Chứng khoán Mỹ rung lắc dữ dội vì căng thẳng Trung Đông

Nhà giao dịch theo dõi bảng điện tử tại Phố Wall, khi các chỉ số Mỹ biến động mạnh trước thông tin không kích Iran và giá dầu tăng vọt

Thị trường chứng khoán Mỹ khép lại phiên 2/3 (rạng sáng 3/3 theo giờ Việt Nam) với trạng thái giằng co mạnh, phản ánh sự nhạy cảm cao độ của nhà đầu tư trước biến động địa chính trị. Ngay từ đầu phiên, lực bán tháo đã chiếm ưu thế khi các hợp đồng tương lai lao dốc do thông tin về cuộc không kích phối hợp của Mỹ và Israel nhằm vào Iran, khiến lãnh tụ tối cao Iran thiệt mạng. Diễn biến này làm dấy lên lo ngại về nguy cơ xung đột lan rộng tại Trung Đông - khu vực then chốt đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Trong giai đoạn trước giờ mở cửa, hợp đồng tương lai của chỉ số Dow Jones Industrial Average có thời điểm giảm hơn 500 điểm. Áp lực bán lan rộng khi nhà đầu tư tìm cách giảm thiểu rủi ro trước khả năng căng thẳng quân sự leo thang và tác động tiêu cực tới chuỗi cung ứng dầu thô.

Tuy nhiên, khi bước vào phiên chính thức, thị trường dần ổn định trở lại. Lực cầu bắt đáy xuất hiện trong phiên chiều giúp các chỉ số thu hẹp đà giảm. Kết phiên, chỉ số S&P 500 tăng 2,74 điểm, tương đương chưa tới 0,1%, lên 6.881,62 điểm. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 73,14 điểm (0,1%) xuống 48.904,78 điểm. Trong khi đó, Nasdaq Composite tăng 80,65 điểm, tương đương 0,4%, lên 22.748,86 điểm nhờ lực đỡ từ nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.

Đáng chú ý, chỉ số Russell 2000 của các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ tăng 0,9% lên 2.655,94 điểm, phản ánh tâm lý chấp nhận rủi ro được cải thiện về cuối phiên.

Diễn biến trong ngày cho thấy sự đảo chiều mạnh mẽ về tâm lý. S&P 500 từng có thời điểm giảm tới 1,2% trong buổi sáng, khi nhóm cổ phiếu du lịch và hàng không dẫn đầu đà giảm do lo ngại chi phí nhiên liệu tăng cao. Giá dầu thô tăng vọt vì nguy cơ gián đoạn nguồn cung từ Trung Đông, làm gia tăng áp lực chi phí lên các doanh nghiệp phụ thuộc vào năng lượng.

Ngược lại, nhóm cổ phiếu năng lượng và quốc phòng nổi lên như điểm sáng. Giá dầu và khí đốt tăng mạnh đã kích hoạt dòng tiền đổ vào các doanh nghiệp khai thác và dịch vụ năng lượng. Các công ty quốc phòng cũng ghi nhận mức tăng tích cực trong bối cảnh rủi ro an ninh toàn cầu gia tăng.

Một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng tới thị trường là lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục nhích lên. Sự gia tăng của lợi suất phản ánh lo ngại rằng giá năng lượng leo thang có thể khiến lạm phát duy trì ở mức cao hơn dự kiến. Điều này đặt ra thách thức đối với triển vọng điều hành chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), khi kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất trong những tháng tới có thể bị trì hoãn.

Giới phân tích cho rằng việc thị trường nhanh chóng xóa bớt mức giảm sâu ban đầu phần nào xuất phát từ kinh nghiệm lịch sử: các xung đột quân sự trước đây thường không gây ra những đợt suy giảm kéo dài nếu không làm tổn hại trực tiếp tới nền tảng tăng trưởng kinh tế. Bên cạnh đó, dòng tiền giá rẻ và chiến lược “mua khi điều chỉnh” vẫn là động lực nâng đỡ thị trường trong bối cảnh thanh khoản dồi dào.

Dù vậy, bức tranh tổng thể cho thấy tháng Hai vừa qua là tháng hoạt động kém hiệu quả nhất của chứng khoán Mỹ kể từ tháng 3 năm ngoái. Các yếu tố như rủi ro địa chính trị, áp lực lạm phát và biến động trong lĩnh vực công nghệ đã liên tục thử thách niềm tin của nhà đầu tư. Phiên 2/3 tiếp tục nối dài trạng thái bất ổn này, dù mức đóng cửa tương đối ổn định.

Trong ngắn hạn, thị trường nhiều khả năng còn biến động mạnh khi các diễn biến tại Trung Đông chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Nhà đầu tư đang hướng sự chú ý tới các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp công bố, bao gồm báo cáo việc làm và doanh số bán lẻ, nhằm đánh giá sức khỏe nền kinh tế Mỹ. Những chỉ số này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình kỳ vọng về lãi suất và xu hướng dòng tiền trên thị trường tài chính.

Phiên giao dịch ngày 2/3 vì vậy được xem là minh chứng điển hình cho mức độ nhạy cảm cao của Phố Wall trước các cú sốc địa chính trị. Dù các chỉ số khép lại với biến động không lớn, nhưng những dao động mạnh trong ngày cho thấy tâm lý thị trường vẫn mong manh. Trong bối cảnh rủi ro vĩ mô gia tăng, chiến lược quản trị danh mục thận trọng và theo dõi sát các yếu tố ngoại sinh sẽ tiếp tục là ưu tiên hàng đầu của giới đầu tư trong những phiên giao dịch sắp tới.