Lý do SVB sụp đổ nhanh chóng và bài học mới đặt ra

Việc người gửi tiền đổ xô đến ngân hàng rút tiền đã từng xảy ra trước đây, nhưng sự sụp đổ của SVB hồi cuối tuần qua là một hiện tượng mới, được thúc đẩy bởi mạng xã hội đã gây sốc cho lĩnh vực ngân hàng, các cơ quan quản lý và hầu hết các chuyên gia.

Sự lo lắng của người gửi tiền lây lan nhanh chóng thông qua mạng xã hội, chủ yếu là Twitter. Từ khóa SVB đã được tweet khoảng 200.000 lần vào thứ Năm tuần qua. Những doanh nghiệp hàng đầu về công nghệ, chính những doanh nghiệp đã được SVB rót tiền đầu tư mạo hiểm trong nhiều năm, cũng không thể tự giúp mình.

Ảnh minh họa

Người sáng lập dịch vụ dữ liệu trực tuyến Yext, Howard Lerman đã tweet vào thứ Năm khi SVB đang cố gắng huy động vốn để thanh toán cho người gửi tiền: "Tôi được nghe từ hàng chục nhà sáng lập về những gì đang xảy ra ở SVB. Đó là một cuộc đua hoảng loạn để rút tiền ngân hàng".

Xavier Helgesen của Enduring Ventures đã viết cùng ngày: “Bản chất của việc người gửi ồ ạt rút tiền ở ngân hàng là vì họ không muốn để tiền của mình tại ngân hàng đang đối mặt rủi ro”.

Tính đến hôm thứ Sáu, người gửi tiền đã cố gắng rút 42 tỷ đô la từ SVB. Sau đó, ngân hàng này đã bị các cơ quan quản lý đóng cửa và Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC) tiếp quản.

Theo Tom Vartanian, tác giả cuốn sách “200 năm hoảng loạn của nền tài chính Mỹ”, người từng là cố vấn của Hội đồng Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang trong cuộc khủng hoảng ngân hàng vào cuối những năm 1980, chưa bao giờ có một ngân hàng nào sụp đổ nhanh như vậy.

“Sự chuyển xấu nhanh chóng của SVB đã dạy chúng ta rằng công nghệ đang làm lỗi thời cơ cấu quản lý hiện tại, được xây dựng từ những năm 1930”, ông nói. “Toàn bộ hệ thống cần được nhìn khác đi trong một môi trường chịu tác động nhiều bởi yếu tố công nghệ”.

Giải pháp xếp tiền trên cửa giao dịch

Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng điển hình trước đây, tất nhiên, đã có “mất niềm tin” dẫn đến sự “hoảng sợ” của những người gửi tiền, nhưng nó lan rộng trong nhiều tuần chứ không phải vài giờ. Điều đó đã giúp các cơ quan quản lý và chính phủ có thời gian dập tắt nỗi sợ hãi và tích cực làm việc để ngăn chặn các cuộc “thoát vốn”, Vartanian nhớ lại.

“Khi chúng tôi đóng cửa các ngân hàng, để ngăn chặn tình trạng rút tiền, chúng tôi thường yêu cầu các ngân hàng xếp tiền mặt trên cửa giao dịch để mọi người có thể nhìn thấy, nhằm ổn định yếu tố tâm lý của khách hàng”. Vartanian nói: “Điều thường xảy ra là mọi người sẽ dễ nhận thấy khả năng thanh khoản của ngân hàng, và họ vẫn xếp hàng để rút tiền nhưng có thể sẽ gửi lại ngay. Chính việc dễ dàng rút được tiền đã khiến họ bình tĩnh lại”.

Vartanian nói thêm rằng hành động xoa dịu như vậy dường như không còn khả thi nữa trong môi trước mạng xã hội dẫn dắt tâm lý người gửi tiền, vì “thông tin hiện nay quá tức thời và thông tin sai lệch cũng có thể được truyền đi ngay lập tức”.

Điều trớ trêu là chính những nhà đầu tư và nhà sáng lập tiếp xúc nhiều nhất với SVB lại là những người nhanh chóng khuấy động tâm lý hoang mang dẫn đến sự sụp đổ của ngân hàng này.

"Qua công nghệ, chính chúng ta đã tự lấy đá ghè chân mình”, Mark Suster, một nhà đầu tư mạo hiểm, người kêu gọi bình tĩnh vào thứ Năm nhưng hầu như không được chú ý đã nói.

Các tweet đã xóa

Siqui Chen, người sáng lập và cũng là giám đốc điều hành của Runway, một công ty khởi nghiệp phần mềm tài chính, đã xóa một số tweet của anh ấy về SVB, thừa nhận vào thứ Hai rằng “việc thổi bùng làn sóng rút tiền tác động xấu đến tâm lý hoang mang trong mỗi người và tôi không muốn trở thành người góp phần vào đó".

Grant Brooke - một nhà sáng lập khác, đã xóa các tweet hôm thứ Năm về SVB, mặc dù ông không giải thích lý do tại sao. Một tweet đã bị xóa có nội dung: “Tại thời điểm này, SVB có nhiều giờ để thu xếp việc mua lại - với tư cách là người sáng lập, bạn có trách nhiệm hạn chế tiếp xúc với nhân viên và nhà đầu tư của mình”.

Một số công ty công nghệ có giao dịch với SVB thậm chí đã xóa các tweet mà họ đưa ra để hỗ trợ ngân hàng. Jason Lemkin, một cố vấn, đã tweet vào thứ Năm: “Chúng tôi đã giữ 13 triệu đô la tiền gửi tại SVB. Đó là một đóng góp”. Ngày hôm sau, tin đăng này đã bị xóa và ông ấy nói khi trả lời người dẫn chương trình CNBC Stephanie Rhule: “Tôi đã rất sai”.

Thứ Hai đen tối

Jason Calcanis và David Sacks, những người sáng lập doanh nghiệp start-up đã trở thành nhà đầu tư tại SVB, cho biết đã tweet về SVB kể từ thứ Năm. Nhưng đến thứ Sáu, Calcanis gọi tình huống này là “tính huống khẩn cấp số 1”, và rằng ngân hàng cần được cứu trợ.

"Vào thứ Hai, 100.000 người Mỹ sẽ xếp hàng tại các chi nhánh SVB để rút tiền, nhưng hầu hết trong số họ sẽ không được đáp ứng”, ông viết, gọi ngày 13/3 là thứ Hai đen tối.

Khi Vivek Ramaswamy, một doanh nhân, lưu ý vào Chủ nhật rằng các quỹ đầu tư mạo hiểm và một số nhà sáng lập dường như đang có những nỗ lực “cố gắng ổn định tình hình khi nói rằng sẽ có một ngân hàng đại diện cho phép người gửi rút tiền vào thứ Hai”, ông đã nhận được phản ứng tức giận.

Viết lại sự hoảng loạn

Tweet đó là một tweet tiếp theo đã bị xóa. Tuy nhiên, nỗ lực mô tả lại sự hoảng loạn trong bốn ngày qua vẫn tiếp tục.

Matt Ocko, người đồng sáng lập DCVC, đồng ý rằng: “Nếu không có sự lan truyền thông tin công khai và sự thúc dục cấp bách trên mạng xã hội, các hiệu ứng rất có thể đã không dẫn tới hệ lụy như vừa qua”.

Làm thế nào một ngân hàng khác sẽ tránh gặp “số phận” tương tự như SVB, ở thời điểm này đó là vấn đề được đặt ra. Lời khuyên của một nhà sáng lập là các ngân hàng nên coi trọng phương tiện truyền thông xã hội hơn, nói rằng: “Các loại kịch bản tương tự có thể lặp lại và thậm chí thao túng và làm suy yếu sức mạnh của một ngân hàng”.

Về phần mình, SVB đã xóa hoàn toàn tài khoản twitter của mình.