Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 10/9

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Thị trường tiền tệ gần như đi ngang trong phiên giao dịch thận trọng ngày thứ Năm, khi giới đầu tư cân nhắc về đà tăng mới của giá dầu và lợi suất trái phiếu toàn cầu. Trong khi đó xu hướng tăng mạnh của đồng Yên cũng tạm chững lại trước khi Mỹ công bố số liệu lạm phát.

Hợp đồng dầu Brent tương lai tiếp tục duy trì ổn định trên mức 100 USD/thùng sau khi vượt ngưỡng này vào ngày thứ Tư, trong bối cảnh Iran và Mỹ tiến hành các cuộc tấn công lớn nhất nhằm vào hoạt động vận tải biển của nhau, khiến nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng từ khu vực Trung Đông tăng lên.

Áp lực lạm phát do giá năng lượng gia tăng đã khiến lợi suất trái phiếu trên toàn cầu tăng trở lại. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, một mức tham chiếu quan trọng của thị trường, đã chạm mức cao nhất kể từ năm 2023, trong khi chương trình mua lại trái phiếu kỳ hạn dài hơn của Mỹ cũng không đạt kỳ vọng.

Đồng USD được một chút hỗ trợ đôi chút, khiến đồng EUR và Bảng Anh lần lượt giảm nhẹ xuống 1,1633 USD và 1,3547 USD.

Diễn biến này cũng khiến đà tăng của đồng Yên bị hạn chế. Đồng Yên được giao dịch ở mức 153,70 JPY đổi một USD, giảm nhẹ, sau khi chủ yếu dao động trong biên độ hẹp trước thềm cuộc họp được kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất vào tuần tới.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ chủ chốt, được giao dịch ở mức 98,81 điểm, nhích lên khỏi mức thấp nhất trong ba tuần.

Thị trường hướng đến các chỉ số kinh tế quan trọng

Sự chú ý của thị trường hiện tập trung vào các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng để khép lại tuần giao dịch. Giới đầu tư sẽ theo dõi số liệu lạm phát của Mỹ, trong đó có chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố vào cuối ngày thứ Năm và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu. Đây là những số liệu quan trọng cuối cùng được công bố trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC, thuộc Fed) diễn ra trong hai ngày 15-16/9.

“Tôi cho rằng thị trường cảm nhận khá rõ rằng những số liệu này sẽ có ý nghĩa quan trọng”, Sally Auld, chuyên gia kinh tế trưởng tại National Australia Bank, nhận định trong một podcast. “Tất cả chúng ta đều cho rằng các số liệu này sẽ có tác động đáng kể đến việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể tăng lãi suất nhanh đến đâu, hoặc liệu ngân hàng trung ương có tăng lãi suất hay không”.

Quyết định chính sách sắp tới của các Ngân hàng trung ương

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) được dự báo sẽ tăng lãi suất vào thứ Năm, lần tăng thứ hai trong năm nay, đồng thời phát tín hiệu rằng ngân hàng này sẵn sàng tiếp tục thắt chặt chính sách nếu triển vọng lạm phát vẫn ở mức cao.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất lên 1,25% vào ngày 18/9, sau đó lên 1,75% trong quý II/2027, sớm hơn dự kiến trước đây, trong bối cảnh những lo ngại dai dẳng về áp lực giá ngày càng lan rộng và đồng Yên suy yếu.

Lloyd Chan, chuyên gia phân tích tiền tệ cấp cao tại MUFG, cho biết các số liệu lạm phát của Mỹ sẽ được theo dõi sát sao để tìm kiếm manh mối về bước đi chính sách tiếp theo của Fed. Áp lực lạm phát dai dẳng có thể đặt ngân hàng trung ương Mỹ vào thế khó.

“Trong khi lạm phát cao hơn có thể đòi hỏi chính sách tiền tệ thắt chặt hơn, việc tiếp tục tăng lãi suất cũng sẽ làm gia tăng chi phí vay của chính phủ, trong bối cảnh thâm hụt ngân sách và gánh nặng trả nợ vốn đã chịu sự giám sát chặt chẽ”, Lloyd Chan nói.

Sau báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ công bố hôm thứ Sáu, với kết quả tốt hơn dự kiến, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 60% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong tháng này.

Ở các thị trường khác, đô la New Zealand tăng 0,2% lên 0,5848 USD, trong khi đô la Australia đi ngang ở mức 0,7215 USD.

Đồng nhân dân tệ Trung Quốc giao dịch tại nước ngoài cũng đi ngang ở mức 6,705 CNH/USD, dao động gần mức cao nhất trong gần bốn năm, sau khi số liệu cho thấy lạm phát giá sản xuất và giá tiêu dùng của Trung Quốc tăng lên trong bối cảnh chi phí năng lượng cao hơn.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei giảm mạnh khi thị trường toàn cầu chịu áp lực từ việc giá dầu vượt mốc 100 USD/thùng trong bối cảnh xung đột ở Trung Đông leo thang.

Những đồn đoán ngày càng tăng về việc NHTW Nhật Bản (BoJ) đẩy nhanh tốc độ thắt chặt chính sách cũng gây áp lực lên thị trường, khi ngân hàng trung ương được dự đoán rộng rãi sẽ tăng lãi suất vào tuần tới. Thành viên hội đồng quản trị BoJ, Kazuyuki Masu, đã cảnh báo về nguy cơ ngân hàng có thể buộc phải tăng lãi suất nhanh chóng nếu tốc độ lạm phát của họ chậm hơn so với dự báo, làm dấy lên kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh hơn nữa.

"Đối với toàn bộ thị trường chứng khoán Nhật Bản, việc giá dầu thô và lãi suất tăng đang gây ra tác động tiêu cực", ông Wataru Akiyama, chiến lược gia của Nomura Securities, cho biết.

Chỉ số Nikkei giảm 0,8% và kết thúc phiên giao dịch buổi sáng ở mức 64.597,46 điểm. Chỉ số Topix giảm 0,3% xuống còn 4.032,89 điểm.

"Với triển vọng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ của các công ty Nhật Bản - đặc biệt là trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và bán dẫn - vẫn được duy trì trong thời điểm hiện tại, hoàn toàn có thể chúng ta sẽ thấy một số hoạt động mua vào khi giá giảm trong tương lai. Tuy nhiên, trừ khi có những yếu tố xúc tác mới xuất hiện, tình trạng tăng giá hạn chế hiện tại có khả năng sẽ tiếp tục kéo dài."

Cổ phiếu Nintendo nằm trong số những cổ phiếu giảm giá mạnh nhất trên chỉ số Nikkei hôm thứ Năm, giảm 5,8%. Cổ phiếu của các nhà sản xuất cáp trung tâm dữ liệu Fujikura và Furukawa Electric lần lượt giảm 5,7% và 4,8%, đảo chiều giảm một phần so với mức tăng mạnh hôm thứ Tư.

Tuy nhiên, ngành dầu khí và than đá nằm trong số những ngành có hiệu suất tốt nhất trong 33 nhóm ngành của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo, tăng 1,1%.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Năm tại thị trường châu Á, vàng giữ giá quanh 4.396,69 USD/oz trong bối cảnh các nhà đầu tư tập trung chờ đợi các chỉ số lạm phát quan trọng của Mỹ sẽ được công bố vào cuối tuần này, được coi là các yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.​