Warren Buffett chia sẻ chiến lược giữ vững tài sản giữa lạm phát

Lạm phát có thể thay đổi theo chu kỳ kinh tế, nhưng những lời khuyên của tỷ phú Warren Buffett về cách bảo vệ tài sản vẫn giữ nguyên giá trị qua thời gian. Ông cho rằng, có hai điều giúp nhà đầu tư và người lao động chống chọi với lạm phát: đầu tư vào chính bản thân và chọn những doanh nghiệp có khả năng tạo lợi nhuận bền vững mà không cần liên tục rót vốn.

Tỷ phú Warren Buffett

Tỷ phú Warren Buffett luôn đề cao “vốn con người” hơn bất kỳ mã cổ phiếu nào. “Điều tốt nhất bạn có thể làm là trở nên thật sự giỏi một điều gì đó”, ông chia sẻ trong cuộc họp cổ đông của tập đoàn Berkshire Hathaway năm 2022 và nói thêm: “Năng lực của bạn là tài sản không thể bị lấy đi và cũng không bị lạm phát làm hao mòn”.

Thực tế, khi giá cả leo thang, mức thu nhập của những người có tay nghề cao thường tăng nhanh hơn tốc độ lạm phát. Một bác sĩ phẫu thuật hàng đầu, kỹ sư an ninh mạng hay chuyên gia thiết kế giỏi đều có thể tăng giá trị lao động của mình mà không phụ thuộc vào chi phí nguyên liệu hay thiết bị.

“Khoản đầu tư tốt nhất, cho đến nay, là bất cứ điều gì giúp bạn phát triển bản thân. Và hơn hết, nó không bị đánh thuế”, Buffett nhấn mạnh.

Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính 2008, khi được hỏi về khoản đầu tư an toàn nhất, ông vẫn giữ quan điểm: “Nếu bạn là người giỏi nhất trong lĩnh vực của mình – bác sĩ, giáo viên hay nhân viên bán hàng – bạn sẽ luôn có chỗ đứng, bất kể đồng tiền mất giá thế nào. Hãy đầu tư vào chính mình, vì đó là hàng rào chống lạm phát tốt nhất.”

Song song với việc trau dồi năng lực cá nhân, Buffett cho rằng việc chọn doanh nghiệp có chi phí vốn thấp và sức mạnh định giá cao cũng là cách khôn ngoan để vượt qua lạm phát. “Hãy nắm giữ cổ phần ở những công ty không cần liên tục đầu tư thêm tiền để duy trì lợi nhuận”, ông nói.

Theo Buffett, những doanh nghiệp này thường sở hữu thương hiệu mạnh, nhu cầu ổn định và khả năng định giá linh hoạt – cho phép họ duy trì biên lợi nhuận ngay cả khi chi phí đầu vào tăng.

Các ví dụ điển hình là những công ty hàng tiêu dùng thiết yếu như Coca-Cola hay Procter & Gamble – nơi việc thay đổi giá bán dễ dàng hơn nhiều so với chi phí sản xuất. Tương tự, các doanh nghiệp phần mềm hay nền tảng số cũng có lợi thế khi sản phẩm chỉ cần xây dựng một lần, nhưng doanh thu có thể tăng lên theo số lượng người dùng mà chi phí gần như không đổi.

Buffett cũng đánh giá cao các mô hình kinh doanh thu phí bản quyền – như hệ thống thẻ tín dụng, nhượng quyền thương mại hay danh mục âm nhạc – vì chúng tạo ra dòng tiền đều đặn, gắn liền với quy mô và mức chi tiêu của người tiêu dùng.

Ở góc nhìn của Buffett, chống lạm phát không nằm ở việc chạy theo những kênh đầu tư “thời thượng”, mà ở khả năng làm chủ chính mình và chọn đúng doanh nghiệp có giá trị thật. “Sức mạnh kiếm tiền của bản thân chính là tấm khiên vững vàng nhất trước mọi biến động của nền kinh tế, ông nói Buffett nói.