Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 2-6/11

	Điểm lại thông tin kinh tế ngày 5/11
	Điểm lại thông tin kinh tế ngày 4/11
	Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 26-30/10

Tổng quan

Trong 10 tháng năm 2020, Kho bạc Nhà nước đã huy động thành công được 260.116 tỷ đồng trái phiếu chính phủ, tăng 17,8% so với cả năm 2019 và hoàn thành 100% kế hoạch năm 2020.

Như vậy, bất chấp dịch bệnh Covid-19 bùng phát toàn cầu và ảnh hưởng đến nền kinh tế hầu hết các nước, trong đó có Việt Nam, đến nay hoạt động huy động TPCP vẫn rất tích cực, tăng 17,8% so với cả năm 2019 và hoàn thành 100% kế hoạch năm 2020. Kỳ hạn phát hành bình quân đạt 13,25 năm, giảm nhẹ so năm 2019; lãi suất phát hành giảm trên tất cả các kỳ hạn so năm 2019, đặc biệt trong tháng 3 và tháng 9, lãi suất chạm đáy 10 năm trở lại đây; lãi suất phát hành bình quân đạt 2,92%/năm, giảm 37% so năm 2019; cơ cấu nhà đầu tư cho thấy khối bảo hiểm chiếm đến 54%, còn lại là khối NHTM và các công ty tài chính, quỹ đầu tư.

Theo các chuyên gia chứng khoán, đạt được kết quả này chủ yếu là nhờ hai yếu tố hỗ trợ chính, gồm: thanh khoản thị trường dồi dào (NHNN giảm lãi suất điều hành và bơm khối lượng lớn tiền đồng ra thị trường, tăng trưởng tín dụng chậm); và khối lượng TPCP đáo hạn lớn tạo nguồn tái đầu tư nên thị trường TPCP nên công tác huy động vốn cho NSNN vẫn đạt kết quả tốt. Trên thị trường thứ cấp, HNX tiếp tục ghi nhận đà tăng trưởng của thị trường cả về quy mô và thanh khoản. Quy mô niêm yết TPCP đạt hơn 1,3 triệu tỷ đồng, tăng 13% so năm 2019, GTGD bình quân phiên đạt hơn 9,6 nghìn tỷ đồng, tăng 6,4% so năm 2019. Tỷ trọng giao dịch Repo giảm đáng kể so năm 2019, đạt dưới 50% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường. Nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục mua ròng trên thị trường này với hơn 3.000 tỷ đồng.

Được biết, sang năm 2021, KBNN tiếp tục thực hiện phát hành bổ sung vào các mã TPCP đang lưu hành để tăng quy mô, giảm số lượng mã trái phiếu, duy trì quy mô 15.000 - 18.000 tỷ đồng/mã trái phiếu, hướng tới 1 tỷ USD; tiếp tục thực hiện hoán đổi TPCP nhằm giảm đỉnh nợ, giảm rủi ro thanh khoản cho NSNN, giảm mã nhỏ lẻ, tăng thanh khoản cho TPCP... Hiện KBNN đang hoàn thiện, trình ban hành Thông tư hướng dẫn giao dịch mua lại có kỳ hạn TPCP, dự kiến thực hiện từ đầu năm 2021. Bên cạnh đó, HNX sẽ triển khai nghiệp vụ đấu thầu mua lại, hoán đổi trái phiếu, phát hành trái phiếu có lãi suất thả nổi và nghiệp vụ phát hành trái phiếu bảo đảm thanh khoản cho các nhà tạo lập thị trường theo Nghị định 95/2018/NĐ-CP và Thông tư 111/2018/TT-BTC.

Trên thế giới, sự kiện đáng chú ý nhất tuần qua là việc nước Mỹ có tân Tổng thống. Kết thúc 4 ngày kiểm phiếu liên tiếp, nghị sỹ Joe Biden của Đảng Dân chủ đã trở thành Tổng thống thứ 46 của Mỹ, vượt qua cựu Tổng thống Donald Trump. Trong suốt thời gian kiểm phiếu, ông Biden luôn dẫn trước ông Trump về cả số phiếu đại cử tri và số phiếu phổ thông, mặc dù một số bang chiến địa quan trọng như Florida và Ohio đều thiên về vị cựu Tổng thống. Cuối cùng, Tân tổng thống Joe Biden chiến thắng với 279 phiếu đại cử tri và 75,3 triệu phiếu cử tri phổ thông, trong khi ông Trump có 214 phiếu đại cử tri và 71 triệu phiếu phổ thông.

Tuy nhiên, cho đến hiện tại, quá trình nhận chức của ông Biden được dự báo sẽ gặp nhiều thách thức khi cựu Tổng thống Donald Trump gay gắt cho rằng cuộc bỏ phiếu xảy ra nhiều gian lận và mang lại kết quả có lợi cho ông Biden. Thậm chí, cho tới ngày 08/11, chính quyền của Tổng thống Donald Trump vẫn chưa kích hoạt quá trình chuyển giao quyền lực cho ông Biden. Thông thường, quá trình này được thực hiện dựa trên sự hợp tác chặt chẽ giữa chính quyền sắp mãn nhiệm và chính quyền mới, kể cả khi hai bên là những đảng phái đối lập. Giới chuyên gia cũng nhận định rằng, cho dù dành chiến thắng trong cuộc bầu cử nhưng Tổng thống Biden sẽ gặp nhiều khó khăn ở quá trình vận hành đường lối lãnh đạo mới, trong bối cảnh Thượng viện nước Mỹ đang bị phân đôi với 48 nghị sỹ thuộc Đảng Dân chủ và 48 thuộc Đảng Cộng hòa.

Tại hạ viện, Đảng Dân chủ vẫn chiếm ưu thế với 216 nghị sĩ Dân chủ và 199 nghị sỹ Cộng hòa. Về phần mình, ông Biden hiện đã tuyên bố chiến thắng tại quê nhà Wilmington bang Delaware. Vị tân Tổng thống cam kết tìm kiếm sự đoàn kết trong nhiệm kỳ của mình và đưa lời khuyên cho tất cả mọi người rằng không nên coi những người đối lập là kẻ thù. Những chính sách mà ông Biden cam kết trong suốt quá trình tranh cử bao gồm ưu tiên chống dịch Covid-19, thúc đẩy lương tối thiểu lên mức 15USD/h, tăng thuế doanh nghiệp, thay đổi chính sách về người nhập cư, và đưa Mỹ lấy lại vị thế trên trường quốc tế…

Tóm lược thị trường trong nước từ 02/11 - 06/11

Thị trường ngoại tệ: Tuần từ 02/11 - 06/11, tỷ giá trung tâm được NHNN thực hiện những bước điều chỉnh tăng – giảm khá mạnh qua các phiên. Chốt phiên 06/11, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 23.185 VND/USD, giảm trở lại 16 đồng so với phiên cuối tuần trước đó. Tỷ giá mua giao ngay được NHNN giữ nguyên niêm yết ở mức 23.175 VND/USD ở tất cả các phiên. Tỷ giá bán được NHNN niêm yết ở mức thấp hơn 50 đồng so với trần tỷ giá, chốt tuần ở mức 23.831 VND/USD.

Tỷ giá LNH tiếp tục biến động nhẹ trong tuần vừa qua. Chốt phiên 06/11, tỷ giá LNH đóng cửa tại 23.175 VND/USD, giảm 01 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.

Tỷ giá trên thị trường tự do tuần qua biến động theo xu hướng giảm ở hầu hết các phiên. Chốt tuần 06/11, tỷ giá tự do giảm 40 đồng ở chiều mua vào và 50 đồng ở chiều bán ra so với cuối tuần trước đó, giao dịch tại 23.200 – 23.230 VND/USD.

Thị trường tiền tệ LNH: Trong tuần từ 02/11 - 06/11, lãi suất VND LNH biến động nhẹ ở tất cả các kỳ hạn qua các phiên trong tuần. Chốt phiên 06/11, lãi suất VND LNH giao dịch quanh mức: ON 0,15% (+0,01 đpt so với phiên cuối tuần trước đó); 1W 0,21% (+0,02 đpt); 2W 0,26% (+0,01 đpt); 1M 0,39% (không thay đổi).

Tương tự, lãi suất USD LNH chỉ biến động nhẹ qua các phiên trong tuần qua, chốt tuần không thay đổi so với phiên cuối tuần trước đó ở hầu hết các kỳ hạn ngoại trừ tăng nhẹ 0,01 đpt ở kỳ hạn 1W, đứng ở mức ON 0,16; 1W 0,21%; 2W 0,27% và 1M 0,37%.

Thị trường mở: Trên thị trường mở tuần từ 02/11 - 06/11, NHNN chào thầu 1.000 tỷ đồng/phiên trên kênh cầm cố ở tất cả các phiên với kỳ hạn 07 ngày, lãi suất duy trì ở mức 2,50%. Không có khối lượng trúng thầu trong tuần qua.

NHNN tiếp tục không chào thầu tín phiếu NHNN trong tuần qua.

Thị trường trái phiếu: Trong tuần qua, KBNN huy động thành công 300/7.000 tỷ đồng TPCP gọi thầu (tỷ lệ trúng thầu chỉ đạt 4,3%). Trong đó, kỳ hạn 20 năm huy động thành công 300/1.000 tỷ đồng với lãi suất giữ nguyên tại 3,02%/năm. Kỳ hạn 7 năm, 10 năm và 15 năm gọi thầu lần lượt 1.000 tỷ đồng, 2.000 tỷ đồng và 3.000 tỷ đồng nhưng đều đấu thầu thất bại. Trong tuần qua có 11.068 tỷ đồng TPCP đáo hạn.

Trong tuần này từ 9/11 - 13/11, HNX dự kiến đấu thầu 22.000 tỷ đồng (trong đó KBNN gọi thầu 6.000 tỷ đồng và VDB gọi thầu 16.000 tỷ đồng). Trong tuần này, lượng TPCP đáo hạn là 14.485 tỷ đồng.

Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tuần qua đạt trung bình 10.403 tỷ đồng/phiên, tăng khá mạnh so với mức 8.504 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Lợi suất TPCP tuần qua biến động trái chiều ở các kỳ hạn. Chốt phiên 06/11, lợi suất TPCP giao dịch quanh 1 năm 0,18% (+0,002 đpt); 2 năm 0,31% (+0,01 đpt); 3 năm 0,37% (-0,01 đpt); 5 năm 1,34% (+0,03 đpt); 7 năm 1,65% (-0,03 đpt); 10 năm 2,59% (-0,01 đpt); 15 năm 2,79% (-0,003 đpt); 30 năm 3,25% (không đổi).

Thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán tuần 02/11 - 06/11 diễn biến tích cực khi cả 3 chỉ số đều tăng điểm ở hầu hết các phiên. Kết thúc phiên cuối tuần 06/11, VN-Index đạt 938,29 điểm, tăng 12,82 điểm (+1,39%) so với phiên cuối tuần trước đó; HNX-Index tăng 3,97 điểm (+2,93%), lên mức 139,31 điểm; UPCOM-Index tăng 0,72 điểm (+1,15%) lên 63,57 điểm.

Thanh khoản thị trường tiếp tục giảm mạnh so với tuần trước đó với giá trị giao dịch đạt gần 6.600 tỷ đồng/phiên. Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng mạnh gần 1.400 tỷ đồng trên cả 3 sàn trong tuần qua.

Tin quốc tế

Nhiều NHTW lớn trên thế giới có những cuộc họp chính sách quan trọng trong tuần vừa qua. Trong phiên họp diễn ra vào 04 – 05/11, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed không thay đổi lãi suất được ấn định hồi tháng 3 ở mức từ 0 – 0,25%, đồng thời duy trì mua trái phiếu hàng tháng ở mức 120 tỷ USD. Mặc dù Fed không đưa ra thay đổi gì, nhưng đã có những NHTW khác tiếp tục nới lỏng CSTT. Đầu tiên, NHTW Úc RBA cắt giảm LSCS từ mức 0,25% xuống còn 0,1% trong cuộc họp tuần qua.

Bên cạnh đó, RBA cho biết sẽ thu mua thêm TPCP với tổng giá trị 100 tỷ AUD trong vòng 6 tháng tới, nhằm đem lại hiệu quả tối đa cho việc cắt giảm LSCS. Tiếp theo là NHTW Anh BOE. Mặc dù không thay đổi LSCS đang ở mức 0,10%, song BOE tăng mua TPCP thêm 150 tỷ GBP, nâng tổng mức nắm giữ tài sản của NHTW này lên mức 875 tỷ GBP. Động thái mới của các NHTW trên cho thấy quá trình phục hồi kinh tế trên thế giới đang ít nhiều gặp khó khăn do dịch bệnh vẫn chưa được kiểm soát triệt để, thậm chí đang gia tăng mạnh trở lại ở Châu Âu. Theo báo cáo của WHO, cho tới hiện tại, đã có hơn 50 triệu người trên toàn thế giới nhiễm dịch Covid-19, trong đó có 1,25 triệu ca tử vong.

Mỹ đón một số thông tin kinh tế trái chiều. Đầu tiên, PMI lĩnh vực sản xuất của nước này ở mức 59,3% trong tháng 10, tăng khá mạnh so với mức 55,4% của tháng 9 và đồng thời vượt xa kỳ vọng ở mức 55,6%. PMI lĩnh vực phi sản xuất ở mức 56,6% trong tháng vừa qua, thấp hơn mức 57,8% của tháng 9 và đồng thời thấp hơn mức 57,4% theo dự báo.

Tiếp theo, về thị trường lao động, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần kết thúc ngày 31/10 ở mức 751 nghìn đơn, giảm nhẹ từ 758 nghìn đơn của tuần trước đó và cao hơn so với mức 740 nghìn theo dự báo. Lĩnh vực phi nông nghiệp Mỹ tạo ra 638 nghìn việc làm mới trong tháng 10, thấp hơn mức 672 nghìn của tháng 9 nhưng vẫn cao hơn so với mức 595 nghìn theo kỳ vọng. Thu nhập bình quân của người dân Mỹ chỉ tăng 0,1% m/m trong tháng 10 sau khi đ ingang ở tháng 9 (0,0% m/m); không đạt mức kỳ vọng tăng 0,2%. Tuy nhiên, điều quan trọng nhất là tỷ lệ thất nghiệp của nước Mỹ tiếp tục giảm mạnh xuống còn 6,9% trong tháng 10 từ mức 7,9% của tháng 9, tích cực hơn nhiều so với mức thất nghiệp 7,7% theo dự báo của các chuyên gia.

EU tiếp tục bế tắc trong đàm phán với Anh, đồng thời đón một số thông tin kinh tế quan trọng. Trong tuần vừa qua, EU và Anh đã có cuộc họp tuy nhiên không đạt được tiến triển nào để đi tới thỏa thuận cuối cùng. Dự tính hai bên sẽ tiếp tục thương lượng vào đầu tuần này để có thể khép lại mọi thứ đúng thời hạn. Nếu không có bất cứ thỏa thuận nào được đưa ra, EU và Anh sẽ giải quyết vấn đề thương mại theo quy định chung của WTO.

Thị trường dự báo lượng hàng hóa song phương trị giá 900 tỷ EUR giữa hai nền kinh tế này sẽ chịu ảnh hưởng nặng nề nếu không có FTA nào được ký kết. Tại EU 27, nghị viện của khối này đã nhất trí sẽ gắn kèm dự luật ngân sách dài hạn của toàn khối với một cơ chế yêu cầu các quốc gia tôn trọng pháp quyền EU. Theo đó, EU tiến gần hơn tới việc thông qua ngân sách dài hạn 1100 tỷ EUR và kế hoạch đưa ra gói cứu trợ kinh tế tiếp theo trị giá 750 tỷ EUR. Liên quan đến các chỉ báo kinh tế, doanh số bán lẻ của Eurozone giảm 2,0% m/m trong tháng 10 sau khi tăng 4,2% ở tháng 9, tiêu cực hơn mức giảm 1,4% theo dự báo. PMI chính thức lĩnh vực sản xuất tháng 10 của Eurozone ở mức 54,8 điểm, điều chỉnh tăng so với 54,4 điểm theo khảo sát sơ bộ. Bên cạnh đó PMI dịch vụ được điều chính tăng lên 46,9 điểm từ 46,2 điểm trước đó.