FLC và cuộc thần tốc tăng vốn
Ảnh minh họa |
Theo tài liệu trình đại hội cổ đông mà CTCP Tập đoàn FLC vừa công bố, DN này đã lên phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ từ trên 3.700 tỷ đồng lên xấp xỉ 8.400 tỷ đồng. Theo đó, dự kiến phát hành xấp xỉ 75 triệu cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu từ thặng dư vốn cổ phần, quỹ đầu tư phát triển và lợi nhuận chưa phân phối. Ngoài ra, FLC cũng dự tính sẽ có 2 đợt bán cho cổ đông hiện hữu với khoảng 180 triệu cổ phần và gần 210 triệu cổ phần.
So với giá trị sổ sách vào thời điểm 31/12/2014 tại báo cáo riêng lẻ và báo cáo hợp nhất tương ứng là 12.431 đồng/cổ phiếu và 12.079 đồng/cổ phiếu và giá thị trường là 11.100 đồng/cổ phiếu, mức giá chào bán cho cổ đông hiện hữu là 10.000 đồng/cổ phiếu rất đáng để xem xét. Bởi, DN này không chỉ có các dự án nổi đình nổi đám trong thời gian qua mà còn sở hữu một quỹ dự án lớn với hàng chục nghìn m2 đất “vàng” nội đô, hàng nghìn héc-ta đất phát triển khu đô thị, khu du lịch - nghỉ dưỡng - giải trí và khu công nghiệp…
Kỳ vọng trong ngắn hạn cũng đã được FLC vạch ra trong năm 2015, với kế hoạch doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ hợp nhất 5.500 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 1.000 tỷ đồng, nộp ngân sách 300 tỷ đồng.
Điểm tựa cho sự thần tốc của FLC bắt đầu từ việc sáp nhập CTCP FLC Land năm 2012 với tỷ lệ hoán đổi 1 cổ phiếu FLC Land bằng 1,18 cổ phiếu FLC. Ngay sau khi sáp nhập, mức vốn điều lệ mới của FLC Group tăng lên 771,8 tỷ đồng vào ngày 4/6/2012. Ngày 4/4/2014, công ty tăng vốn gấp đôi lên 1.543,6 tỷ đồng bằng việc phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Chỉ 5 tháng sau, ngày 3/9/2014, FLC đã báo cáo với UBCKNN về việc tăng vốn lên gấp đôi, đạt 3.148 tỷ đồng. Tiếp đó là thành công của kế hoạch chào bán riêng lẻ 600 tỷ đồng vốn cổ phần cho đối tác chiến lược đã đưa vốn điều lệ của FLC lên 3.748 tỷ đồng.
Đáng nói là tốc độ tăng chóng mặt về vốn điều lệ của FLC chủ yếu là dựa vào các cổ đông hiện hữu. 88,8% cổ phần đã được cổ đông hiện hữu mua hết trong đợt tăng vốn điều lệ lên 1.543,6 tỷ đồng. 64,98% cổ đông hiện hữu thực hiện quyền mua trong đợt tăng vốn lên 3.148 tỷ đồng và kế hoạch tới đây bao nhiêu cổ đông hiện hữu sẽ tham gia vào kế hoạch chào bán gần 390 triệu cổ phiếu?
Được biết, DN này hầu như không có dư nợ tại ngân hàng. Trong khi năng lực tài chính các cổ đông hiện hữu của DN này đang là một ẩn số.