VPBankS IPO - hướng đi chiến lược phát triển mô hình tập đoàn

Với giá chào bán 33.900 đồng/cp, VPBankS dự kiến huy động hơn 12.712 tỷ đồng

Theo ông Vinh, quyết định đưa VPBankS IPO sau 3 năm thành lập nằm trong chiến lược dài hạn của VPBank và hệ sinh thái cùng các cổ đông, hướng đến phát triển mô hình tập đoàn. Mục tiêu này được sự xác lập, đồng thuận của các cổ đông trong nước, chiến lược, nước ngoài, tất cả luôn xác định phải phát triển, tăng trưởng, tận dụng cơ hội thị trường.

“VPBank luôn xác định mục tiêu trở thành ngân hàng dẫn đầu. Từ ngân hàng tầm trung thành ngân hàng dẫn đầu khu vực ngân hàng tư nhân, dẫn đầu tiêu dùng, tài trợ mua nhà, ô tô, thẻ tín dụng. Chúng tôi mong muốn dẫn đầu ở các lĩnh vực khác như hỗ trợ khu vực kinh tế tư nhân, hộ kinh doanh, kinh tế số, công nghệ số, AI… Quyết định IPO VPBankS để tạo thêm hàng trăm triệu USD là nền tảng vốn không chỉ phục vụ tăng vốn cho CTCK mà cho cả tập đoàn, cho phép tiếp tục nhắm đến các mục tiêu phát triển chung của cả hệ sinh thái” – ông Vinh chia sẻ

Trong giai đoạn vừa qua, VPBank luôn đảm bảo tăng trưởng 2 chữ số, 3 năm gần nhất tăng trưởng hơn 30%/năm, 9 tháng 2025 tăng trưởng 20%... Bước khởi điểm, VPBankS đã đi từ chỗ 36 tỷ vốn điều lệ khi mua về, để nay là 1 trong 5 CTCK có vốn điều lệ có nhất thị trường và qua đợt IPO này thành công sẽ đưa vốn điều lệ lên xấp xỉ gần 20.000 tỷ.

VPBankS có hệ sinh thái và tệp khách hàng riêng. Những nền tảng dựa vào 2 ngân hàng, công ty tài chính, tiêu dùng, 2 nền tảng digital banking VPBank NEO và Cake by VPBank đã có lãi từ năm nay sau 5 năm – ngân hàng đầu tiên có lãi về digital bank, ngoài ra có bảo hiểm (OPES).., VPBankS đang vươn lên dẫn đầu về cho vay margin, trái phiếu và phân phối trái phiếu, ông Vinh nhấn mạnh.

Ngoài ra, CTCK sẽ khai thác tối ưu hệ sinh thái đầu tư, đi lại, giáo dục, health care (chăm sóc sức khỏe) với thu nhập của người Việt bình quân từ 5-10 nghìn USD. “Hệ sinh thái mở rộng khác biệt với nền tảng quản trị vững mạnh đáp ứng trọn vẹn nhu cầu khách hàng, đó là mục tiêu của chúng tôi”, ông Vinh cho biết.

Đồng thời, Tổng Giám đốc VPBank cũng cho biết tới đây, theo mở rộng chính sách của Nhà nước về tài sản số, VPBank cũng đã sẵn sàng triển khai sớm nhất khi được cho phép để phục vụ nhu cầu đầu tư cho khách hàng của mình. Theo đó, CTCK VPBankS sẽ bứt phá tham gia top đầu với hệ sinh thái tổng thể với thị trường vốn nợ (debt capital market), mở rộng cung ứng dịch vụ không chỉ ở thị trường Việt Nam còn khu vực và trên toàn thế giới.

Dự kiến, VPBank sẽ vượt 10-15% kế hoạch lợi nhuận của năm nay với sự thuận lợi của sau 9 tháng đạt 20,4 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, và sẽ hướng đến không dưới 50% tăng trưởng lợi nhuận năm 2026.

Theo ông Vũ Hữu Điền, Thành viên HĐQT, Tổng Giám đốc VPBankS, tại mức giá chào bán 33.900 đồng/cp, VPBankS được định giá P/E dự phóng năm 2025 là 14,3 lần và P/B là 2,4 lần – thấp hơn mức trung bình ngành lần lượt là 23,1 lần và 2,7 lần, mở ra dư địa tăng trưởng mạnh mẽ sau niêm yết.

Để tạo sự thuận tiện nhất cho nhà đầu tư, cổ phiếu IPO sẽ được phân phối bởi chính VPBankS, các đại lý phân phối Chứng khoán Vietcap, Chứng khoán SSI và Chứng khoán SHS cũng như 12 đơn vị hỗ trợ chào bán và nhận đăng ký mua cổ phiếu kể từ ngày 10/10 tới ngày 31/10/2025.

Trước đó, đại diện của VPBankS cùng đối tác tư vấn Chứng khoán Vietcap đã có hơn 50 buổi gặp gỡ và làm việc với các quỹ đầu tư và nhà đầu tư quốc tế (bao gồm cả onshore và offshore). Các đối tác quốc tế bày tỏ sự quan tâm sâu sắc đến mô hình kinh doanh đa dạng của VPBankS, gồm những mảng hoạt động chính, tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian gần đây, chiến lược phát triển sắp tới, cùng mối quan hệ chặt chẽ với ngân hàng mẹ VPBank. Đồng thời, các nhà đầu tư nước ngoài cũng đặc biệt dành sự chú ý đến những lợi thế khác biệt giữa VPBankS và các công ty chứng khoán khác trên thị trường.