Phố Wall và nhà đầu tư toàn cầu chuẩn bị đón sóng dữ liệu quan trọng

Phố Wall và nhà đầu tư toàn cầu chuẩn bị đón sóng dữ liệu quan trọng

Thị trường đang theo dõi chặt chẽ mọi dấu hiệu cho thấy sự giảm tốc kinh tế, trong bối cảnh lo ngại gia tăng về tác động tiềm ẩn từ các biện pháp thuế quan. Dù ảnh hưởng từ chính sách áp thuế đối ứng 10% của Tổng thống Donald Trump lên hầu hết các quốc gia sẽ chưa được phản ánh trong dữ liệu quý I, giới đầu tư sẽ cảnh giác cao độ với bất kỳ tín hiệu yếu kém nào khi các mức thuế mới bắt đầu có hiệu lực.

Các cuộc thảo luận về khả năng đình lạm (stagflation - tình trạng lạm phát cao đi kèm tăng trưởng trì trệ) ngày càng sôi nổi, khiến các số liệu GDP và chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sắp tới trở thành tâm điểm chú ý của thị trường.

Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng hướng sự quan tâm đặc biệt đến nhóm "Magnificent Seven" (Bảy đại gia công nghệ), với bốn trong số đó dự kiến công bố báo cáo tài chính trong tuần này.

"40% tổng vốn hóa thị trường của S&P 500 sẽ báo cáo lợi nhuận trong tuần này. Có thể nói rằng kết quả kinh doanh của nhóm Mag-7 sẽ định hình phần lớn tâm lý thị trường", các chuyên gia phân tích tại Deutsche Bank nhận định.

Lịch sự kiện quan trọng trong tuần:

Thứ Ba:

Khảo sát niềm tin người tiêu dùng của Conference Board: Dữ liệu niềm tin tiêu dùng sẽ mở đầu tuần lễ kinh tế sôi động. Đây là thước đo quan trọng đối với các nhà đầu tư lo ngại về sự suy giảm chi tiêu tiêu dùng, trong bối cảnh tâm lý người tiêu dùng Mỹ đang xấu đi rõ rệt, kéo theo lo ngại tác động tiêu cực lên lợi nhuận doanh nghiệp. Chỉ số này đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm vào tháng trước.

Thứ Tư:

Báo cáo việc làm khu vực tư nhân của ADP: Báo cáo việc làm tư nhân hàng tháng sẽ cung cấp cái nhìn về sức khỏe thị trường lao động Mỹ - chỉ dấu sớm trước khi báo cáo việc làm chính thức từ Cục Thống kê Lao động (BLS) được công bố vào thứ Sáu. Dự báo trung vị cho thấy khu vực tư nhân Mỹ sẽ tạo thêm 110.000 việc làm trong tháng Ba, giảm so với mức 155.000 việc làm trong tháng Hai.

GDP quý I: Tăng trưởng GDP quý I của Mỹ là dữ liệu trọng yếu, đặc biệt khi rủi ro suy thoái kinh tế đang gia tăng do tác động từ các chính sách thuế quan. Sau mức tăng trưởng 2,4% trong quý IV/2024, giới kinh tế dự báo GDP quý I sẽ chỉ tăng trưởng 0,2%. Tâm lý tiêu dùng suy yếu, thương mại gián đoạn và bất ổn thị trường lao động được cho là những yếu tố kéo giảm tăng trưởng. Trong khi đó, mô hình GDPNow của Fed Atlanta thậm chí dự báo GDP quý I sẽ giảm 2,5%.

Chỉ số PCE (Chi tiêu tiêu dùng cá nhân): Chỉ số PCE - công cụ đo lường lạm phát yêu thích của Fed - sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá tác động ban đầu của chính sách thuế quan lên giá cả tiêu dùng. Nếu lạm phát bất ngờ tăng mạnh, thị trường có thể chịu tác động tiêu cực trong bối cảnh lo ngại stagflation. Phố Wall dự báo PCE tăng 2,2% trong tháng Ba, giảm nhẹ so với mức 2,5% của tháng Hai.

Báo cáo lợi nhuận Meta: Meta (công ty mẹ của Facebook) sẽ công bố lợi nhuận sau phiên giao dịch ngày thứ Tư, mở màn cho các chủ đề lớn như chi tiêu cho AI và sức mạnh nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, vốn đã nâng đỡ thị trường trong ba năm qua. Bank of America kỳ vọng Meta đạt kết quả kinh doanh khả quan nhờ các cải tiến quảng cáo dựa trên AI, nhưng cũng lưu ý rằng Meta có thể đưa ra dự báo thận trọng cho quý tiếp theo. Dự báo, Meta sẽ đạt doanh thu 41,3 tỷ USD và EPS 5,23 USD.

Báo cáo lợi nhuận Microsoft: Microsoft cũng công bố kết quả kinh doanh cùng ngày. Nhu cầu về AI và dịch vụ điện toán đám mây được kỳ vọng sẽ hỗ trợ kết quả quý này, với các nhà phân tích tại Cantor đặc biệt lạc quan khi chứng kiến sự chuyển hướng chi tiêu từ capex sang chi tiêu vận hành. Microsoft dự kiến ghi nhận doanh thu 68,4 tỷ USD và EPS 3,22 USD.

Thứ Năm:

Báo cáo lợi nhuận Amazon: Amazon sẽ công bố kết quả quý I vào thứ Năm, với dự báo kết quả kinh doanh tích cực. Tuy nhiên, triển vọng quý II bị đánh giá là kém chắc chắn hơn, đặc biệt liên quan đến những tác động tiềm ẩn từ thuế quan đối với chuỗi cung ứng và chi tiêu tiêu dùng. Các nhà phân tích kỳ vọng Amazon đạt doanh thu 155,1 tỷ USD và EPS 1,36 USD.

Báo cáo lợi nhuận Apple: Apple sẽ khép lại tuần công bố lợi nhuận của nhóm Magnificent Seven. Morgan Stanley lưu ý rằng Apple được hưởng lợi từ việc người tiêu dùng đẩy nhanh việc mua iPhone trước những lo ngại về gián đoạn chuỗi cung ứng do thuế quan. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm thông tin thêm về mức độ phụ thuộc của Apple vào thị trường Trung Quốc, quy định mới và chiến lược AI. Dự kiến, Apple sẽ công bố doanh thu 94,2 tỷ USD và EPS 1,61 USD.

Thứ Sáu:

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng Tư: Dữ liệu việc làm của BLS sẽ khép lại tuần giao dịch, đóng vai trò then chốt trong việc xác định sức khỏe thị trường lao động và triển vọng tăng trưởng. Bất kỳ thay đổi nào trong tỷ lệ thất nghiệp hoặc số lượng việc làm mới đều có thể làm thay đổi kỳ vọng lãi suất và gia tăng lo ngại về suy thoái.

Dự báo đồng thuận cho thấy Mỹ sẽ tạo thêm 124.000 việc làm trong tháng Tư, giảm so với mức 228.000 của tháng Ba, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được kỳ vọng giữ nguyên ở mức 4,2%.