Ngân hàng Indonesia chịu nhiều áp lực
Ảnh minh họa |
Tuy nhiên, có những lý do để tin rằng những số liệu này không nói lên toàn bộ bức tranh toàn cảnh của hệ thống NH nước này. Theo một nghiên cứu của Financial Times, mức độ căng thẳng của nền kinh tế khó có thể đánh giá và không chắc rằng các NH nói chung cũng như các NH trung bình nói riêng có thể duy trì lợi nhuận trong thời gian dài.
Hiện tại, nợ xấu chiếm 2,6% trên tổng nợ của hệ thống NH Indonesia. Con số này có khả năng vượt qua mức 3% vào năm 2016. Mặc dù đây vẫn là mức có thể kiểm soát được. Các số liệu khác cũng vẫn an toàn. Theo số liệu của NH Trung ương Indonesia, tỷ lệ an toàn vốn bình quân và lợi nhuận ròng từ lãi suất đã tăng nhẹ, trong khi tỷ lệ cấp tín dụng trên nguồn vốn huy động đã giảm.
Trong thời điểm này, Indonesia có hơn 120 NH, trong đó có 4 “đại gia NH” là NH Mandiri, NH Trung ương châu Á, NH Rakyat Indonesia và NH Negara Indonesia lại chiếm 40% tổng tài sản NH. Vì vậy, chỉ số hiển thị sức khỏe của ngành NH phụ thuộc nhiều vào những “đại gia” này.
Chính vì vậy, các NH nhỏ hơn đang ngày càng chịu nhiều áp lực. Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng đã chậm lại tới 11%/năm, thấp hơn 20% đến 30% của những năm gần đây và điều này làm thâm hụt lợi nhuận của các NH, khiến các khách hành khó khăn trong việc tái cấp vốn các khoản nợ của mình.
Ví dụ, trong ngành khai mỏ, con số nợ xấu ở mức 3,5%. Điều này không thể hiện đúng mức độ khó khăn của khu vực này khi mà nhiều NH đang cho phép khách hàng mở rộng khoản tín dụng của họ hoặc dùng tài sản của họ như tài sản thế chấp, buộc họ phải cắt giảm hoạt động để đáp ứng hoàn trả.
Điều làm tăng thêm khó khăn trong ngành này là việc đầu tư nhiều vào sự bùng nổ nhu cầu của Trung Quốc từ năm 2009 đến 2013 và bị kẹt trong việc tăng vọt nguồn cung.
Việc giá than giảm hơn một nửa so với mức đỉnh, đã khiến hàng trăm DN khai thác mỏ quy mô nhỏ và vừa đang vật lộn với khoản nợ của mình. Bất động sản và xây dựng cũng là một lĩnh vực rủi ro với tỷ lệ nợ xấu chính thức tăng gần 6%. Theo số liệu của NH Trung ương Indonesia, đây là khu vực nợ nước ngoài lớn nhất lên mức 162 tỷ USD trong quý III/2015.
Bên cạnh đó, sự trượt giá của đồng Rupiah so với USD đã khiến việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ trở nên khó khăn khi phải vay tiền ở cả nước ngoài và trong nước, đồng thời các NH cũng bị ảnh hưởng. Ngành bất động sản đã công bố lợi nhuận cao trong nửa đầu năm 2015 nhưng chắc chắn nó sẽ bị suy yếu trong nửa sau năm nay.
Tương lai của ngành NH dựa trên quỹ đạo của đồng rupiah và khả năng của chính phủ trong việc quản lý kinh tế vĩ mô của đất nước và thúc đẩy tiêu dùng. Ngành NH Indonesia có thể không có khả năng phải đương đầu với những thách thức mang tính hệ thống. Bốn “đại gia” NH chiếm một phần lớn cho vay đối với cả khai thác mỏ và xây dựng khi có nguồn vốn đủ tốt để đối phó với những căng thẳng.
Nhưng ngành NH nói chung, đặc biệt là những NH trung bình không còn có thể dựa vào lợi nhuận ròng từ lãi suất – con số đã từng nằm trong mức cao nhất của thế giới và khiến các cổ phiếu NH Indonesia được nhiều nhà đầu tư cổ phiếu thị trường mới nổi ưa chuộng trong thập kỷ qua. Ít nhất, nhiều NH quy mô vừa đang đối mặt với việc định giá lại cơ cấu chi phí và chi phí vốn của họ nếu muốn duy trì khả năng cạnh tranh.