Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 23/12

Yên Nhật phục hồi sau những cảnh báo can thiệp từ Tokyo; USD lao dốc Sáng 23/12: Giá vàng thế giới tiếp đà tăng mạnh

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Ba, yên Nhật phục hồi nhẹ trong bối cảnh đồng USD suy yếu trên diện rộng. Động thái này diễn ra sau khi các nhà chức trách đưa ra cảnh báo sẵn sàng can thiệp khi đồng tiền Nhật Bản dao động gần các mức thấp so với các đồng tiền chủ chốt khác.

Động thái can thiệp đang kìm hãm việc bán ra yên Nhật, mặc dù các chuyên gia phân tích cho rằng xu hướng suy yếu của yên Nhật trong ngắn hạn sẽ tiếp diễn, trước giọng điệu thận trọng của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) vào tuần trước về tốc độ tăng lãi suất chậm trong năm tới.

Yên Nhật (JPY) giao dịch quanh mức 156,77 đổi 1 USD sau khi đã tăng 0,4% trong phiên trước đó, sau khi BoJ thực hiện tăng lãi suất như dự kiến. Yên Nhật đã tăng giá so với euro và bảng Anh vào đầu phiên châu Á hôm thứ Ba nhưng vẫn loanh quanh các mức thấp gần đây.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg News, rằng Nhật Bản có toàn quyền hành động để đối phó với các biến động quá mức của đồng yên.

Matt Simpson, chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại StoneX, cho biết nếu nhà chức trách Nhật Bản có bất kỳ ý định can thiệp nào: "giai đoạn thanh khoản thấp giữa Giáng sinh và Năm mới sẽ mang lại cho họ hiệu quả cao nhất. Tôi nghĩ rằng họ cần phải làm vậy, trừ khi chúng ta thấy một sự bứt phá đầy biến động trên mốc 159. Mức độ biến động đã cao hơn vào năm 2022”. Nhật Bản đã can thiệp vào năm 2022 cũng như năm 2024 để hỗ trợ đồng tiền nội tệ.

Sự sụt giảm của yên Nhật diễn ra trong bối cảnh đồng USD suy yếu, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào đầu tháng này đã cắt giảm lãi suất và dự báo sẽ có thêm một đợt cắt giảm nữa vào năm 2026, mặc dù các nhà giao dịch đang dự báo sẽ có thêm hai đợt cắt giảm lãi suất nữa từ Fed trong năm sau.

Bà Charu Chanana, chiến lược gia đầu tư trưởng tại Saxo, cho biết chu kỳ tăng lãi suất chậm của BoJ và khả năng Fed nới lỏng chính sách vào năm 2026 cho thấy xu hướng suy yếu của đồng yên sẽ giảm bớt và có cơ hội giao dịch trong biên độ cao hơn, với khả năng đồng yên sẽ mạnh lên khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm hoặc tâm lý rủi ro thay đổi.

"Rủi ro lớn nhất sẽ là nếu Mỹ duy trì chính sách 'lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn' và BoJ lại trở nên thận trọng, với các chất xúc tác quan trọng phía trước là các cuộc đàm phán lương Shunto cũng như lãi suất của Mỹ", bà Chanana nói.

Đồng USD cũng tiếp tục chịu áp lực, với đồng euro (EUR) tăng nhẹ lên 1,17685 USD và bảng Anh (GBP) cách mức cao nhất trong hai tháng rưỡi, ở mức 1,3474 USD.

Chỉ số USD Index, đo lường sức mạnh của bạc xanh so với sáu đồng tiền đối thủ, đã giảm nhẹ xuống 98,18 vào đầu phiên giao dịch thứ Ba sau khi đã giảm 0,48% vào thứ Hai. Chỉ số này đang trên đà ghi nhận mức giảm 1,3% trong tháng và giảm 9,5% trong năm, đây là mức giảm hàng năm mạnh nhất kể từ năm 2017.

Các chiến lược gia tại MUFG cho biết sự sụt giảm của đồng USD trong năm nay có dư địa để các đồng tiền khác tăng giá thêm trong tương lai: "Về cơ bản, chúng tôi tin rằng đồng USD đã đạt đỉnh và chúng ta hiện đang trong một xu hướng giảm giá kéo dài nhiều năm của đồng USD”.

Tâm điểm của nhà đầu tư là dữ liệu GDP của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Ba. Dữ liệu này đã bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa trong 43 ngày. Dữ liệu này có thể sẽ xác nhận điều mà các nhà kinh tế gọi là một nền kinh tế hình chữ K, trong đó các hộ gia đình có thu nhập cao đang hoạt động tốt, trong khi các hộ gia đình thu nhập trung bình và thấp chỉ đang cố gắng cầm cự.

Một cuộc khảo sát của Reuters với chuyên gia nhà kinh tế ước tính GDP có khả năng đã tăng với tốc độ hàng năm là 3,3% trong quý trước. Nền kinh tế đã tăng trưởng với tốc độ 3,8% trong quý II.

"Một con số trên 3% sẽ xác nhận rằng kinh tế Mỹ đã ở trên một nền tảng vững chắc trước khi chính phủ đóng cửa vào ngày 1/10", Tony Sycamore, nhà phân tích thị trường tại IG, cho biết.

Ở các thị trường khác, đô la Úc (AUD) gần nhất ở mức 0,666 USD, trong khi đô la New Zealand (NZD) cao hơn 0,13% ở mức 0,5801 USD. Franc Thụy Sĩ (CHF) đã tăng lên mức cao nhất trong một tháng là 0,7909 đổi 1 USD.

Thị trường chứng khoán

Chứng khoán Nhật Bản tăng điểm khi lợi suất trái phiếu chính phủ trong nước hạ nhiệt từ mức cao kỷ lục, qua đó cải thiện tâm lý thị trường. Tuy nhiên, những lo ngại dai dẳng về định giá cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục gây sức ép lên chỉ số Nikkei.

Chỉ số Topix tăng 0,5%, lên 3.422,23 điểm, tiến sát mức đỉnh lịch sử 3.434,60 điểm được thiết lập hồi đầu tháng. Trái lại, chỉ số Nikkei 225 gần như đi ngang tại 50.404,63 điểm, khi các cổ phiếu chip có tỷ trọng lớn như Advantest và Tokyo Electron giảm giá, bù trừ phần lớn mức tăng của các cổ phiếu còn lại. Trong rổ Nikkei, có 154 mã tăng, 69 mã giảm và 2 mã đứng giá.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) giảm trên hầu hết các kỳ hạn, khi thị trường dần ổn định trở lại sau hai phiên tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại đối với trái phiếu kỳ hạn 2 năm, 20 năm và 30 năm.

Trước đó, lợi suất đã tăng mạnh khi nhà đầu tư đặt cược vào khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) tiếp tục nâng lãi suất, sau khi BOJ đưa chi phí vay lên mức cao nhất trong ba thập kỷ vào ngày thứ Sáu, đồng thời chuẩn bị cho nguồn cung trái phiếu gia tăng nhằm tài trợ cho gói kích thích tài khóa của chính phủ mới.

“Việc lợi suất hạ nhiệt đang hỗ trợ cho mặt bằng chung của thị trường chứng khoán,” bà Maki Sawada, chiến lược gia cổ phiếu tại Nomura Securities, nhận định.

“Tuy nhiên, những lo ngại về định giá cổ phiếu AI vẫn còn đó và đang gây áp lực lên Nikkei. Không có thông tin tiêu cực cụ thể nào làm chất xúc tác, đây chủ yếu là một nhịp điều chỉnh sau đợt tăng rất mạnh trước đó”, bà nói thêm.

Cổ phiếu Advantest giảm 2% và Tokyo Electron giảm 0,6%, kéo chỉ số Nikkei giảm tổng cộng 136 điểm, bất chấp việc cổ phiếu bán dẫn tại Mỹ tăng giá trong đêm trước, giúp cả ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa trong sắc xanh.

Dù lợi suất JGB đã giảm, kỳ vọng BOJ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ vẫn hỗ trợ nhóm ngân hàng và công ty chứng khoán, nhờ triển vọng cải thiện đối với hoạt động cho vay và đầu tư.

Cổ phiếu ngân hàng tăng 1,1%, nhóm bảo hiểm tăng 1,4%, các công ty chứng khoán tăng 1,4% và nhóm dịch vụ tài chính khác tăng 1,5%, trở thành những nhóm ngành có diễn biến tích cực nhất trong số 33 ngành trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo.

Chỉ có hai nhóm ngành giảm điểm là kim loại màu, giảm 1%, và ngành ô tô, giảm 0,4%. Cổ phiếu các hãng xe chịu áp lực khi đồng yên phục hồi, làm suy giảm giá trị doanh thu từ thị trường nước ngoài. Toyota giảm 0,4% và Mazda giảm 1,8%.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Ba, giá vàng và bạc đồng loạt thiết lập những cột mốc kỷ lục mới do nhu cầu trú ẩn an toàn tăng cao trước những căng thẳng địa chính trị mới phát sinh từ việc Mỹ bắt giữ các tàu chở dầu của Venezuela. Bên cạnh yếu tố địa chính trị, đà tăng trưởng mạnh mẽ của kim loại quý còn được hỗ trợ bởi sự suy yếu của đồng USD và kỳ vọng thị trường về các đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2026. Giá vàng giao ngay tăng khoảng 0,5% lên mức 4.467,66 USD/oz, sau khi thiết lập kỷ lục mới tại 4.469,52 USD/oz đầu phiên.