Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 25/11

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Đô la Mỹ ổn định trong phiên thứ Ba khi giới đầu tư cân nhắc khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới, sau loạt phát biểu mang tính “bồ câu” (thiên về nới lỏng chính sách tiền tệ) từ các quan chức.

Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết thị trường lao động đang đủ yếu để biện minh cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 12, dù các quyết định sau đó sẽ phụ thuộc vào loạt dữ liệu bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa.

Nhận định của Waller tương đồng với bình luận hôm thứ Sáu của Chủ tịch Fed New York John Williams, giúp điều chỉnh lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Theo CME FedWatch, giới giao dịch hiện định giá 81% khả năng Fed giảm lãi suất vào tháng tới, so với 42% cách đây một tuần.

“Thị trường đang dồn sự chú ý đặc biệt vào lập trường của từng quan chức Fed và quan điểm của họ về khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 12”, Chris Weston, Trưởng bộ phận nghiên cứu tại Pepperstone, nhận định.

“Điều này hợp lý khi cả thị trường lẫn Fed đều chưa có trong tay những dữ liệu thường đóng vai trò then chốt… Có lẽ ẩn số lớn nhất là quan điểm của Chủ tịch Fed Jerome Powell, nhưng nhìn chung có thể giả định ông cũng nghiêng về việc cắt giảm lãi suất”, ông nói thêm.

Sự dịch chuyển nhanh trong kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã tạo áp lực nhẹ lên đồng USD. Đồng EUR giao dịch ở mức 1,1522 USD sau khi nhích lên khiêm tốn trong đêm, trong khi bảng Anh ở mức 1,3103 USD. Chỉ số Dollar index (DXY) đứng tại 100,2 trong đầu phiên.

Trong khi đó, nội bộ Fed vẫn còn chia rẽ về các bước tiếp theo khi ngân hàng trung ương thiếu dữ liệu đầy đủ, do các cơ quan thống kê đang xử lý lượng công việc tồn đọng sau 43 ngày chính phủ đóng cửa.

“Tại thời điểm thị trường lao động mong manh và kỳ vọng lạm phát ngắn hạn cũng như dài hạn đều giảm, việc giữ nguyên lãi suất trong tháng 12 sẽ tạo ra một sự lệch pha mà thị trường khó chấp nhận”, Weston nói thêm.

Tâm lý nhà đầu tư cũng được cải thiện nhờ tín hiệu ấm lên trong quan hệ Mỹ - Trung. Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày thứ Hai mô tả quan hệ với Trung Quốc là “vô cùng tốt đẹp” sau cuộc điện đàm với Chủ tịch Tập Cận Bình. Cuộc gọi, vốn không được hai bên thông báo trước, diễn ra vài tuần sau cuộc gặp tại Hàn Quốc, nơi hai nhà lãnh đạo đã thống nhất một khuôn khổ cho thỏa thuận thương mại đang chờ hoàn tất.

Dù đồng USD yếu nhẹ trong tuần, JPY vẫn chịu áp lực, giao dịch ở mức 156,95 JPY/USD trong phiên châu Á, không xa mức thấp nhất 10 tháng là 157,90 JPY/USD vào tuần trước.

Giới giao dịch đang theo dõi khả năng Tokyo can thiệp để hỗ trợ đồng nội tệ, vốn đã mất giá 10 JPY kể từ đầu tháng 10 khi bà Sanae Takaichi - chính trị gia theo trường phái nới lỏng tài khóa – lên làm Thủ tướng Nhật Bản.

Khi những phát biểu can thiệp bằng lời nói không đủ để chặn đà suy yếu, giới phân tích tin rằng chính phủ Nhật có thể can thiệp trực tiếp như các năm 2022 và 2023. Thị trường dự đoán ngưỡng can thiệp nằm trong khoảng 158 - 162 JPY/USD, dù hiệu quả có thể không cao.

“Chúng tôi tin rằng mức tỷ giá hiện tại không còn cách quá xa vùng mà giới chức Nhật sẽ hành động. Mốc 160 JPY đổi 1 USD có thể là ‘giới hạn đỏ’”, Matthew Ryan, Giám đốc chiến lược thị trường tại Ebury, nhận định.

Đồng đô la New Zealand ở mức 0,5607 USD sau khi giảm hơn 2% trong tháng, trước thềm quyết định cắt giảm lãi suất dự kiến từ Ngân hàng Dự trữ New Zealand vào thứ Tư. Đồng đô la Australia giao dịch ở mức 0,6461 USD.

Trong thị trường tiền số, bitcoin tiếp tục chịu sức ép, giảm 0,8% xuống 88.085,47 USD và đã mất gần 20% giá trị trong tháng.

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán Nhật Bản bật tăng vượt 48.900 điểm sau kỳ nghỉ dài, được dẫn dắt bởi nhóm cổ phiếu công nghệ, nối tiếp đà tăng mạnh của Phố Wall.

Chỉ số Nikkei 225 tăng 0,7% lên 48.946,07 điểm, phục hồi sau khi mất 2,4% trong phiên thứ Sáu trước đó. Chỉ số Topix mở rộng tăng nhẹ 0,2%.

Tại Mỹ, các chỉ số chính trên Phố Wall tiếp tục đi lên phiên thứ hai liên tiếp hôm thứ Hai, khi giới đầu tư đặt cược chắc chắn hơn rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục hạ lãi suất trong tháng 12. Chỉ số công nghệ Nasdaq dẫn đầu nhờ nhóm cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) bứt phá.

“Những cổ phiếu từng giảm mạnh, đặc biệt là nhóm AI, đã phục hồi theo xu hướng tăng của thị trường Mỹ,” bà Maki Sawada, chiến lược gia tại Nomura Securities, cho biết. “Tuy nhiên, xét về diễn biến hợp đồng tương lai, tỷ giá và lãi suất, dư địa tăng có thể sẽ bị hạn chế”.

Trong rổ Nikkei, có 139 mã tăng giá so với 85 mã giảm. Dẫn đầu nhóm tăng là TOPPAN Holdings (+7,1%), Sumitomo Electric Industries (+6,4%) và Advantest – cổ phiếu lớn trong ngành bán dẫn – tăng 5,1%.

Ngược lại, Mitsui Kinzoku giảm mạnh 6,1%, SoftBank Group mất 4,1%, và Tokyo Electric Power giảm 3,9%.

Đáng chú ý, Eisai Co. - đồng phát triển thuốc điều trị Alzheimer Leqembi - tăng 5,1% sau khi Novo Nordisk công bố thuốc semaglutide không đạt hiệu quả trong thử nghiệm lâm sàng đối với bệnh thoái hóa thần kinh này.

Thị trường vàng

Thị trường châu Á sáng ngày 25/11, vàng giảm giá, giao dịch quanh mức khoảng 4.132 USD/oz (giảm 0,2%) sau khi tăng giá mạnh 2% vào phiên giao dịch theo giờ New York đêm qua trong bối cảnh nhà đầu tư tăng dự đoán khả năng Fed hạ lãi suất sau phát biểu của Thống đốc Fed Christopher Waller.