Trái phiếu tuần 9-13: Có thể thận trọng để chờ tin lãi suất

09:05 | 11/03/2015

Tuần qua, thị trường TPCP có diễn biến sôi động. Tuần này, lãi suất TPCP dự báo sẽ có xu hướng đi ngang/giảm nhẹ là chủ đạo. Thị trường sẽ duy trì thái độ thận trọng, theo dõi sát diễn biến trên thị trường liên ngân hàng, cũng như chờ đợi về quyết định hạ lãi suất điều hành...

Theo số liệu từ Sở GDCK Hà Nội (HNX), tuần qua, thị trường trái phiếu chính phủ sơ cấp tổ chức 2 phiên đấu thầu của Ngân hàng Chính sách Xã hội và Kho bạc Nhà nước.

Cụ thể, ngày 2/3/2015, Ngân hàng Chính sách Xã hội huy động thành công 751,6 tỷ đồng/1.500 tỷ đồng gọi thầu, tại các kỳ hạn 3 năm, 5 năm, 10 năm và 15 năm. Trong đó, trái phiếu kỳ hạn 3 năm trúng thầu 400 tỷ đồng/400 tỷ đồng gọi thầu tại lãi suất 5,00%/năm, thấp hơn 10 điểm cơ bản so với lãi suất trúng thầu phiên trước đó (ngày 9/2/2015).

Trái phiếu kỳ hạn 5 năm trúng thầu 100 tỷ đồng/600 tỷ gọi thầu tại lãi suất 5,65%/năm, giảm 30 điểm cơ bản so với lãi suất trúng thầu phiên gần nhất (ngày 9/2/2015).

Trái phiếu  kỳ hạn 10 năm gọi thầu thành công 100 tỷ đồng/200 tỷ đồng, tại lãi suất 6,79%/năm. Còn kỳ hạn 15 năm gọi thầu thành công 151,6 tỷ đồng/300 tỷ đồng, tại lãi suất 7,69%/năm, giảm 31 điểm cơ bản so với lãi suất trúng thầu phiên đấu thầu gần nhất (ngày 15/1/2015).

Trong ngày 5/3/2015, Kho bạc Nhà nước huy động thành công  6.149,2 tỷ đồng/7.000 tỷ đồng gọi thầu tại các kỳ hạn 5 năm, 10 năm và 15 năm. Theo đó, trái phiếu kỳ hạn 5 năm trúng thầu 4.149,2 tỷ đồng/5.000 tỷ đồng gọi thầu, tại lãi suất 5,30%/năm, cao hơn 1 điểm cơ bản so với lãi suất trúng thầu phiên trước đó (ngày 26/2/2015).

Trái phiếu  kỳ hạn 10 năm trúng thầu 1.000 tỷ đồng/1.000 tỷ đồng gọi thầu, tại lãi suất 6,38%/năm, giảm 10 điểm cơ bản so với lãi suất trúng thầu phiên gần nhất (ngày 26/2/2015). Cuối cùng là kỳ hạn 15 năm gọi thầu thành công 1.000 tỷ đồng/1.000 tỷ đồng, tại lãi suất 7,25%/năm, giảm 25 điểm cơ bản so với lãi suất trúng thầu phiên đấu thầu gần nhất (ngày 26/2/2015).

Như vậy, theo tổng hợp của HNX, tính từ đầu năm đến nay, tổng khối lượng trúng thầu trái phiếu chính phủ sơ cấp đạt 59.476,8 tỷ đồng. Trong đó: Kho bạc Nhà nước đấu thầu thành công 46.523,5 tỷ đồng (hoàn thành 18,61% kế hoạch đấu thầu năm); Ngân hàng Phát triển Việt Nam đấu thầu thành công 9.000 tỷ đồng; Ngân hàng Chính sách Xã hội đấu thầu thành công 3.953,3 tỷ đồng.

Trên thị trường trái phiếu chính phủ thứ cấp, tuần qua, giá trị giao dịch đạt gần 27.483 tỷ đồng, tương đương giá trị giao dịch bình quân đạt 5.497 tỷ đồng/phiên, tăng 82% so với bình quân phiên tuần kế trước.

Trong đó, giao dịch một chiều (outright) đạt hơn 19.507 tỷ đồng, tập trung vào các trái phiếu kỳ hạn dưới 3 năm (kỳ hạn 0 - 1 năm chiếm 19,76%;  kỳ hạn 1 – 3 năm chiếm 33,13%;  kỳ hạn 3-5 năm chiếm 37,89%; kỳ hạn 5-10 năm chiếm 5,94%; kỳ hạn 10-15 năm chiếm 3,28%).

Giao dịch mua đi bán lại (repo) đạt 7.975 tỷ đồng, với kỳ hạn repos từ 14 đến 179 ngày.

Trong tuần , giá trị giao dịch repos tín phiếu kho bạc đạt 483,17 tỷ đồng.

Nếu tính từ 1/1/2015 đến nay, giá trị giao dịch của trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc đạt 141.316 tỷ đồng và 1.363 tỷ đồng, tương đương với giá trị giao dịch bình quân phiên đạt gần 3.623,49 tỷ đồng cho trái phiếu và 34,94 tỷ đồng cho tín phiếu.

Bộ phận Nghiên cứu, Ban Kinh doanh vốn và tiền tệ, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam cho rằng, thị trường trái phiếu chính phủ tuần qua diễn biến sôi động. Thanh khoản tốt, cung – cầu đều ở mức cao.

Cũng trong tuần qua, sau hai tuần bán ròng nhẹ, các nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng trở lại, mặc dù khối lượng còn khá khiêm tốn với khoảng 30 tỷ đồng.

Tính từ 1/1/2015, tổng giá trị giao dịch mua - bán trái phiếu chính phủ của nhà đầu tư nước ngoài là 29.170 tỷ đồng, chiếm 9,77% so với giá trị giao dịch toàn thị trường.

Về lãi suất, tuần qua, diễn biến lãi suất trái phiếu chính phủ có sự phân hóa giữa các kỳ hạn, giảm nhẹ 5 điểm ở các kỳ hạn ngắn đến 3 năm, giảm mạnh hơn (10 điểm) ở kỳ hạn 10 năm và tăng nhẹ 5 điểm ở kỳ hạn 5 năm. Cuối tuần, lãi suất các kỳ hạn 2, 3, 5 và 10 năm lần lượt quanh mức 4,6%, 4,7%, 5,33% và 6,37%/năm.

Bộ phận Nghiên cứu phân tích, diễn biến lãi suất trái phiếu chính phủ về cơ bản phù hợp với dự báo, ngoại trừ sự đảo chiều nhẹ của kỳ hạn 5 năm. Các yếu tố hỗ trợ xu hướng giảm của lãi suất chưa có nhiều thay đổi so với dự báo. Tuy nhiên, diễn biến khá căng thẳng của thanh khoản trên thị trường tiền tệ, cộng với tâm lý thận trọng của thị trường sau bước giảm mạnh của lãi suất kể từ đầu năm, đặc biệt là đối với kỳ hạn 5 năm đã khiến lãi suất chuyển sang đi ngang/giảm nhẹ trong tuần qua.

Ngoài ra, một điểm đáng lưu ý là lãi suất các kỳ hạn ngắn đến 3 năm sau một thời gian đi ngang đã được điều chỉnh giảm nhẹ do tác động từ mặt bằng lãi suất trúng thầu tín phiếu Ngân hàng Nhà nước được kéo giảm 5 điểm so với trước Tết.

Trên sơ cấp, trái phiếu chính phủ vẫn tiếp tục chứng minh được sức hấp dẫn của mình khi tỷ lệ trúng thầu vẫn khá cao, nhất là trái phiếu dài hạn 10 và 15 năm đều trúng thầu tuyệt đối. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm chỉ tăng nhẹ, trong khi trái phiếu kỳ hạn 10 và 15 giảm cũng không nhiều.

Tuần này, lãi suất trái phiếu chính phủ dự báo sẽ duy trì xu hướng đi ngang/giảm nhẹ là chủ đạo. Thị trường sẽ tiếp tục duy trì thái độ thận trọng, theo dõi sát diễn biến trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng.

Ngoài ra, thị trường cũng sẽ chờ đợi về quyết định hạ lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước. Nếu quyết định này sớm được đưa ra thì sẽ là một lực hỗ trợ đáng kể cho thị trường trái phiếu trong ngắn hạn.

Trong tuần tới, Kho bạc Nhà nước điều chỉnh giảm khối lượng phát hành đối với kỳ hạn 5 năm xuống còn 4.000 tỷ đồng, đồng thời tăng khối lượng kỳ hạn 10 và 15 năm lên 2.000 tỷ đồng/kỳ hạn. Do vậy, nguồn cung sơ cấp cũng dồi dào hơn với khoảng 9.000 tỷ đồng trái phiếu gọi thầu.

Nguồn:

Thông tin chứng khoán

Cập nhật ảnh...
Nguồn : stockbiz.vn
Ngân hàng
KKH
1 tuần
2 tuần
3 tuần
1 tháng
2 tháng
3 tháng
6 tháng
9 tháng
12 tháng
24 tháng
Vietcombank
0,10
0,50
0,50
-
4,30
4,30
4,80
5,30
5,30
6,80
6,80
BIDV
0,10
-
-
-
4,30
4,30
4,80
5,50
5,60
7,00
7,00
VietinBank
0,10
0,30
0,30
0,30
4,30
4,30
4,80
5,30
5,30
6,80
6,80
Eximbank
0,30
0,80
0,80
0,80
4,60
4,80
5,00
5,60
5,80
7,70
8,40
ACB
0,30
0,80
0,80
0,80
5,00
5,00
5,00
6,30
6,40
6,80
7,60
Sacombank
0,30
-
-
-
4,90
4,95
5,00
6,30
6,40
6,90
7,30
Techcombank
0,30
-
-
-
4,00
4,00
4,00
5,90
5,50
6,00
6,10
LienVietPostBank
0,10
0,80
0,80
0,80
4,90
4,90
5,00
6,10
6,20
6,90
7,30
DongA Bank
0,29
0,29
0,29
0,29
5,00
5,00
5,00
7,00
7,20
7,40
7,60
Agribank
0,20
-
-
-
4,30
4,30
4,80
5,30
5,40
6,80
6,80
Ngân Hàng USD EUR GBP JPY
Mua vào Bán ra Mua vào Bán ra Mua vào Bán ra Mua vào Bán ra
Vietcombank 23.080 23.230 25.454 26.328 30.048 30.559 202,96 216,22
BIDV 23.110 23.230 25.536 26.291 30.166 30.746 207,20 214,02
VietinBank 23.100 23.230 25.454 26.289 30.042 30.682 210,07 216,07
Agribank 23.125 23.220 25.472 25.864 30.095 30.584 210,48 214,31
Eximbank 23.110 23.220 25.484 25.836 30.160 30.577 211,29 214,20
ACB 23.105 23.225 25.478 25.829 30.259 30.569 211,36 214,27
Sacombank 23.075 23.237 25.493 26.110 30.224 30.638 210,48 215,06
Techcombank 23.096 23.236 25.234 26.240 29.848 30.787 209,84 217,11
LienVietPostBank 23.100 23.220 25.423 25.897 29.202 30.657 210,84 214,79
DongA Bank 23.130 23.220 25.330 25.670 29.670 30.080 206,10 211,80
(Cập nhật trong ngày)

Giá vàng Xem chi tiết

Khu vực
Mua vào
Bán ra
HÀ NỘI
Vàng SJC 1L
43.500
43.970
TP.HỒ CHÍ MINH
Vàng SJC 1L
43.500
43.950
Vàng SJC 5c
43.500
43.970
Vàng nhẫn 9999
43.550
44.100
Vàng nữ trang 9999
43.150
43.950