Ngân hàng đẩy mạnh phát hành trái phiếu
Phó Thống đốc: Tạo điều kiện thuận lợi cho các TCTD phát hành cổ phiếu, trái phiếu |
![]() |
Phát hành TPDN của các TCTD sẽ bận rộn hơn trong thời gian tới. |
Trong báo cáo thị trường trái phiếu mới đây, FiinRatings dự báo rằng nhu cầu đi vay và phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN ) của doanh nghiệp, đặc biệt là các tổ chức tín dung (TCTD) sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2024. Để đáp ứng nhu cầu tín dụng tăng, các TCTD sẽ cần củng cố nguồn vốn trung dài hạn, trong đó bao gồm hình thức phát hành trái phiếu để tăng vốn cấp 2. Do đó, hoạt động phát hành TPDN của các TCTD sẽ bận rộn hơn trong thời gian tới.
Thực tế số liệu thống kê của FiinRatings cho thấy trên thị trường sơ cấp, ghi nhận đến ngày 6/6/2024, có 26 đợt phát hành mới được tiến hành trong tháng 5 với tổng giá trị đạt 23,2 nghìn tỷ đồng, tăng 20,6% so với tháng trước và tương đương 6,1 lần so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ nhóm ngành tổ chức tín dụng với 19 đợt phát hành trị giá 16,5 nghìn tỷ đồng (+76,8% so với tháng trước). Trong đó, BIDV và TCB sở hữu lượng phát hành lớn nhất với giá trị lần lượt 5,3 nghìn tỷ và 3 nghìn tỷ.
![]() |
“Tận dụng môi trường lãi suất thấp, các tổ chức tín dụng tăng cường phát hành trái phiếu để củng cố các tỷ lệ về an toàn vốn, vốn trung dài hạn và đáp ứng nhu cầu vốn chuẩn bị cho tăng trưởng tín dụng nửa cuối năm hướng tới hoàn thành mục tiêu tăng trưởng 14-15% cả năm của NHNN”- FiinRatings nhận định.
Ghi nhận tính đến ngày 10/6/2024, nhóm phân tích FiinRatings cho biết đã có một số ngân hàng công bố kế hoạch phát hành TPDN với ngày phát hành cụ thể, theo đó tổng giá trị phát hành ước tính khoảng 3.000 tỷ đồng.
Đối với các doanh nghiệp phi ngân hàng, kế hoạch phát hành sẽ phụ thuộc vào tình hình vĩ mô cũng như môi trường lãi suất.
FiinRatings đánh giá, các ngân hàng vẫn là nhà đầu tư chính của trái phiếu doanh nghiệp trong bối cảnh pháp lý và chính sách hiện nay, nên việc đa dạng hóa hình thức cấp vốn cho các doanh nghiệp bởi ngân hàng cũng sẽ làm tiền đề cho sự tiếp tục hồi phục của trái phiếu.
"Là nhóm nhà đầu tư trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất, việc các TCTD đẩy mạnh đầu ra qua kênh đầu tư trái phiếu doanh nghiệp là yếu tổ quan trọng giúp thị trường trái phiếu doanh nghiệp sôi động hơn trong nửa cuối năm nay", FiinRatings kỳ vọng.
![]() |
Cùng chung nhận định, trong báo cáo về ngành Ngân hàng mới đây, VIS Rating dự báo các ngân hàng sẽ cần 283 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 trong 3 năm tới để bổ sung nguồn vốn và an toàn vốn.
Theo VIS Ratings, trong những năm gần đây, các ngân hàng đã liên tục tăng cường phát hành trái phiếu dài hạn để bổ sung nguồn vốn và an toàn vốn nhằm tuân thủ các quy định về tỷ lệ an toàn hoạt động.
Riêng trong năm 2023, các ngân hàng đã phát hành tổng cộng 196 nghìn tỷ đồng trái phiếu, cao hơn mức 104 nghìn tỷ đồng năm 2019; và trái phiếu tăng vốn cấp 2 chiếm 35% (khoảng hơn 68 nghìn tỷ) quy mô trái phiếu phát hành.
Thị trường sơ cấp trong tháng 5/2024 chứng kiến tăng trưởng mạnh với tổng giá trị phát hành đạt 23,2 nghìn tỷ VNĐ, chủ yếu đến từ các TCTD trong khi nhóm Bất động sản giảm 30,3% so với tháng trước. Tận dụng mặt bằng lãi suất thấp, các tổ chức tín dụng tăng cường phát hành trái phiếu trung dài hạn để đảm bảo các tỷ lệ an toàn của NHNN cũng như để chuẩn bị nguồn vốn khi tăng trưởng tín dụng nhiều khả năng hồi phục trong nửa cuối năm.
![]() |
Với xu hướng này, VIS Rating kỳ vọng ngành ngân hàng sẽ phát hành hơn 283 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 trong ba năm tới. Trong đó, khoảng 55% trái phiếu tăng vốn cấp 2 mới sẽ được phát hành bởi các ngân hàng quốc doanh do vốn cấp 2 của các ngân hàng này sẽ bị khấu trừ đáng kể.
Theo quy định, trái phiếu tăng vốn cấp 2 đang lưu hành được tính vào vốn tự có sẽ bị khấu trừ khoảng 20% mỗi năm trong 5 năm cuối của kỳ hạn trái phiếu. Các ngân hàng sẽ cần phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 mới để thay thế các trái phiếu bị khấu trừ và tăng mức an toàn vốn.
Song song với việc phát hành, VIS Rating cũng kỳ vọng nhu cầu đầu tư trái phiếu tăng vốn cấp 2 của các nhà đầu tư cá nhân vẫn duy trì ở mức cao. Nhà đầu tư cá nhân nắm giữ phần lớn trái phiếu tăng vốn cấp 2 được chào bán ra công chúng, chủ yếu là do lợi suất của các trái phiếu này cao hơn so với tiền gửi và trái phiếu thường.
Trái phiếu ngân hàng chủ yếu được phát hành riêng lẻ để giúp các tổ chức phát hành huy động vốn trong khoảng thời gian ngắn với các yêu cầu tối thiểu về hồ sơ và tài liệu quy định.
Các chuyên gia kỳ vọng ngân hàng sẽ đẩy mạnh phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 ra công chúng nhiều hơn để có thể khai thác nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân, vì các tổ chức phát hành sẽ không còn được phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư cá nhân không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp.
“Nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân cho trái phiếu tăng vốn cấp 2 sẽ được hỗ trợ một phần bởi việc chưa có trường hợp trái phiếu ngân hàng nào bị chậm trả gốc/lãi trong bối cảnh tỷ lệ chậm trả gốc/lãi trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp tăng cao’- VIS Rating đánh giá.
Các tin khác
![Ủy ban Chứng khoán: Chưa đủ cơ sở chấp thuận hệ thống KRX vận hành ngày 2/5](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/canhnq/042024/26/08/ttxvn-chung-khoan-viet-nam-2-9195jpg20240426083243.8020610.webp?rt=20240426083516?240426083701)
Ủy ban Chứng khoán: Chưa đủ cơ sở chấp thuận hệ thống KRX vận hành ngày 2/5
![UBCKNN phối hợp với Đại sứ quán Úc và ASIC tổ chức hội thảo về quản trị công ty](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/042024/16/11/dsc0964420240416110016.jpg?rt=20240416110020?240416113343)
UBCKNN phối hợp với Đại sứ quán Úc và ASIC tổ chức hội thảo về quản trị công ty
![Sau tăng vốn, ROE thấp có phải là bất lợi của VPBank?](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/042024/09/14/vpbank-tower-220240409140653.jpg?rt=20240409140918?240409021011)
Sau tăng vốn, ROE thấp có phải là bất lợi của VPBank?
![Nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ vì lợi nhuận âm](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/042024/09/11/20240216-09233520240409114907.jpg?240409123339)
Nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ vì lợi nhuận âm
![Cửa sáng cho lợi nhuận ngành hóa chất, phân bón](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/042024/05/15/6a4020240405153946.jpg?rt=20240405153950?240405035614)
Cửa sáng cho lợi nhuận ngành hóa chất, phân bón
![HOSE kết nối trở lại với Công ty chứng khoán VNDirect](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/042024/01/11/120302024-viettel-post-vtp-2920240401113932.jpg?240401121930)
HOSE kết nối trở lại với Công ty chứng khoán VNDirect
![Việt Nam có khả năng tái phân hạng từ Cận biên lên Mới nổi thứ cấp](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/28/16/nang-hang20240328160158.png?rt=20240328160200?240328042345)
Việt Nam có khả năng tái phân hạng từ Cận biên lên Mới nổi thứ cấp
![Tạm thời ngắt kết nối giao dịch từ Công ty chứng khoán VNDirect](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/25/11/413ed66b-c52d-4953-b201-129816e515c420240325112858.jpg?rt=20240325112900?240325121908)
Tạm thời ngắt kết nối giao dịch từ Công ty chứng khoán VNDirect
![Lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết kỳ vọng tăng hai con số](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/20/15/1810-sponsor20240320150926.jpg?rt=20240320150929?240323094232)
Lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết kỳ vọng tăng hai con số
![Gỡ “nút thắt” cho tiến trình nâng hạng thị trường chứng khoán](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/22/08/san-chung-khoan-viet-nam-online-220240322085801.jpg?rt=20240322085804?240322041606)
Gỡ “nút thắt” cho tiến trình nâng hạng thị trường chứng khoán
![Vinhomes Royal Island chính thức niêm yết giá và chính sách trên nền tảng Vinhomes Market](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/21/21/483c850e-3368-4d50-8ca0-3ae7e04f49f820240321215053.jpg?rt=20240321215510?240322080822)
Vinhomes Royal Island chính thức niêm yết giá và chính sách trên nền tảng Vinhomes Market
![SSI kỳ vọng đạt lợi nhuận kỷ lục](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/20/09/ssi-27105287520240320095603.jpg?rt=20240320095605?240320101219)
SSI kỳ vọng đạt lợi nhuận kỷ lục
![FPT đạt đỉnh doanh thu, dự kiến phát hành cổ phiếu tăng vốn](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/15/13/toan-canh-toa-nha20240315135409.jpg?rt=20240315135411?240315023159)
FPT đạt đỉnh doanh thu, dự kiến phát hành cổ phiếu tăng vốn
![HoSE chào đón “tân binh” NAB](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/032024/08/11/hinh-anh-1-nghi-thuc-danh-cong20240308110706.jpg?240308113459)
HoSE chào đón “tân binh” NAB
![Hướng dẫn quét căn cước công dân để xác thực sinh trắc học](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/28/10/medium/sinh-trac-hoc-120240628101636.jpg?rt=20240628101637?240628103348)
Hướng dẫn quét căn cước công dân để xác thực sinh trắc học
![Phổ biến chính sách ngân hàng gia hạn nợ cho doanh nghiệp](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/26/20/medium/exim220240626204421.jpg?240626093112)
Phổ biến chính sách ngân hàng gia hạn nợ cho doanh nghiệp
![Quốc hội xem xét nội dung cải cách tiền lương từ ngày 1/7/2024](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/24/16/medium/240620240334-z5569261884437-9eb9cbdc0f01125a9f433cada34b738720240624165445.jpg?rt=20240625155109?240625040844)
Quốc hội xem xét nội dung cải cách tiền lương từ ngày 1/7/2024
Đa phương tiện
Videos Podcast Infographic Longform - Emagazine
![xac thuc sinh trac hoc giup bao dam an toan giao dich ngan chan lua dao](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/video_data/2024/062024/28/10/vtv20240628103109.png)
Xác thực sinh trắc học giúp bảo đảm an toàn giao dịch, ngăn chặn lừa đảo
Ngân hàng hỗ trợ khách hàng nuôi tôm bị thiệt hại ở Phú Yên
Chỉ thị 40 tạo sức bật lớn cho hoạt động tín dụng chính sách xã hội
NHNN Quảng Trị tổ chức Hội nghị chuyên đề quỹ tín dụng nhân dân
![Ưu đãi 40% khi mua bảo hiểm du lịch tại BIC](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/28/21/z5582539514385-4179b66a3d6f12313571d50cca8852df20240628213819.jpg?rt=20240628213821?240629080416)
Ưu đãi 40% khi mua bảo hiểm du lịch tại BIC
![Sự khác biệt của dự án Peninsula Da Nang](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/27/08/hinh-120240627085533.jpg?rt=20240627085537?240627090418)
Sự khác biệt của dự án Peninsula Da Nang
![VinFast công bố nhận cọc VF 3 với giá đặc biệt chỉ từ 235 triệu đồng](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/052024/07/22/anh-220240507223223.jpg?rt=20240507223226?240508054219)
VinFast công bố nhận cọc VF 3 với giá đặc biệt chỉ từ 235 triệu đồng
![Wyndham Grand KN Paradise Cam Ranh - nơi tận hưởng kỳ nghỉ lễ 30/4-1/5 trọn vẹn](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/042024/22/10/wgr-toa-n-ca-nh-120240422100707.jpg?240422104508)
Wyndham Grand KN Paradise Cam Ranh - nơi tận hưởng kỳ nghỉ lễ 30/4-1/5 trọn vẹn
Dịch vụ ngân hàng hiện đại
Ebanking Vay đâu - gửi đâu Quản lý tài chính thông minh Ngân hàng bán lẻ Tư vấn Nhân sự
![Ưu đãi dành riêng cho khách hàng phát triển nông nghiệp](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/28/21/medium/image00120240628213325.jpg?rt=20240628213328?240629080604)
Ưu đãi dành riêng cho khách hàng phát triển nông nghiệp
![HDBank triển khai xác thực sinh trắc học để tăng cường an toàn giao dịch](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/28/08/medium/kvsinhtrachoc220240628082239.jpg?240628083741)
HDBank triển khai xác thực sinh trắc học để tăng cường an toàn giao dịch
![Giao dịch ngân hàng trực tuyến: Bảo vệ khách hàng với “tấm khiên” sinh trắc học](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/27/16/medium/image00120240627161758.jpg?rt=20240627161801?240627044952)
Giao dịch ngân hàng trực tuyến: Bảo vệ khách hàng với “tấm khiên” sinh trắc học
![Sacombank được bình chọn là Ngân hàng sáng tạo và kinh doanh hiệu quả](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/27/10/medium/hinh-trao-giai20240627100255.jpg?240627101518)
Sacombank được bình chọn là Ngân hàng sáng tạo và kinh doanh hiệu quả
![Sẵn sàng đón đầu xu hướng thanh toán số](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/24/10/medium/tai-xuong20240624105851.jpg?rt=20240624105854?240626093546)
Sẵn sàng đón đầu xu hướng thanh toán số
![VCB CashUp Giải pháp quản lý dòng tiền toàn diện cho doanh nghiệp](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/24/10/medium/image00420240624100201.jpg?rt=20240624100203?240624100907)
VCB CashUp Giải pháp quản lý dòng tiền toàn diện cho doanh nghiệp
![BVBank triển khai xác thực sinh trắc học khuôn mặt - bảo vệ tối đa tài khoản khách hàng](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/20/16/medium/hinh-bao-chi20240620162349.png?240620054958)
BVBank triển khai xác thực sinh trắc học khuôn mặt - bảo vệ tối đa tài khoản khách hàng
![VietinBank tặng tài khoản số đẹp, miễn phí chuyển tiền cho doanh nghiệp](https://cdn.thoibaonganhang.vn/stores/news_dataimages/2024/062024/20/11/medium/poster-goi-tk-banner-web20240620112904.jpg?rt=20240620112907?240620115632)