Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 25/8

Thị trường ngoại hối

USD phục hồi từ mức mức thấp nhất trong bốn tuần so với euro, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell phát tín hiệu thiên về nới lỏng chính sách trong bài phát biểu tại hội nghị Jackson Hole, khiến đồng bạc xanh lao dốc hơn 1% phiên cuối tuần trước.

Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai tại châu Á, đồng USD tăng 0,2% lên 1,1699 USD đổi 1 EUR, nhưng vẫn lơ lửng gần mức đáy 1,1742 EUR/USD thiết lập hôm 28/7. So với bảng Anh, đồng USD nhích 0,1% lên 1,3502 GBP/USD sau khi mất 0,8% trong phiên trước đó. So với yên Nhật, đồng USD tăng 0,4% lên 147,46 JPY, phục hồi một phần từ cú giảm 1% hôm thứ Sáu.

Đồng AUD vống nhạy cảm với khẩu vị rủi ro có lúc chạm mức đỉnh một tuần ở 0,6523 USD, trước khi giảm nhẹ về 0,6484 USD, sau cú bứt phá 1,1% trong phiên liền trước.

Trong bài phát biểu được giới đầu tư toàn cầu chú ý tại Jackson Hole hôm thứ Sáu, Powell cho biết Fed có thể xem xét hạ lãi suất ngay trong cuộc họp tháng 9. “Rủi ro suy giảm việc làm đang gia tăng, và nếu hiện thực hóa, nó có thể diễn ra rất nhanh,” ông cảnh báo.

Theo dữ liệu của LSEG, thị trường hiện định giá 80% khả năng Fed sẽ cắt 0,25 điểm phần trăm vào ngày 17/9, và tổng cộng 48 điểm cơ bản từ nay đến cuối năm. Trước đó, kỳ vọng hạ lãi suất đã được đẩy mạnh sau báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến, nhưng lại giảm bớt khi số liệu lạm phát sản xuất cao hơn dự kiến và khảo sát hoạt động kinh doanh tích cực.

Các chuyên gia Goldman Sachs nhận định: “Thông điệp của Powell tại Jackson Hole đã đáp ứng mức kỳ vọng tối thiểu về lập trường ôn hoà. Diễn biến dữ liệu kinh tế tới đây sẽ quyết định tốc độ và độ sâu của chu kỳ cắt giảm”.

Hai dữ liệu quan trọng sắp công bố là chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - vào thứ Sáu tuần này, và báo cáo việc làm tháng 8 vào tuần tới.

Ngoài ra, đồng USD còn chịu sức ép khi Tổng thống Mỹ Donald Trump liên tục công kích Fed, làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương. Thống đốc Fed Lisa Cook trở thành mục tiêu mới nhất, sau khi Trump tuyên bố sẽ sa thải bà nếu bà không từ chức vì những cáo buộc liên quan đến các khoản thế chấp ở Michigan và Georgia.

Tổng thống Trump đã nhiều lần chỉ trích ông Powell, trước đây là vì chưa hạ lãi suất trong năm nay, và gần đây lại xoáy vào khoản chi vượt dự toán cho việc cải tạo trụ sở Fed.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei tăng phiên thứ hai liên tiếp, dẫn đầu là cổ phiếu công nghệ khi thị trường Nhật phản ứng lạc quan về chính sách tiền tệ nới lỏng tại Hoa Kỳ.

Chỉ số Nikkei 225 tăng 0,7% lên 42.922,33 điểm. Chỉ số Topix tăng 0,3%.

Cổ phiếu SoftBank Group và Advantest, nhà sản xuất thiết bị kiểm tra chip, là những công ty đóng góp lớn nhất vào mức tăng của Nikkei, lần lượt tăng 2,9% và 1,7%.

Trong bài phát biểu được chú ý tại hội nghị thường niên Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ sáu, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã mở đường cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới.

Theo hướng ngược lại, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda nhấn mạnh mức tăng trưởng tiền lương đang tạo điều kiện cho việc tiếp tục tăng lãi suất.

Sự khác biệt trong chính sách của ngân hàng trung ương đã dẫn đến sự tăng giá của đồng yên, làm giảm triển vọng doanh thu của các nhà xuất khẩu Nhật Bản.

Chiến lược gia Fumika Shimizu của Nomura cho biết triển vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất tại Hoa Kỳ đã thúc đẩy cổ phiếu công nghệ trên Phố Wall và Nhật Bản.

"Do đó, cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn của Nhật Bản cũng đang cho thấy sức mạnh và dẫn dắt thị trường", Shimizu nói. "Có khả năng xu hướng tăng nhẹ gần đây của đồng yên đang gây áp lực lên thị trường".

Có 133 mã tăng giá trên sàn Nikkei so với 90 mã giảm giá.

Cổ phiếu TOTO là mã tăng giá lớn nhất trên Nikkei, tăng 7,9% sau khi nhà sản xuất thiết bị vệ sinh cao cấp này cho biết vào thứ sáu rằng họ sẽ mở một nhà máy trị giá 224 triệu đô la tại tiểu bang Georgia của Hoa Kỳ để chuyển hướng sản xuất khỏi châu Á.

Cổ phiếu nhà sản xuất động cơ Nidec là công ty tăng trưởng lớn thứ hai, tăng 6%.

Cổ phiếu giảm mạnh nhất trên sàn là Terumo, giảm 3,6% sau khi tuyên bố sẽ chi 1,5 tỷ đô la để mua Organox, một công ty sản xuất công nghệ bảo quản nội tạng có trụ sở tại Anh.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai, giá vàng giảm nhẹ - xuống mức khoảng 3.364 USD/oz do đồng đô la Mỹ phục hồi. Trước đó, giá vàng được hỗ trợ sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell với tín hiệu về khả năng Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng 9. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát lõi của Mỹ được công bố vào thứ Sáu để có thêm cơ sở dự đoán động thái chính sách của Fed và giá vàng.