Phố Wall sụt giảm sau một ngày giao dịch đầy biến động

Sắc đỏ phủ Phố Wall, cổ phiếu tài chính dẫn đầu đà giảm, vàng và trái phiếu lên ngôi

Cụ thể, chỉ số S&P 500 giảm 41,99 điểm, tương đương 0,6%, xuống 6.629,07 điểm; Dow Jones mất 301,07 điểm, tương đương 0,7%, xuống 45.952,24 điểm; trong khi Nasdaq Composite lùi 107,54 điểm, tương đương 0,5%, còn 22.562,54 điểm. Chỉ số Russell 2000, đại diện cho các công ty vốn hóa nhỏ, giảm mạnh nhất 2,1%, xuống 2.467,01 điểm.

Tâm điểm của đợt sụt giảm đến từ nhóm ngân hàng khu vực, vốn trở lại “tâm bão” khi hàng loạt báo cáo cho thấy các khoản vay xấu đang gia tăng. Cổ phiếu Zions Bancorporation lao dốc 13% sau khi tiết lộ khoản lỗ 50 triệu USD liên quan đến hai khoản vay tại California. Western Alliance Bancorp cũng giảm 10,8% sau khi khởi kiện một khách hàng vì gian lận. Những vụ việc này làm dấy lên lo ngại rằng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng nhỏ có thể lan rộng, tái hiện những căng thẳng từng khiến thị trường bất ổn hồi đầu năm.

Ông Ron Albahary, Giám đốc đầu tư của LNW tại Philadelphia, nhận định: “Bất kỳ tín hiệu bất thường nào từ thị trường tín dụng đều đáng lo ngại. Những người có kinh nghiệm đều hiểu rằng đôi khi những tín hiệu nhỏ có thể là lời cảnh báo sớm cho điều lớn hơn”.

Bên cạnh rủi ro tài chính, yếu tố địa chính trị tiếp tục phủ bóng lên thị trường. Nhà đầu tư đang theo dõi sát diễn biến thương mại giữa Washington và Bắc Kinh, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa áp mức thuế 100% với hàng hóa Trung Quốc kể từ ngày 1/11, cùng hàng loạt biện pháp thương mại bổ sung nhằm đáp trả việc Bắc Kinh hạn chế xuất khẩu đất hiếm.

Ông Tom Hainlin, chiến lược gia đầu tư tại U.S. Bank Wealth Management, cho rằng: “Căng thẳng thương mại leo thang và giọng điệu cứng rắn từ cả hai phía đang khiến tâm lý thị trường thêm bất ổn”.

Trong nhóm công nghệ, TSMC công bố triển vọng khả quan nhờ nhu cầu tăng mạnh từ lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, dòng cổ phiếu liên quan đến AI lại điều chỉnh nhẹ, khi Palantir, Meta Platforms và Tesla đồng loạt giảm từ 0,8% đến 1,5%. Ngược lại, Salesforce bật tăng 4% sau khi công bố mục tiêu doanh thu hơn 60 tỷ USD vào năm 2030, cao hơn dự báo của Phố Wall.

Số liệu từ LSEG cho thấy, S&P 500 đã tăng khoảng 12% kể từ đầu năm và đang được định giá ở mức 23 lần thu nhập dự kiến, cao nhất trong 5 năm, phản ánh kỳ vọng lớn vào tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp và khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên, phát biểu mới nhất của Thống đốc Christopher Waller cho thấy Fed vẫn thận trọng, chỉ ủng hộ việc “cắt giảm thêm” nếu các tín hiệu thị trường lao động tiếp tục yếu đi.

Dữ liệu kinh tế công bố cùng ngày cho thấy Chỉ số kinh doanh của Fed Philadelphia tháng 10 giảm mạnh 12,8 điểm, trái ngược hoàn toàn với mức tăng 8,5 điểm mà các chuyên gia kỳ vọng, làm gia tăng lo ngại rằng hoạt động sản xuất đang chững lại.

Ở nhóm bảo hiểm, cổ phiếu Travelers giảm gần 3% sau khi công bố doanh thu thấp hơn dự kiến, trong khi Marsh & McLennan mất 8,5% do biên lợi nhuận hoạt động không đổi. Hewlett Packard Enterprise cũng giảm 10% khi đưa ra dự báo lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng, trong khi J.B. Hunt Transport bất ngờ tăng 22% nhờ báo cáo lợi nhuận quý 3 vượt xa dự báo.

Về diễn biến dòng tiền, 10/11 nhóm ngành thuộc S&P 500 đều giảm, dẫn đầu là tài chính (-2,75%) và năng lượng (-1,12%). Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao, với 22,4 tỷ cổ phiếu được trao tay, vượt mức trung bình 20 phiên gần nhất (20,5 tỷ cổ phiếu), phản ánh tâm lý thận trọng và hoạt động tái cơ cấu danh mục mạnh mẽ.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4%, trong khi giá vàng tăng 2,5% là dấu hiệu cho thấy dòng tiền đang tìm đến các tài sản trú ẩn trong bối cảnh thị trường đầy biến động.

Phiên 16/10 một lần nữa cho thấy Phố Wall đang đứng trước ngưỡng nhạy cảm: áp lực tín dụng từ ngân hàng khu vực có thể lan rộng, trong khi kỳ vọng về lãi suất lại trở thành “con dao hai lưỡi” đối với tâm lý đầu tư. Nếu Fed phát tín hiệu cứng rắn hơn, rủi ro rút vốn khỏi các tài sản rủi ro sẽ gia tăng.

Trong bối cảnh này, các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng phòng thủ, ưu tiên cổ phiếu ổn định và các tài sản an toàn như vàng hoặc trái phiếu, đồng thời theo sát mọi diễn biến từ Fed và thương mại Mỹ - Trung những yếu tố có thể định hướng xu thế thị trường trong những tuần tới.