Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 6/7

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Đồng USD ổn định gần mức thấp nhất trong hai tuần vào thứ Hai khi các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất trong năm nay, trong khi yên Nhật vẫn ở gần mức thấp nhất trong 40 năm, khiến các nhà đầu tư lo ngại về những động thái tiếp theo của Tokyo.

Tỷ giá EUR/USD ở mức 1,1435, gần mức cao nhất trong hai tuần, trong khi tỷ giá GBP/USD giao dịch ở mức 1,3351 USD. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị đồng USD so với 6 đơn vị tiền tệ chủ chốt khác, ở mức 100,9 trong phiên giao dịch đầu ngày.

Tỷ giá USD/JPY ở mức 161,57, thấp hơn một chút so với mức thấp nhất năm 1986 là 162,84 khi các nhà giao dịch vẫn lo ngại về khả năng can thiệp sau đợt bất ngờ mua vào đẩy giá đồng tiền này tăng nhẹ vào thứ Năm.

Đồng KRW Hàn Quốc tăng nhẹ trong ngày đầu tiên của phiên giao dịch giao ngay 24 giờ lịch sử so với USD. Tỷ giá hiện tại là 1.534 KRW/USD.

Tuần trước, USD ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong tuần kể từ tháng 4 sau khi báo cáo việc làm của Mỹ cho thấy tăng trưởng việc làm chậm lại đáng kể trong tháng 6, làm giảm kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất.

Tuy nhiên, các chiến lược gia của OCBC cho rằng tỷ lệ thất nghiệp giảm cho thấy thị trường lao động vẫn đang khan hiếm và điều này sẽ giúp duy trì kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ.

"Triển vọng chung của đồng USD vẫn tích cực", họ cho biết, đồng thời duy trì quan điểm về mức tăng giá vừa phải từ 2-3% của đồng USD trong nửa cuối năm 2026.

Giá dầu giảm đã giúp xoa dịu phần nào những lo ngại về lạm phát, và tuần này các nhà đầu tư đang tập trung vào biên bản cuộc họp tháng 6 của Fed để đánh giá về triển vọng lãi suất của Fed.

Các chiến lược gia tại Ngân hàng Commonwealth của Úc cho biết biên bản cuộc họp có thể ngắn hơn hoặc cung cấp ít thông tin chi tiết hơn thường lệ, do Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho rằng ngân hàng trung ương đã đưa ra quá nhiều thông tin trong quá khứ.

Yên Nhật vẫn là tâm điểm chú ý, dao động gần mức thấp nhất trong 40 năm trước lo ngại của các nhà đầu tư về khả năng can thiệp chính thức, mặc dù các nhà phân tích nghi ngại các động thái nà của Tokyo sẽ mang lại sự hỗ trợ lâu dài.

Theo các chiến lược gia của OCBC, việc can thiệp có khả năng gây ra những đợt biến động và điều chỉnh tạm thời hơn là một sự đảo chiều kéo dài đối với tỷ giá USD/JPY.

"Nếu không có sự thay đổi đáng kể trong các yếu tố vĩ mô cơ bản, thì những lời cảnh báo và sự can thiệp trực tiếp khó có thể thay đổi hướng đi tổng thể của cặp tỷ giá này", các chiến lược gia nhận định.

Các nhà đầu tư cũng lo ngại về việc các quan chức Nhật Bản sẽ không đưa ra các cảnh báo rủi ro, thay vào đó phát tín hiệu về một chiến dịch có mục tiêu hơn nhằm gây sức ép lên giới đầu cơ và tăng chi phí đặt cược chống lại đồng yên.

Marc Chandler, chiến lược gia trưởng thị trường tại Bannockburn Global Forex, cho biết: "Thị trường nhận thức được rủi ro bị can thiệp. Chúng tôi tiếp tục thấy những dấu hiệu trên thị trường quyền chọn cho thấy một số lượng lớn vốn đã mua các quyền chọn bán (put option) ngắn hạn đối với đồng USD để bảo vệ các vị thế mua USD trong trường hợp bị can thiệp".

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Topix của Nhật Bản tăng điểm ngày thứ sáu liên tiếp vào thứ Hai nhờ giá dầu giảm và đà tăng trưởng tích cực trên thị trường toàn cầu đã thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư.

Chỉ số Topix tăng 0,50% lên 4.084,74 điểm, thiết lập chuỗi tăng điểm dài nhất kể từ tháng 8 năm 2025. Chỉ số Nikkei 225, vốn có tỷ trọng lớn các cổ phiếu công nghệ, gặp khó khăn trong việc định hướng và giảm 0,16% xuống còn 69.630,74 điểm.

Các nhà đầu tư vẫn theo dõi sát sao triển vọng chính sách của các ngân hàng trung ương, với việc Fed phát tín hiệu về lập trường cứng rắn dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Kevin Warsh, trong khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dự kiến sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.

Trong khi đó, việc tăng mục tiêu sản lượng dầu và việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz đã phần nào giúp thị trường giảm bớt áp lực.

Mặc dù Phố Wall đóng cửa vào thứ Sáu do ngày lễ, nhưng thị trường chứng khoán Nhật Bản đã phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường châu Âu và Hàn Quốc, theo nhận định của Maki Sawada, chiến lược gia về cổ phiếu tại Nomura Securities.

Ông Sawada cho biết: "Những yếu tố này, kết hợp với xu hướng giảm giá dầu thô sau quyết định tăng sản lượng của OPEC+ vào cuối tuần qua, dường như đang hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư. Sự biến động của cổ phiếu các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo và chất bán dẫn sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến việc chỉ số Nikkei 225 tăng hay giảm".

Hiệu suất của các ngành khá trái chiều, với cổ phiếu ngành công nghiệp và vận tải dẫn đầu đà tăng. Cổ phiếu của Kawasaki Heavy Industries tăng mạnh 7,62%, trong khi Mitsubishi Heavy Industries tăng 5,93%, đánh dấu phiên tăng điểm thứ sáu liên tiếp, chuỗi tăng điểm dài nhất kể từ tháng 9/2025.

Các lĩnh vực thiết bị chính xác và thông tin liên lạc có diễn biến chậm hơn, với Taiyo Yuden giảm 6,98% và Socionext giảm 4,99%.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai tại thị trường châu Á, vàng giữ giá quanh 4.174 USD/oz, gần mức cao nhất trong hai tuần trong bối cảnh báo cáo việc làm của Mỹ có kết quả yếu hơn dự kiến, làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi biên bản họp của Fed sẽ được công bố vào thứ Tư tuần này để có thêm cơ sở đánh giá về chính sách tiền tệ của Mỹ trong thời gian tới.