4 lý do đầu tư vào VCBF-TBF

Ông Avinash Deepak Satwalekar

UBCKNN cấp giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ đại chúng cho Quỹ Đầu tư cân bằng chiến lược VCBF (VCBF-TBF). Lý do của việc này là gì?

Mục tiêu đầu tư của quỹ VCBF-TBF là mang lại lợi nhuận dài hạn thông qua tăng trưởng vốn gốc và thu nhập, bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu và tài sản có thu nhập cố định, chất lượng tín dụng tốt như tiền gửi ngân hàng, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu có bảo lãnh của Chính phủ, hay trái phiếu DN được niêm yết…

Các quỹ mở như của chúng tôi đã được chứng minh là một công cụ đầu tư và tiết kiệm dài hạn rất hấp dẫn, với một số tiền nhỏ và có tính thanh khoản cao. Tổng quy mô của các quỹ mở ở các nước đang phát triển thường dao động từ 5-10% GDP. Việt Nam đang trong giai đoạn hình thành ngành quản lý quỹ mở. Giả định trong 10 năm tới, ngành này có thể tăng trưởng và đạt 5% GDP thì quy mô của các quỹ mở có thể lên đến hàng chục tỷ USD, với GDP tăng trưởng khoảng 5%/năm. Hơn nữa, môi trường kinh doanh với lãi suất thấp hiện tại cùng với những chính sách phát triển kinh tế do Chính phủ khởi xướng đã tạo ra môi trường đầu tư rất thuận lợi cho quỹ.

Làm thế nào để thuyết phục nhà đầu tư rót vốn vào VCBF-TBF, thưa ông?

VCBF-TBF không giống các quỹ mở khác. Đây là quỹ mở đầu tiên trên thị trường Việt Nam đồng thời đầu tư vào trái phiếu và cổ phiếu. Vì vậy, VCBF-TBF cung cấp cho nhà đầu tư những cơ hội đầu tư chiến lược với sự phân bổ tài sản có thể thay đổi.

Các nhà đầu tư nên đầu tư vào quỹ VCBF-TBF vì 4 lý do. Thứ nhất, VCBF-TBF có sự kết hợp giữa những tiêu chuẩn quốc tế và kiến thức toàn cầu từ Franklin Templeton Investments, một trong những tập đoàn quản lý quỹ toàn cầu lớn nhất có trụ sở tại Mỹ, với lịch sử quản lý quỹ mở hơn 65 năm và đang quản lý tổng tài sản khoảng 870 tỷ USD. Thêm vào đó là những lợi thế địa phương của Vietcombank. Thứ hai, VCBF-TBF có các nhà quản lý danh mục đầu tư giàu kinh nghiệm, được hỗ trợ bởi bộ phận phân tích. Thứ ba, quy trình đầu tư của VCBF-TBF tập trung vào dài hạn và áp dụng phương pháp tiếp cận từ dưới lên trong đầu tư. Quyết định mua và bán dựa trên các đánh giá cho từng chứng khoán riêng biệt, linh hoạt trong phân bổ tài sản tùy thuộc vào đánh giá của chúng tôi về nền kinh tế Việt Nam.

Cuối cùng, những lợi thế trên đã giúp chúng tôi liên tục đạt kết quả kinh doanh vượt trội và tạo ra lợi nhuận qua nhiều chu kỳ đầu tư. Đặc biệt, VCBF cũng vừa được Tạp chí World Finance của Anh bình chọn là công ty quản lý đầu tư tốt nhất tại Việt Nam năm 2013.

“Rổ hàng hóa” mà VCBF -TBF đầu tư hướng đến là gì?

Về cơ bản, mục tiêu đầu tư của VCBF-TBF là tạo ra một sự cân đối giữa thu nhập cố định và sự tăng trưởng vốn từ các cổ phiếu. Tùy vào điều kiện kinh tế, cũng như các cơ hội đầu tư, quỹ sẽ có sự linh hoạt trong phân bổ tài sản, tận dụng cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận. Bởi, trong quá khứ, có những năm lợi tức trái phiếu Chính phủ 10 năm lên tới 18%/năm, trong khi thị trường cổ phiếu giảm điểm. Đồng thời, cũng có những thời điểm thị trường cổ phiếu tăng mạnh, trong khi lợi tức trái phiếu Chính phủ 10 năm là 8%/năm. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ cố gắng không thay đổi phân bổ tài sản dựa trên các xu hướng ngắn hạn mà chỉ dựa trên các xu hướng dài hạn của thị trường.

Vậy chiến lược đầu tư của VCBF-TBF nghiêng về giá trị hay tăng trưởng?

Chiến lược của chúng tôi là cổ phiếu vốn hóa lớn và định giá hợp lý. VCBF-TBF là tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng, kết hợp cả chiến lược đầu tư tăng trưởng và giá trị. Quỹ sẽ dành một phần lớn danh mục đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhưng không bằng mọi giá. Lợi nhuận tham chiếu cho danh mục cổ phiếu của quỹ là tỷ lệ tăng trưởng của VN-Index. Lợi nhuận tham chiếu là trung bình cộng giữa tỷ lệ tăng trưởng của VN-Index và lợi nhuận của trái phiếu Chính phủ 10 năm.

Chiến lược bán của VCBF sẽ tập trung vào đối tượng nào?

Đối với VCBF-TBF, chúng tôi nhắm đến các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có mức độ chấp nhận rủi ro vừa phải. Vì là một quỹ mở nên chứng chỉ quỹ không được niêm yết và các nhà đầu tư sẽ mua và bán thông qua các nhà phân phối được ủy quyền. Như lịch sử đã chứng minh ở nhiều nước, lợi nhuận khi đầu tư vào cổ phiếu trong một thời gian dài thường cao hơn lợi nhuận đầu tư vào trái phiếu, sau khi bù lạm phát. Tuy nhiên, việc nhà đầu tư nên đầu tư vào quỹ trong bao lâu còn hoàn toàn phụ thuộc vào mục tiêu tài chính của riêng họ và số tiền họ dự định đầu tư hàng tháng.

Trong trường hợp khẩn cấp, nhà đầu tư cần sử dụng vốn, việc rút một phần hoặc toàn bộ số tiền đầu tư vào quỹ cũng khá dễ dàng. VCBF sẽ có trách nhiệm mua lại tất cả các chứng chỉ quỹ VCBF-TBF tại giá trị tài sản ròng của từng chứng chỉ quỹ, khi nhà đầu tư cần bán.

Xin cảm ơn ông!

Trần Hương thực hiện