Nhà đầu tư nữ theo xu hướng lựa chọn các khoản đầu tư có tính rủi ro thấp

Báo cáo của Fidelity Investment cho thấy, trong vòng 10 năm từ tháng 1/2011 đến tháng 12/2020, trung bình phụ nữ có kết quả đầu tư cao hơn so với nam giới, đặc biệt đây lại là giai đoạn nhiều khó khăn của thị trường tài chính.

Bà Nguyễn Thị Hằng Nga, CFA, Phó Tổng giám đốc Công ty Quản lý Quỹ Vietcombank (VCBF) lấy dẫn chứng từ số liệu gần nhất ở VCBF cho thấy, khoảng 48,5% nhà đầu tư là nữ và chiếm khoảng 49,5% về giá trị. Tuy nhiên, nếu so sánh 2 quỹ thành lập gần nhau nhất là Quỹ cổ phiếu hàng đầu VCBF-BCF và Quỹ cân bằng chiến lược VCBF-TBF cho thấy quỹ cân bằng chiến lược có tỷ lệ nhà đầu tư nữ tham gia nhiều hơn, chiếm trên 51% và giá trị đầu tư chiếm khoảng gần 54%. Điều này cho thấy nhà đầu tư nữ có xu hướng lựa chọn các khoản đầu tư có tính rủi ro thấp hơn và an toàn hơn.

Tuy vậy, cũng có nhiều nghiên cứu chỉ ra rằng mặc dù nhà đầu tư nữ ít mạo hiểm nhưng lợi nhuận họ đạt được lại cao hơn so với nhà đầu tư nam. Một nghiên cứu của Fidelity Investment cho thấy cho lợi nhuận của các nhà đầu tư nữ trong vòng 10 năm, từ tháng 1/2011 đến tháng 12/2020, thì lợi nhuận trung bình của các nhà đầu tư nữ cao hơn so với cả các nhà đầu tư nam là khoảng 0,4%.

Đồng tình với quan điểm này, bà Nguyễn Thị Thu Nguyệt, Tổng giám đốc Công ty Quản lý quỹ FPT (FPT Capital) dẫn chứng, thực tế ngay tại FPT Capital, qua nghiên cứu trong số khoảng 60% số lượng khách hàng đầu tư là tổ chức và 40% khách hàng đầu tư là cá nhân thì số lượng các nhà đầu tư nữ giới hoặc là doanh nghiệp do nữ giới làm chủ chỉ chiếm khoảng tầm 30%. Tuy nhiên, chất lượng đầu tư và hiệu quả danh mục đầu tư lại thường cao hơn.

“Khi chúng tôi vừa hoàn thành giai đoạn IPO cho quỹ mới là quỹ ETF-VNX50, một điều rất bất ngờ là 93,3% số lượng các nhà đầu tư đã đăng ký mua chứng chỉ quỹ trong giai đoạn này đến từ nữ giới và các doanh nghiệp do nữ giới làm chủ. Điều đó cho thấy, các nhà đầu tư nữ hiện nay ngày càng tự tin hơn, chủ động tìm hiểu các sản phẩm đầu tư mới trên thị trường và đặc biệt là các sản phẩm đầu tư mang tính phòng hộ”, bà Nguyệt chia sẻ trong Talk show Phố Tài Chính trên VTV8.

Nhận định xu hướng thị trường, bà Nguyễn Thị Hằng Nga đánh giá, những yếu tố có thể ảnh hưởng đến thị trường là áp lực tăng lãi suất. Cụ thể, lạm phát tháng 1 của Mỹ vẫn tăng 0,5%, một chỉ số khác FED rất quan tâm để sử dụng trong điều hành CSTT là chỉ số giá hàng tiêu dùng cá nhân cũng tăng 0,6%. Sau số liệu về lạm phát tháng 1, hầu hết nhà đầu tư khá thận trọng đối với CSTT của Mỹ. Hiện tại, thị trường đang đánh giá Mỹ có thể sẽ phải tăng lãi suất thêm khoảng 0,75% hoặc cũng có thể chia thành hai hoặc ba lần. Như vậy sẽ đưa lãi suất đỉnh của Mỹ lên tới 5,25 cho đến 5,5% và đây là mức rất cao. Điều này cũng cho thấy lãi suất cao này có thể kéo dài đến hết năm 2023 và FED có thể chỉ giảm lãi suất trong năm 2024.

Tuy vậy, bà Nga lại rằng, chu kỳ kinh tế này rất khác so với các chu kỳ trước, bởi nó bị ảnh hưởng dịch Covid. Ở Mỹ mặc dù khối sản xuất có giảm, như quý 3 tăng trưởng của khối sản xuất giảm 1,3% nhưng khối dịch vụ lại tăng 4,9%, và được kỳ vọng sẽ vẫn tiếp tục tăng trưởng trong thời gian tới và nó cũng sẽ hỗ trợ cho nền kinh tế Mỹ. Còn kinh tế Trung Quốc cũng đang mở cửa dần trở lại.

Còn nhìn về Việt Nam, năm 2022 chúng ta vừa phải đối mặt với tỷ giá tăng vừa có các sự kiện như Vạn Thịnh Phát, SCB... thì năm 2023 tình trạng có nhiều sự kiện xảy ra cùng một lúc như vậy sẽ thấp hơn. Tuy nhiên, một vấn đề đáng lưu ý là số lượng, giá trị trái phiếu doanh nghiệp đến hạn trong năm 2023 rất lớn, khoảng 250.000 tỷ đồng, trong đó hơn 90.000 tỷ đồng từ các công ty bất động sản.

Nhìn nội tại nền kinh tế Việt Nam cũng có rất nhiều điểm sáng, khi giá trị FDI giải ngân trong vòng 3 năm, từ 2020 đến năm 2022 đạt trên 60 tỷ USD, nguồn vốn này sẽ thúc đẩy hoạt động sản xuất, tạo ra xuất khẩu trong thời gian tới. Hay việc Trung Quốc mở cửa và khách du lịch Trung Quốc kỳ vọng sẽ quay trở lại Việt Nam kể từ cuối năm 2023, cũng như kỳ vọng về Chính phủ thúc đẩy đầu tư công… sẽ là những yếu tố quan trọng hỗ trợ kinh tế Việt Nam.

Trong những giai đoạn thị trường khó khăn như vậy cũng chính là cơ hội để cho nhà đầu tư. Đối với những nhà đầu tư nữ, khi có thể vượt qua những giai đoạn khó khăn, nắm giữ những khoản đầu tư hay tiếp tục đầu tư trong những giai đoạn thị trường biến động thì khi thị trường phục hồi, họ sẽ là những người được hưởng lợi nhất.

Bà Nguyễn Thị Thu Nguyệt thì cho rằng, những đặc tính về giới của nhà đầu tư nữ như vậy, có nhiều điều còn khó khăn hơn phụ nữ đều không lùi bước thì không có lý gì, khi năm 2022 đã rất nhiều biến động rồi mà phụ nữ còn không lùi bước thì năm 2023 nhà đầu tư nữ sẽ mang theo tinh thần lạc quan để có thể tiếp tục ý chí của người phụ nữ thời đại mới, là sẽ chủ động đón nhận và chủ động đầu tư vào những sản phẩm mà mình hiểu biết và chắc chắn là hưởng trái ngọt về đường dài.