IMF phát hành sổ tay về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

IMF phát hành sổ tay về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Mặc dù không phải tất cả các quốc gia đều thấy cần phải triển khai CBDC ngay lập tức, nhưng nhiều quốc gia đang khám phá CBDC để có thể triển khai trong tương lai. Theo IMF, hiện Bahamas, Jamaica và Nigeria đã giới thiệu CBDC. Bên cạnh đó có hơn 100 quốc gia đang trong giai đoạn thăm dò, trong đó dẫn đầu là các ngân hàng trung ương ở Brazil, Trung Quốc, khu vực đồng euro, Ấn Độ và Vương quốc Anh.

Lợi ích của CBDC là không thể phủ nhận nếu nó được triển khai đúng thời điểm, tuân theo các chính sách mà các quốc gia theo đuổi và đáp ứng được nhu cầu của xã hội. Trong hầu hết các trường hợp, sẽ rất hữu ích nếu các quốc gia tiếp tục khám phá CBDC một cách cẩn thận và có hệ thống, như Tổng giám đốc IMF Kristalina Georgieva đã lưu ý trong bài phát biểu gần đây của bà tại Lễ hội Fintech Singapore.

IMF gần đây cũng đã ra mắt một cuốn sổ tay về CBDC để thu thập và chia sẻ kiến thức với các nhà hoạch định chính sách trên toàn thế giới, đồng thời làm cơ sở cho sự tham gia của IMF với chính quyền các quốc gia. Định chế tài chính này dự kiến, đó sẽ là một tài liệu sống, được cập nhật và mở rộng khi kiến thức và phân tích của họ phát triển cũng như khi những bài học và hiểu biết mới xuất hiện từ các quốc gia.

Các chương được xuất bản cho đến nay bao gồm các chủ đề về quy trình và chính sách. Chẳng hạn các NHTW nên khám phá CBDC như thế nào? Theo IMF, các quốc gia quyết định theo đuổi CBDC sẽ đi theo những con đường khác nhau, tùy thuộc vào mức độ số hóa của nền kinh tế, khung pháp lý cũng như năng lực của NHTW. Với nội dung này, IMF đề xuất một quy trình ra quyết định năng động, trong đó các NHTW có thể tiến hành bất chấp sự không chắc chắn và điều chỉnh tốc độ, quy mô cũng như phạm vi các sáng kiến của mình để ứng phó với những thay đổi của điều kiện trong nước và quốc tế.

Sổ tay cũng hướng dẫn việc phát triển CBDC. Theo đó, để hỗ trợ các NHTW khám phá và phát triển CBDC, IMF đã thiết lập hướng dẫn từng bước để giải quyết các yêu cầu phức tạp và rủi ro liên quan đến CBDC. IMF gọi đó là phương pháp 5P, bao gồm: Chuẩn bị (Preparation), Xác định tính khả thi (proof-of-concept), Nguyên mẫu (Prototypes), Thí điểm (Pilots) và Phát hành (Production).

Về ý nghĩa của CBDC đối với việc truyền tải chính sách tiền tệ, sổ tay phân tích xem CBDC có thể ảnh hưởng như thế nào đến chính sách tiền tệ. Theo IMF, nhìn chung việc truyền tải chính sách dự kiến sẽ không bị ảnh hưởng nhiều trong các trường hợp bình thường. Tuy nhiên tác động có thể nghiêm trọng hơn trong môi trường có lãi suất thấp hoặc căng thẳng trên thị trường tài chính.

Liên quan tới các biện pháp quản lý dòng vốn, sổ tay giải thích cách CBDC có thể được thiết kế để tạo điều kiện thanh toán xuyên biên giới trong khi vẫn quản lý dòng vốn. IMF cho biết, với các công nghệ kỹ thuật số mới có thể lập trình cơ sở hạ tầng thanh toán, một số biện pháp quản lý dòng vốn có thể được triển khai hiệu quả hơn với CBDC so với phương pháp truyền thống.

Về vai trò của CBDC trong việc thúc đẩy tài chính toàn diện, sổ tay cho biết, là một dạng tiền kỹ thuật số không có rủi ro và được chấp nhận rộng rãi, với chi phí thấp hơn và khả năng tiếp cận cao hơn, CBDC có thể tăng cường khả năng tiếp cận tài chính. Theo IMF, nếu được thiết kế hợp lý để tái tạo một số đặc tính của tiền mặt, CBDC có thể được chấp nhận như một cơ chế thanh toán cho những nhóm dân cư yếu thế.

Cũng theo IMF, trong tương lai IMF sẽ tiếp tục đánh giá tác động tiềm tàng của CBDC đối với các lĩnh vực từ ổn định tài chính đến an ninh mạng và thanh toán xuyên biên giới. Bên cạnh đó, IMF sẽ tiếp tục hợp tác với các tổ chức toàn cầu khác, bao gồm cả G20. IMF cũng sẽ tiếp tục hỗ trợ các quốc gia khám phá CBDC, cùng với nỗ lực của các cơ quan toàn cầu khác như Ngân hàng Thanh toán Quốc tế.