Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 5-9/10
Tổng quan:
Thị trường chứng khoán Việt Nam 9 tháng đầu năm 2020 chịu ảnh hưởng tiêu cực của dịch Covid-19, nhưng đã có tín hiệu phục hồi trong quý 3.
Tính chung 9 tháng, tổng mức huy động vốn cho nền kinh tế của thị trường chứng khoán ước tính đạt 228,8 nghìn tỷ đồng, tăng 1,43% so với cùng kỳ năm trước. Trên thị trường cổ phiếu, tính đến sáng ngày 30/9/2020, chỉ số VN-Index đạt 905,21 điểm, tăng 2,67% so với cuối tháng trước và giảm 5,8% so với cuối năm 2019. Tính đến ngày 18/9/2020, mức vốn hóa thị trường đạt 4.263 nghìn tỷ đồng, giảm 2,8% so với cuối năm 2019; giá trị giao dịch bình quân đạt 7.607 tỷ đồng/phiên, tăng 19% so với tháng trước. Tính chung 9 tháng năm 2020, giá trị giao dịch bình quân trên thị trường đạt 5.835 tỷ đồng/phiên, tăng 25,3% so với bình quân năm 2019.
Trên thị trường trái phiếu, hiện có 496 mã trái phiếu niêm yết với giá trị niêm yết đạt 1.272 nghìn tỷ đồng, tăng 7% so với cuối năm 2019. Giá trị giao dịch bình quân trên thị trường trong tháng Chín đạt 8.648 tỷ đồng/phiên, tăng 1,5% so với tháng trước. Tính chung 9 tháng, giá trị giao dịch bình quân đạt 9.674 tỷ đồng/phiên, tăng 5,1% so với bình quân năm 2019. Trên thị trường chứng khoán phái sinh, khối lượng giao dịch bình quân trong tháng Chín đạt 126.957 hợp đồng/phiên, giảm 32% so với tháng trước. Tính chung 9 tháng năm 2020, khối lượng giao dịch bình quân đạt 170.348 hợp đồng/phiên, tăng 92% so với bình quân năm trước. Số lượng tài khoản giao dịch phái sinh tiếp tục tăng. Tại thời điểm cuối tháng 8/2020, số lượng tài khoản giao dịch phái sinh đạt 138.326 tài khoản, tăng 4,6% so với cuối tháng trước.
Từ các số liệu, có thể thấy, tháng 9/2020, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có tín hiệu phục hồi nhờ kiểm soát tốt dịch Covid-19 và hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp từng bước trở lại trạng thái bình thường. Đặc biệt, thanh khoản là điểm nhấn ấn tượng nhất trên thị trường cổ phiếu trong tháng 9 với giá trị giao dịch trung bình phiên trên 3 sàn đạt khoảng 8.000 tỷ đồng/phiên, tăng mạnh tới 23% so với thanh khoản bình quân tháng 8.
Biến động của TTCK thể hiện rõ nhất qua các giai đoạn tăng – giảm của thị trường cổ phiếu. 9 tháng năm nay, các yếu tố vĩ mô biến động mạnh phản ánh trên thị trường thông qua 2 đợt tăng giảm rất mạnh của chỉ số VN-Index. Từ 30/01 đến 31/03/2020, VN-Index giảm giá mạnh, cho thấy tâm lý lo ngại của nhà đầu tư về triển vọng kinh tế suy giảm của Việt Nam và thế giới. Chỉ số này bắt đầu giảm mạnh ngay sau tết âm lịch và liên tục trong vòng 2 tháng đã mất trên 330 điểm, tương đương 1/3 giá trị, còn 659,21 điểm. Mức sụt giảm nhanh và mạnh của chỉ số có sự đóng góp đáng kể của nhà đầu tư nước ngoài khi họ bán ròng liên tục. Trong tháng 2 và 3/2020, lượng bán ròng của nhà đầu tư nước ngoài lên đến 482,4 triệu cổ phiếu tương ứng với 11.219 tỷ đồng. Trong đó, 72% giá trị bán ròng là tập trung trong tháng 3/2020 khi mà dịch Covid-19 lan rộng ở Việt Nam. Đợt tăng mạnh từ 01/04/2020 đến nay, VN-Index tăng lên khoảng 900 điểm.
Theo các công ty chứng khoán, về cơ bản, thị trường tăng điểm đến nay là dựa vào các động lực chính sau. Trước hết, khả năng khống chế dịch Covid-19 của Việt Nam tốt. Đến cuối tháng 9/2020, Việt Nam đã cơ bản khống chế được cả 2 đợt bùng phát dịch bệnh. Trong khi nhiều nước trên thế giới như Mỹ, Brazil, Ấn Độ… vẫn còn đang dập dịch. Các hoạt động giao thương trong nước dần trở lại bình thường và bước đầu kết nối lại dần với thế giới. Thứ hai là làn sóng nhà đầu tư mới từ các nhà đầu tư trong nước. Theo số liệu từ Trung tâm lưu ký chứng khoán, lũy kế 8 tháng, các nhà đầu tư trong nước đã mở mới hơn 221 nghìn tài khoản, lớn hơn gần 33 nghìn tài khoản so với con số của cả năm 2019. Tiếp theo là chính sách vĩ mô đúng đắn của Chính phủ nhằm đạt “mục tiêu kép” là đẩy lùi dịch bệnh và phát triển kinh tế. Bên cạnh đó còn có nhiều tín hiệu lạc quan như Chính phủ dự kiến tung gói hỗ trợ lần hai cho người dân, khả năng nâng hạng TTCK...
Tóm lược thị trường trong nước từ 05/10 - 09/10
Thị trường ngoại tệ: Tuần từ 05/10 - 09/10, tỷ giá trung tâm được NHNN điều chỉnh giảm ở tất cả các phiên. Chốt phiên 09/10, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 23.198 VND/USD, giảm mạnh 16 đồng so với phiên cuối tuần trước đó. Tỷ giá mua giao ngay được NHNN giữ nguyên niêm yết ở mức 23.175 VND/USD ở tất cả các phiên. Tỷ giá bán được NHNN niêm yết ở mức thấp hơn 50 đồng so với trần tỷ giá, chốt tuần ở mức 23.844 VND/USD.
Sau 2 phiên tăng đầu tuần, tỷ giá LNH biến động giảm trở lại ở các phiên cuối tuần. Chốt phiên 09/10, tỷ giá LNH đóng cửa tại 23.180 VND/USD, giảm nhẹ 05 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
Tỷ giá trên thị trường tự do tuần qua biến động tăng – giảm nhẹ qua các phiên. Chốt tuần 09/10, tỷ giá tự do giảm 10 đồng ở cả hai chiều mua vào và bán ra so với cuối tuần trước đó, giao dịch tại 23.190 – 23.220 VND/USD.
Thị trường tiền tệ LNH: Trong tuần từ 05/10 - 09/10, lãi suất VND LNH tiếp tục ít biến động ở tất cả các kỳ hạn. Chốt phiên 09/10, lãi suất VND LNH giao dịch quanh mức: ON 0,17% (-0,01 đpt so với phiên cuối tuần trước đó); 1W 0,19% (-0,02 đpt); 2W 0,26% (không thay đổi); 1M 0,41% (không thay đổi).
Tương tự, lãi suất USD LNH chỉ biến động nhẹ qua các phiên trong tuần qua ở tất cả các kỳ hạn. Cuối phiên 09/10, lãi suất USD LNH đứng ở mức ON 0,17 (không thay đổi); 1W 0,23% (-0,01 đpt); 2W 0,29% (-0,01 đpt) và 1M 0,38% (-0,01 đpt).
Thị trường mở: Trên thị trường mở tuần từ 05/10 - 09/10, NHNN chào thầu 1.000 tỷ đồng/phiên trên kênh cầm cố ở tất cả các phiên với kỳ hạn 07 ngày, lãi suất duy trì ở mức 2,50%. Không có khối lượng trúng thầu trong tuần qua, đồng thời cũng không có khối lượng đáo hạn trên kênh này.
NHNN tiếp tục không chào thầu tín phiếu NHNN trong tuần qua.
Thị trường trái phiếu: Trong tuần qua, KBNN huy động thành công 11.146/12.500 tỷ đồng TPCP gọi thầu (tỷ lệ trúng thầu 89%). Trong đó, kỳ hạn 15 năm và 20 năm huy động thành công toàn bộ lần lượt 7.500 tỷ đồng và 3.000 tỷ đồng, kỳ hạn 30 năm huy động được 646/2.000 tỷ đồng. Lãi suất trúng thầu kỳ hạn 15 năm tại 2,66%/năm (-0,34%); kỳ hạn 20 năm tại 3,02%/năm (-0,25%); kỳ hạn 30 năm tại 3,25%/năm (-0,23%). Trong tuần qua không có TPCP đáo hạn. Trong tuần này từ 12/10 - 16/10, KBNN dự kiến gọi thầu 10.000 tỷ đồng (chưa bao gồm khối lượng gọi thầu bổ sung). Trong tuần này, lượng TPCP đáo hạn là 650 tỷ đồng.
Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tuần qua đạt trung bình 12.201 tỷ đồng/phiên, giảm nhẹ từ mức 12.212 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Lợi suất TPCP tuần qua biến động trái chiều ở các kỳ hạn. Chốt phiên 09/10, lợi suất TPCP giao dịch quanh 1 năm 0,19% (+0,01 đpt); 2 năm 0,32% (-0,02 đpt); 3 năm 0,39% (-0,14 đpt); 5 năm 1,18% (+0,005 đpt); 7 năm 1,45% (-0,05 đpt); 10 năm 2,53% (+0,09 đpt); 15 năm 2,68% (+0,07 đpt); 30 năm 3,25% (-0,004 đpt).
Thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán có một tuần giao dịch tích cực khi cả 3 chỉ số tăng ở hầu hết các phiên. Kết thúc phiên cuối tuần 09/10, VN-Index đạt 924,0 điểm, tăng tích cực 14,09 điểm (+1,55%) so với phiên cuối tuần trước đó; HNX-Index tăng 1,0 điểm (+1,48%), lên mức 136,91 điểm; UPCOM-Index tăng 1,66 điểm (+2,66%) lên mức 64,01 điểm.
Thanh khoản thị trường tiếp tục duy trì ở mức cao với giá trị giao dịch đạt trên 8.600 tỷ đồng/phiên. Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng mạnh hơn 1.200 tỷ đồng trên cả 3 sàn trong tuần qua.
Tin quốc tế
Biên bản cuộc họp FOMC tháng 9 và lời phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong tuần qua đều cho thấy nhận định kinh tế Mỹ cần nhiều thời gian để phục hồi hoàn toàn. Mặc dù vậy, lưỡng Đảng của Mỹ vẫn bế tắc về gói cứu trợ tiếp theo. Cụ thể, trong biên bản cuộc họp tháng 9, FOMC thống nhất giữ LSCS ở mức thấp gần bằng 0 cho đến khi thị trường lao động đạt mức tối đa và lạm phát vượt 2,0% một cách vừa phải. Các quan chức cùng đưa ra quan điểm nền kinh tế sẽ không đạt được các mục tiêu đó cho đến năm 2023 hoặc 2024.
Một ngày trước khi biên bản này được công bố, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã có bài phát biểu tại Hiệp hội Doanh nghiệp Quốc gia. Ông Powell cảnh báo tiến trình phục hồi hoàn toàn sẽ còn kéo dài, ở thời gian đầu này, các chính sách hỗ trợ vẫn chưa tương xứng với mức độ rủi ro. Vị Chủ tịch cũng đưa ra lời gợi ý tới giới chức Mỹ rằng kể cả khi các chính sách đưa ra là vượt quá sự kỳ vọng, thì cũng sẽ không bị coi là lãng phí. Ông nhấn mạnh, tốc độ phục hồi kinh tế sẽ phụ thuộc vào chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa, kinh tế Mỹ chỉ có thể phục hồi mạnh mẽ nếu hai chính sách này tiếp tục song hành.
Trước những thúc giục của Fed, Đảng Dân chủ và Đảng Cộng hòa Mỹ vẫn chưa thể thống nhất về giá trị gói hỗ trợ mới. Trong cuộc họp diễn ra ngày 10/10, nhiều thượng nghị sĩ của lưỡng Đảng đã chỉ trích con số đề xuất của chính quyền Tổng thống Trump. Ông Trump đưa ra con số 1.800 tỷ USD, cao hơn đề xuất 1.600 tỷ USD của Đảng Cộng hòa và Thấp hơn mức 2.200 tỷ USD của Đảng Dân chủ. Chủ tịch Hạ viện Mỹ Nancy Pelosi nói rằng đề xuất của ông Trump thiếu "kế hoạch chiến lược để tiêu diệt dịch bệnh".
Mỹ đón một số thông tin kinh tế trái chiều. Đầu tiên, hãng ISM cho biết PMI lĩnh vực phi sản xuất của Mỹ ở mức 57,8% trong tháng 9, tăng lên từ mức 56,9% của tháng 8 và trái với dự báo giảm xuống mức 56,3%. Cán cân thương mại của Mỹ trong tháng 8 thâm hụt 67,1 tỷ USD, sâu hơn mức thâm hụt 63,4 tỷ của tháng 7 và đồng thời sâu hơn mức thâm hụt 66,2 tỷ theo dự báo. Về thị trường lao động, nước Mỹ tạo ra 6,49 triệu cơ hội việc làm trong tháng 8, thấp hơn mức 6,70 triệu của tháng 7 và gần khớp với mức 6,50 triệu theo dự báo. Cuối cùng, Bộ Lao động Mỹ cho biết số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ vẫn đang ở mức 840 đơn trong tuần kết thúc ngày 03/10, chỉ giảm rất nhẹ 9 nghìn đơn so với tuần trước đó, chưa đạt kỳ vọng sẽ giảm xuống còn 820 nghìn đơn.
Anh và Liên minh Châu Âu ấn định ngày kết thúc thảo luận về thỏa thuận hậu Brexit, kinh tế Eurozone đón một số thông tin trái chiều. Hết phiên họp ngày 09/10, người phát ngôn của Thủ tướng Anh Boris Johnson cho biết các cuộc đàm phán đã đạt tiến triển trong một số lĩnh vực, nhưng hai bên vẫn bất đồng về những vấn đề quan trọng. Điều lạc quan là cả hai bên đều không muốn có một kịch bản Brexit-không-thỏa-thuận. London và Brussels đồng ý ấn định hạn chót ngày 15/10 tới để đạt được một thỏa thuận thương mại hậu Brexit, tuy nhiên kết quả vẫn phụ thuộc nhiều vào tiến triển trong các cuộc họp sắp tới.
Liên quan đến thông tin kinh tế Eurozone, PMI chính thức lĩnh vực dịch vụ của khu vực này ở mức 48,0 điểm điểu chỉnh tăng lên từ mức 47,6 điểm theo dữ liệu sơ bộ. Doanh số bán lẻ của khu vực này tăng 4,4% m/m trong tháng 8 sau khi giảm 1,8% ở tháng trước đó, vượt qua mức tăng 2,4% theo kỳ vọng. Nói riêng về nước Đức, giá trị đơn đặt hàng nhà máy tại nước này tăng 4,5% m/m trong tháng 8, nối tiếp đà tăng 3,3% của tháng 7 và vượt qua mức tăng 3,0% theo dự báo.