Chứng khoán Mỹ: Những thông tin không thể bỏ lỡ trong tuần này

Chứng khoán Mỹ: Những thông tin không thể bỏ lỡ trong tuần này

Thị trường hiện ở giai đoạn bản lề, nếu phục hồi mạnh, đây có thể là dấu hiệu kết thúc nhịp điều chỉnh lành mạnh, nhưng nếu xuyên thủng đường 50 ngày, rủi ro điều chỉnh sâu hơn có thể xảy ra. Trong bối cảnh chính phủ Mỹ vẫn đóng cửa, các số liệu kinh tế tiếp tục chịu ảnh hưởng, nhưng báo cáo CPI tháng 10 công bố thứ Năm vẫn được xem là sự kiện quan trọng nhất trong tuần, cung cấp tín hiệu về xu hướng lạm phát.

Lịch công bố kết quả kinh doanh tuần này khá nhẹ, với Disney và Cisco là hai tâm điểm. Ngoài ra, đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm (thứ Tư) và kỳ hạn 30 năm (thứ Năm) sẽ kiểm định khẩu vị nhà đầu tư đối với nợ dài hạn trong bối cảnh kỳ vọng chính sách Fed tháng 12 còn bất định.

Dưới đây là 5 thông tin đáng chú ý trong tuần này dành cho các nhà đầu tư:

Kiểm định ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật và hướng đi thị trường

Khả năng các chỉ số duy trì trên hoặc rơi xuống dưới đường trung bình 50 ngày sẽ quyết định liệu nhịp điều chỉnh vừa qua chỉ là tích lũy ngắn hạn hay là khởi đầu của xu hướng giảm sâu. Đà hồi phục vào cuối phiên thứ Sáu cho thấy dòng tiền bắt đầu bảo vệ vùng hỗ trợ, nhưng sức bật đầu tuần này sẽ mang tính then chốt.

Các cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt như công nghệ và AI đang ở điểm thử sức, khi khả năng phục hồi của nhóm này sẽ quyết định liệu tâm lý đầu cơ quay trở lại hay xu hướng phòng thủ tiếp tục chiếm ưu thế. Với lịch lợi nhuận mỏng, diễn biến kỹ thuật và dữ liệu vĩ mô (đặc biệt là CPI) sẽ là yếu tố dẫn dắt giá.

Báo cáo CPI tháng 10 - yếu tố định hướng chính sách Fed

Báo cáo CPI công bố sáng thứ Năm là sự kiện kinh tế quan trọng nhất tuần, tác động trực tiếp đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng 12. Cả chỉ số CPI tổng thể và CPI lõi sẽ được theo dõi chặt chẽ để xác định xu hướng giảm phát có tiếp tục hay không.

Thị trường hiện định giá khoảng 60% khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12, do đó mọi bất ngờ từ dữ liệu lạm phát có thể tạo biến động lớn. Giá năng lượng, chi phí nhà ở và dịch vụ là ba nhóm trọng yếu ảnh hưởng đến quyết định của Fed. Bản tin CPI công bố đúng ngày diễn ra đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm, có thể khiến lợi suất và tỷ giá USD biến động mạnh.

Báo cáo lợi nhuận của Disney - phép thử sức khỏe ngành giải trí

Báo cáo tài chính Disney (DIS) công bố thứ Năm sẽ là tâm điểm tuần này, cung cấp cái nhìn toàn diện về mảng streaming, công viên giải trí, phim chiếu rạp và truyền hình. Nhà đầu tư chú ý đặc biệt tới lợi nhuận từ Disney+, mức tăng trưởng người dùng, và triển vọng đạt điểm hòa vốn của mảng streaming.

Kết quả mảng công viên phản ánh sức chi tiêu của người tiêu dùng trong bối cảnh bất ổn kinh tế, trong khi doanh thu quảng cáo và phim rạp cho thấy xu hướng tiêu dùng giải trí. Bình luận của ban lãnh đạo về mùa lễ hội, đầu tư nội dung và kế hoạch sáp nhập sẽ định hình tâm lý nhà đầu tư với nhóm cổ phiếu truyền thông - giải trí.

Công nghệ doanh nghiệp và thị trường mới nổi

Báo cáo Cisco công bố thứ Tư sẽ cho thấy tình hình chi tiêu hạ tầng công nghệ doanh nghiệp, đặc biệt trong mảng trung tâm dữ liệu, bảo mật mạng và AI networking. Đây là chỉ dấu cho biết các doanh nghiệp giữ hay cắt giảm ngân sách IT trong môi trường lãi suất cao.

Ngoài ra, Sea Limited (thứ Ba) và Nu Holdings (thứ Tư) sẽ cung cấp góc nhìn về thương mại điện tử Đông Nam Á và fintech Mỹ Latinh, trong khi JD.com (thứ Năm) phản ánh sức mua trực tuyến tại Trung Quốc giữa bối cảnh căng thẳng thương mại.

Thị trường trái phiếu và tác động từ việc Chính phủ Mỹ đóng cửa

Hai cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm (thứ Tư) và kỳ hạn 30 năm (thứ Năm) sẽ kiểm định nhu cầu đối với trái phiếu dài hạn trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát và chính sách Fed biến động.

Nếu nhu cầu mạnh, điều đó củng cố niềm tin vào tài sản Mỹ; ngược lại, kết quả yếu có thể làm dấy lên lo ngại về nợ công và định giá cổ phiếu. Thời điểm diễn ra đấu giá ngay sau báo cáo CPI càng làm gia tăng nguy cơ biến động lợi suất mạnh, lan tỏa đến toàn bộ thị trường, đặc biệt là nhóm cổ phiếu tăng trưởng nhạy cảm với lãi suất.