Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 16/5

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Bạc xanh giảm giá theo đà giảm điểm của lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (16/5) do thị trường dự đoán khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm nay, sau khi các số liệu kinh tế Mỹ được công bố kém khả quan trong tuần qua.

Tuần giao dịch khởi đầu với nhiều yếu tố hỗ trợ thị trường, nổi bật là thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung là nhân tố chính khiến bạc xanh tăng giá. Tuy nhiên, mức tăng giá của đồng tiền này nhanh chóng bị chững lại và giá các đồng tiền khác ít thay đổi.

Hầu hết các diễn biến trên thị trường ngoại hối tập trung vào biến động của đồng USD so với đồng won Hàn Quốc (KRW). Bạc xanh đã giảm mạnh trong hai ngày liên tiếp sau thông tin Washington và Seoul đã thảo luận về thị trường USD/KRW vào đầu tháng này.

Sáng nay, bạc xanh giảm 0,14% so với KRW, giao dịch ở mức 1.394,70 USD/KRW.

Ông George Vessey, Trưởng bộ phận chiến lược ngoại hối và vĩ mô tại Convera, nhận định: "Tin đồn Tổng thống Trump ủng hộ đồng USD suy yếu, có thể sẽ gây áp lực buộc chính phủ các nước khác cho phép đồng nội tệ tăng giá trong quá trình diễn ra đàm phán thương mại với Mỹ".

"Việc các đồng tiền châu Á suy yếu so với đồng USD từ lâu đã được coi là một lợi thế cho các nhà xuất khẩu trong khu vực”, ông nói thêm.

Đồng USD khó có thể tăng giá trở lại sau đợt giảm giá đêm qua sau khi Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 4 bất ngờ giảm.

Số liệu PPI được công bố sau khi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào đầu tuần, cho thấy khả năng Fed có thể sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần trong năm nay.

Sáng nay, tỷ giá EUR/USD tăng 0,1% lên 1,1197, trong khi bảng Anh (GBP) ổn định ở mức 1,3309 GBP/USD.

So với rổ các đồng tiền chủ chốt, chỉ số USD Index giảm 0,1% xuống 100,70 điểm, mặc dù vẫn đang hướng tới tuần tăng 0,3% nhờ đà tăng mạnh 1,3% vào phiên giao dịch ngày thứ Hai.

Thị trường hiện đang dự đoán khả năng Fed sẽ cắt giảm khoảng 56 điểm cơ bản từ nay đến tháng 12, tăng từ mức 49 điểm cơ bản một ngày trước đó.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục giảm 7 điểm cơ bản từ phiên giao dịch đêm qua tại thị trường Mỹ, xuống chạm mức 4,4413%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 1 điểm cơ bản, xuống 3,9608%.

Trong một bài phát biểu hôm thứ Năm, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các quan chức của Fed sẽ xem xét lại các yếu tố then chốt tại thị trường việc làm và lạm phát nhằm đưa ra định hướng cho chính sách tiền tệ.

"Chủ tịch Powell cho biết Fed sẽ quan tâm tới tình hình lạm phát hơn so với thị trường việc làm trong việc thực thi chính sách tiền tệ. Điều này cho thấy nếu lạm phát có dấu hiệu tiếp tục gia tăng, Fed sẽ đối mặt với nhiều thách thức khi cắt giảm lãi suất", Kristina Clifton, chiến lược gia tiền tệ cấp cao tại Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (CBA), nhận định và thêm rằng: "Chúng tôi dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay. Tuy nhiên, nếu lạm phát tăng cao, có thể Fed sẽ cắt giảm ít hơn”.

Ở các diễn biến khác, tỷ giá USD/JPY giảm 0,26% xuống 145,30.

Số liệu công bố hôm thứ Sáu cho thấy nền kinh tế Nhật Bản trong quý I/2025 lần đầu tiên ghi nhận mức sụt giảm với tốc độ nhanh hơn dự kiến trong vòng 1 năm. Sự phục hồi của nền kinh tế Nhật Bản hiện đang bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các chính sách thương mại của ông Trump.

Đô la Úc (AUD) tăng nhẹ lên 0,6406 AUD/USD, trong khi đô la New Zealand (NZD) giảm 0,02% xuống 0,5874 NZD/USD và hướng tới mức giảm hơn 0,5% trong tuần.

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán Nhật Bản ghi nhận mức sụt giảm vào thứ Sáu, nguyên nhân chủ yếu do yên Nhật tăng giá mạnh so với USD. Các nhà đầu tư cũng tỏ ra thận trọng sau khi chỉ số Nikkei vượt qua ngưỡng tâm lý quan trọng 38.000 điểm trong tuần này.

Chỉ số Nikkei (.N225) giảm 0,25% xuống 37.659,39 điểm trong phiên giao dịch buổi sáng. Tuy nhiên, chỉ số này dự kiến tăng 0,4% theo tuần, đánh dấu tuần tăng điểm thứ năm liên tiếp.

Chỉ số Topix (.TOPX) giảm 0,19% xuống 2.733,8 điểm nhưng vẫn duy trì đà tăng 0,2% trong tuần.

Đồng tiền Nhật Bản tăng giá 0,3% lên mức 145,2 JPY/USD vào thứ Sáu sau khi số liệu kinh tế Mỹ được công bố kém khả quan hơn so với dự đoán, củng cố khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn trong năm nay.

Theo ông Seiichi Suzuki, chuyên gia phân tích thị trường chứng khoán tại Tokai Tokyo Intelligence Laboratory, chỉ số Nikkei đã tăng từ khoảng 31.000 điểm lên 38.000 điểm chỉ trong hơn một tháng. Hầu hết các nhà đầu tư nhận định chỉ số này sẽ không tiếp tục tăng với tốc độ như thời gian vừa qua. Đáng chú ý, chỉ số Nikkei đã phục hồi hoàn toàn đà giảm trước đó kể từ khi Tổng thống Donald Trump công bố mức thuế quan vào ngày 2/4, ghi nhận mức tăng hơn 20% so với mức thấp nhất trong hơn 1 năm vào ngày 7/4.

Trong khi đó, yên Nhật mạnh hơn sẽ gây áp lực lên giá cổ phiếu của các công ty xuất khẩu do làm giảm doanh thu ở nước ngoài. Tuy nhiên, ông Suzuki cũng cho rằng việc các công ty Nhật Bản mua lại cổ phiếu sẽ là động lực mạnh mẽ thúc đẩy giá cổ phiếu tăng cao. Dự kiến các công ty này sẽ mua lại lượng cổ phiếu trị giá 8,5 nghìn tỷ JPY trong tháng 4 và tháng 5, tác động tích cực tới sự phục hồi của chỉ số Nikkei.

Cổ phiếu ngành chip dẫn đầu mức giảm giá. trong đó, cổ phiếu Tokyo Electron và Advantest lần lượt giảm giá 3,21% và 2,62%. Cổ phiếu của tập đoàn Sony giảm giá 2,96%.

Bên cạnh đó, cổ phiếu của tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ tăng giá 1,53% sau khi tập đoàn này công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá khoảng 250 tỷ JPY ( tương đương 1,72 tỷ USD). Công ty điện thoại KDDI cũng tăng giá 0,6% sau khi công ty này công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá tới 400 tỷ JPY (tương đương 2,76 tỷ USD).

Cổ phiếu tập đoàn tài chính Sumitomo Mitsui và Mizuho ghi nhận mức giá giảm 1,96% và 1,94% ngay sau khi công bố lợi nhuận ròng đạt mức cao kỷ lục trong năm tài chính vừa qua.

Thị trường vàng

Giá vàng giảm trở lại sau những nỗ lực phục hồi, giao dịch gần mức 3.200 USD/oz trong phiên sáng thứ Sáu tại châu Á trong bối cảnh thị trường lạc quan về triển vọng Mỹ và Trung Quốc đạt được thỏa thuận thương mại. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, các tín hiệu cho thấy lạm phát ở Mỹ đang dịu đi và người dân Mỹ chi tiêu ít hơn dự báo đã củng cố thêm khả năng Fed sẽ hạ lãi suất, do đó hỗ trợ vàng tăng giá.