đầu tư cho các cổ đông - điều mà một số tập đoàn vẫn chưa thể hiện rõ.
Đồng thời, cạnh tranh trong huy động vốn giữa các DN không phải là nhỏ. Các thương hiệu kém danh tiếng, quy mô tài sản còn khiêm tốn cũng như kém về sự minh bạch sẽ không dễ thu hút được sự quan tâm của dòng vốn đầu tư hơn là các thương hiệu lớn, có quy mô tài sản trải rộng và ăn nên làm ra.
Sau đợt phát hành lần này, Novaland đã công bố điều chỉnh kế hoạch năm 2018 với doanh thu dự kiến đạt 21.780 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 3.200 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 87% và 55% so với cùng kỳ năm 2017. Vinhomes dự kiến sẽ mở rộng danh mục đầu tư trong phân khúc đại chúng với dòng sản phẩm Vincty, đồng thời đầu tư vào BĐS thương mại như văn phòng, căn hộ dịch vụ... để đa dạng hóa sản phẩm.
Bên cạnh kênh chứng khoán, đầu tư trực tiếp cũng là điều mà các nhà đầu tư ngoại đang đẩy mạnh. Theo thống kê của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, thị trường BĐS Việt Nam thu hút 455 triệu USD tính trong 4 tháng đầu năm, chiếm 12,8% tổng vốn FDI của cả nước trong cùng thời gian này.
“Việt Nam tiếp tục thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư nước ngoài trong tất cả các phân khúc của thị trường BĐS, thách thức lớn nhất mà chúng tôi phải đối mặt là tìm kiếm những cơ hội tài sản có chất lượng tốt. Bộ phận thị trường vốn của JLL tiếp đón từ 5 đến 10 nhà đầu tư nước ngoài mỗi tuần và trong khi nền kinh tế tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng này, chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy một năm bội thu cho đầu tư nước ngoài tại Việt Nam vào năm 2018”, ông Stephen Wyatt, Tổng giám đốc tại Việt Nam của JLL nhận định khá lạc quan.