Thị trường tiền tệ Ngân hàng xanh - Ngân hàng số Hoạt động của các TCTD Phòng chống rửa tiền Tiền xưa - nay Ngày chuyển đổi số ngành Ngân hàng 2026 Hoạt động của các QTDND

NIM vẫn sẽ bị “kìm chân” trong năm 2025

Hạ Chi - 08:33 | 04/01/2025

Trao đổi với phóng viên Thời báo Ngân hàng, PGS.TS Đinh Trọng Thịnh - Chuyên gia tài chính cho rằng, trong năm 2025, tỷ lệ lãi cận biên (NIM) của các nhà băng vẫn sẽ tiếp tục gặp nhiều thách thức và được dự báo sẽ giữ nguyên hoặc tăng nhẹ trong điều kiện thuận lợi, khó có thể tăng cao như kỳ vọng.

Trong năm 2024, NIM của các ngân hàng có xu hướng giảm, ông có nhận định như thế nào về điều này?

NIM của các ngân hàng đã thể hiện rõ xu hướng giảm trong năm vừa qua. Trong quý cuối cùng của năm 2024, tăng trưởng tín dụng ở mức cao nhưng NIM vẫn ghi nhận sự thu hẹp, điều này phản ánh diễn biến thực tế của thị trường. Hiện nay, ngành Ngân hàng đang chịu áp lực rất lớn khi phải tăng lãi suất huy động, tăng tính hấp dẫn kênh tiền gửi so với các kênh đầu tư khác. Tuy nhiên, lãi suất cho vay vẫn kiên định giữ ở mặt bằng thấp để có thể hỗ trợ người dân, doanh nghiệp nhất là trong giai đoạn cuối năm và cận kề Tết Nguyên đán.

Mặt khác, sự cạnh tranh gay gắt giữa các nhà băng trong việc thu hút khách hàng, công khai lãi suất cũng khiến ngân hàng khó mà cho vay lãi cao. Chưa kể, tình hình nợ xấu của nhiều ngân hàng có dấu hiệu gia tăng gần đây khiến họ bắt buộc phải tăng trích lập dự phòng, đây cũng là yếu tố gia tăng chi phí. Chính vì vậy, một số ngân hàng ghi nhận tăng trưởng tín dụng cao trong quý IV nhưng NIM vẫn dự báo giảm. Có thể thấy, xu hướng NIM giảm đang diễn ra ở nhiều nhà băng.

Liệu NIM đã “chạm đáy” và trong năm 2025 có thể cải thiện tỷ lệ này không, thưa ông?

Tôi cho rằng, NIM đã chạm đáy. Tăng trưởng tín dụng trong năm 2025 dự kiến là 16% cao hơn năm 2024 thì thu nhập được kỳ vọng sẽ cải thiện trong thời gian tới. Nhưng phải nhận định rằng, NIM của ngành Ngân hàng sẽ tiếp tục gặp áp lực trong năm 2025, đặc biệt là nửa đầu năm. Bởi lẽ, theo chỉ đạo của Chính phủ và định hướng điều hành của NHNN, lãi suất cho vay sẽ tiếp tục duy trì ở mức thấp, thậm chí là giảm thêm để hỗ trợ khách hàng vì nhu cầu tín dụng chưa phục hồi hoàn toàn. Hơn nữa, Thông tư 06/2023/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 39/2016/TT-NHNN quy định về hoạt động cho vay của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với khách hàng yêu cầu các NTHM phải công bố lãi suất cho vay mới, tăng tính minh bạch, cạnh tranh giữa các ngân hàng, góp phần làm giảm đáng kể lãi suất cho vay. Ngoài ra, việc các ngân hàng liên tục hạ lãi suất và tung ra các gói vay ưu đãi để hỗ trợ doanh nghiệp và cá nhân thiệt hại bởi cơn bão Yagi trong thời gian vừa qua, kéo dài đến năm 2025 cũng sẽ là yếu tố tác động đến việc cải thiện NIM của các ngân hàng.

Theo ông, trong thời gian tới NIM sẽ có sự phân hoá như thế nào giữa các nhà băng?

Việc xác định NIM của NHTM không đơn thuần chỉ làm phép tính trừ giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động mà phải tính toán đầy đủ các chi phí cấu thành. Chẳng hạn, chi phí đầu vào gồm lãi suất huy động và các chi phí khác như chi phí dự trữ bắt buộc, bảo hiểm tiền gửi, chi phí dự trữ đảm bảo khả năng thanh toán, chi phí hoạt động dự phòng rủi ro… Vì vậy, tỷ lệ NIM cũng sẽ khác nhau, phụ thuộc vào chi phí cấu thành giá đầu vào và đầu ra của các ngân hàng.

Theo tôi, trong thời gian tới, những nhà băng có lợi thế chi phí vốn thấp và danh mục tài sản tốt dự kiến sẽ dẫn đầu trong xu hướng phục hồi NIM. Đối với các NHTM tư nhân, mức phục hồi NIM có thể đạt mức cao hơn khi khả năng tăng trưởng tín dụng tốt hơn. Do nhóm ngân hàng này tập trung cho vay bán lẻ, với các phân khúc cho vay tiêu dùng nên lãi suất cho vay bình quân cũng cao hơn.

Ngoài ra, trong kỷ nguyên số hóa, ngân hàng nào đẩy mạnh đầu tư công nghệ, chuyển đổi ngân hàng số, tăng trải nghiệm cho khách hàng… sẽ giảm bớt chi phí hoạt động, tăng hiệu quả kinh doanh, góp phần cải thiện được NIM.

Xin cảm ơn ông!

Hạ Chi

Tags: tỷ lệ lãi cận biên ngân hàng Đẩu tư công nghệ đầu tư công nghệ, chuyển đổi ngân hàng số

Tin khác

NIM ngân hàng ngày càng chịu nhiều sức ép

Biên lãi ròng (NIM) của các ngân hàng đã có dấu hiệu ổn định hơn nhưng sức ép vẫn hiện hữu khi chi phí huy động duy trì ở mức cao trong khi lãi suất cho vay tiếp tục được yêu cầu giảm để hỗ trợ doanh nghiệp và tăng trưởng kinh tế. Trong bối cảnh dư địa từ chênh lệch lãi suất ngày càng thu hẹp, khả năng duy trì lợi nhuận của các ngân hàng sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào chất lượng nguồn vốn, CASA, cơ cấu tín dụng và nguồn thu ngoài lãi.

Sáng 14/9: NHNN niêm yết tỷ giá trung tâm ở mức 25.607 đồng

Ngày 14/9, NHNN niêm yết tỷ giá trung tâm ở mức 25.607 đồng. Theo khảo sát của thoibaonganhang.vn sáng nay, giá mua-bán USD tại tất cả các ngân hàng thương mại được điều chỉnh tăng-giảm với biên độ phổ biến từ 2-20 đồng so với phiên trước.

Tiếp vốn cho doanh nghiệp đón mùa cao điểm xuất nhập khẩu

Theo Cục Thống kê, Bộ Tài chính, sau 8 tháng, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu hàng hóa của Việt Nam đạt 770,14 tỷ USD, tăng 28,7% so với cùng kỳ năm trước và là mức cao nhất từng ghi nhận trong một kỳ 8 tháng.

Vốn ngoại tạo dư địa tăng trưởng cho ngân hàng Việt

Việc thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức được FTSE Russell nâng hạng từ thị trường cận biên lên thị trường mới nổi thứ cấp từ ngày 21/9/2026 đang mở ra một không gian mới cho dòng vốn quốc tế. Trong bối cảnh đó, nhóm ngân hàng - một trong những nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trường được kỳ vọng sẽ trở thành điểm đến quan trọng của dòng tiền ngoại.

Mở đường cho thị trường mua bán nợ phát triển thực chất

Xử lý nợ xấu không chỉ là câu chuyện thu hồi các khoản vốn đã cho vay, mà còn liên quan trực tiếp đến khả năng giải phóng nguồn lực trong hệ thống ngân hàng.

Từ phòng vệ đến phòng ngừa lừa đảo số

Thống đốc NHNN Phạm Đức Ấn cho biết, cùng với quá trình chuyển đổi số, bảo đảm an toàn thông tin, an ninh mạng và phòng chống lừa đảo trực tuyến đã trở thành một trong những nhiệm vụ trọng tâm của toàn ngành Ngân hàng. Trước thực trạng các hình thức tấn công mạng, giả mạo danh tính, sử dụng AI, Deepfake, tài khoản không chính chủ hay các cuộc tấn công chuỗi cung ứng đang diễn biến ngày càng phức tạp, an toàn số không chỉ là yêu cầu về công nghệ, mà còn là điều kiện tiên quyết để phát triển ngân hàng số bền vững và củng cố niềm tin của người dân đối với các dịch vụ tài chính số. Theo đó, các TCTD phải chuyển mạnh từ phòng ngự bị động sang phòng thủ chủ động, hình thành năng lực phát hiện sớm, cảnh báo sớm, xử lý nhanh và phục hồi nhanh sau sự cố.

Từ 1/11, việc chia sẻ thông tin tín dụng của khách hàng phải đáp ứng điều kiện gì?

Thông tư 46/2026/TT-NHNN bổ sung, sửa đổi một số quy định về cung cấp và khai thác thông tin tín dụng, trong đó làm rõ trường hợp phải có sự đồng ý của khách hàng vay, cách thức thể hiện sự đồng ý và bổ sung quy định đối với ngân hàng thành viên tại Trung tâm tài chính quốc tế.

Doanh nhân Nguyễn Thị Nga được trao tặng Danh hiệu Anh hùng Lao động, Ngân hàng SeABank đón nhận Huân chương Lao động hạng Nhất

Ngày 12/9/2026, tại Hà Nội, trong khuôn khổ Lễ kỷ niệm 50 năm hành trình kiến tạo phát triển và đón nhận Danh hiệu Anh hùng Lao động, Huân chương Lao động hạng Nhất và Bằng khen của Bộ Công an, Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank, HOSE: SSB) vinh dự đón nhận Huân chương Lao động hạng Nhất; doanh nhân Nguyễn Thị Nga - Phó Chủ tịch Thường trực HĐQT SeABank được trao tặng Danh hiệu Anh hùng Lao động. Bên cạnh đó, SeABank và cá nhân bà Nguyễn Thị Nga cũng được Bộ Công an trao tặng Bằng khen vì đã có thành tích xuất sắc trong phong trào “Toàn dân bảo vệ an ninh Tổ quốc”.

Đa dạng kênh dẫn vốn cho phát triển Thủ đô

Tại Hội nghị “Giải pháp khơi thông nguồn lực tài chính – ngân hàng phục vụ tăng trưởng kinh tế Thủ đô giai đoạn 2026 – 2030”, các ngân hàng khẳng định sẵn sàng đồng hành cùng Hà Nội trong cung ứng vốn cho các dự án trọng điểm, đồng thời đề xuất giải pháp phát triển các kênh huy động vốn dài hạn, trong đó có trái phiếu Thủ đô, nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư hạ tầng và thúc đẩy tăng trưởng bền vững.

Hà Nội là địa bàn dẫn đầu cả nước về quy mô huy động vốn và dư nợ cho vay

Chiều 12/9, tại Hà Nội đã diễn ra Hội nghị Giải pháp khơi thông nguồn lực tài chính - ngân hàng phục vụ tăng trưởng kinh tế Thủ đô giai đoạn 2026-2030.