Thị trường cổ phiếu, tiền tệ vẫn bình lặng trước căng thẳng ở Trung Đông, giá vàng tăng nhẹ

Sự leo thang xung đột giữa Israel và Iran diễn ra ngay khi các nhà lãnh đạo G7 đang nhóm họp tại Canada trong bối cảnh chính sách thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump khiến quan hệ giữa Mỹ với các thành viên khác trở nên căng thẳng.

Tuy nhiên, không có dấu hiệu hoảng loạn nào của các nhà đầu tư khi thị trường cổ phiếu và thị trường tiền tệ đều khá bình lặng.

Theo đó hầu hết các thị trường cổ phiếu ở châu Á – Thái Bình Dương đều tăng nhẹ trong sáng thứ Hai. Tại Hà Quốc, chỉ số Kospi tăng 0,74% và chỉ số vốn hóa nhỏ Kosdaq tăng 0,57%. Tại Úc, chỉ số S&P/ASX 200 tăng 0,17%.

Tại Trung Quốc, chỉ số blue-chip CSI 300 và chỉ số Shanghai đi ngang, trong khi chỉ số Hang Sheng của Hồng Kông giảm 0,16% cho dù khi dữ liệu cho thấy doanh số bán lẻ của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới tăng 6,4% trong tháng 5, vượt qua dự báo của các nhà kinh tế.

Hiện chỉ số của MSCI về cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản tăng 0,1%. Trong khi tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 0,95% và chỉ số Topix tăng 0,56%.

Trong khi đó, chứng khoán tương lai của Mỹ còn tăng nhẹ. Cụ thể hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,1% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,2%; hợp đồng tương lai Dow Jones tăng nhẹ 0,02%.

Tuy nhiên các thị trường châu Âu chịu nhiều áp lực hơn do khu vực này phụ thuộc vào nhập khẩu dầu và hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giảm 0,2%, trong khi hợp đồng tương lai DAX giảm 0,3%. Hợp đồng tương lai FTSE ít thay đổi.

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD nhích nhẹ, song vẫn đao động sát mức đáy 3 năm thiết lập hôm 12/6. Cụ thể đồng bạc xanh tăng 0,17% so với đồng tiền chung lên 1,1531 USD/EUR; tăng 0,12% so với đồng bảng Anh lên 1,3546 USD/GBP.

Đồng bạc xanh cũng tăng so với hai đồng tiền an toàn khác là yên Nhật và franc Thụy Sĩ. Cụ thể tăng gần 0,3% so với yên Nhật lên 144,43 JPY/USD và tăng 0,11% so với franc Thụy Sĩ lên 0,8120 CHF/USD.

Theo các nhà phân tích, diễn biến của đồng bạc xanh trong tuần này sẽ chịu tác động từ nhiều yếu tố. Đầu tiên là cuộc họp chính sách của Fed và nhiều NHTW lớn khác.

Với Fed, hiện hợp đồng tương lai lãi suất đang ngụ ý cơ quan này sẽ giữ nguyên lãi suất cho vay qua đêm ở mức 4,25% - 4,5% và cũng không có triển vọng nào về động thái cắt giảm vào tháng 7. Điều mà thị trường ngóng đợi là những dự báo kinh tế mới của Fed cùng đồ thị điểm (dot plot) để từ đó đoán định lộ trình lãi suất của Fed trong thời gian tới.

“FOMC sẽ công bố một loạt dự báo kinh tế mới và chúng tôi kỳ vọng rằng dự báo lãi suất cho thấy kỳ vọng trung bình là hai lần cắt giảm trong năm nay, thay vào đó sẽ chỉ tìm kiếm một lần cắt giảm trong năm nay”, Michael Feroli - Giám đốc kinh tế Mỹ tại JPMorgan cho biết.

Hiện thị trường vẫn đang đặt cược Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần vào cuối năm và động thái đầu tiên vào tháng 9 được coi là có khả năng xảy ra nhất.

Bên cạnh Fed, các NHTW ở Na Uy và Thụy Điển cũng sẽ họp vào tuần này, trong đó nhiều khả năng NHTW Thụy Điển sẽ cắt giảm lãi suất. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ cũng nhóm họp vào thứ Năm và được cho là chắc chắn sẽ cắt giảm ít nhất 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất xuống mức 0, với một số khả năng có thể chuyển sang mức âm để ngăn lại đà tăng của đồng franc Thụy Sĩ.

Trong khi NHTW Nhật Bản sẽ nhóm họp vào thứ Ba và được dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 0,5%, đồng thời để ngỏ khả năng thắt chặt vào cuối năm.

Tuy nhiên theo các chuyên gia, yếu tố chi phối lớn nhất đối với đồng bạc xanh vẫn là diễn biến các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và các đối tác. Bên cạnh đó, thị trường tiền tệ còn chịu tác động không nhỏ từ cuộc sung đột giữa Israel và Iran.

Theo các nhà phân tích, giá dầu tăng đột biến là yếu tố tiêu cực đối với đồng yên Nhật và các đồng tiền của châu Âu vì cả Nhật Bản và EU đều là những nước nhập khẩu năng lượng lớn, trong khi Mỹ là nước xuất khẩu. Bên cạnh đồng USD, các loại tiền tệ từ các nước xuất khẩu dầu là Na Uy và Canada đều được hưởng lợi.

“Chúng ta nên kỳ vọng rằng các nền kinh tế có cán cân thương mại năng lượng dương sẽ thấy đồng tiền của họ được hưởng lợi từ cú sốc giá dầu”, các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý. “Điều đáng chú ý là đồng đô la nằm trong danh mục này, làm nổi bật cách Mỹ đã chuyển từ nước nhập khẩu năng lượng ròng sang nước xuất khẩu ròng trong những năm gần đây”.

Ngoài ra dữ liệu về doanh số bán lẻ của Mỹ vào thứ Ba, số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sẽ được công bố vào thứ Tư… cũng có thể tác động tới đồng bạc xanh.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng nhẹ ở mức 4,41%, cho thấy ít dấu hiệu về nhu cầu trú ẩn an toàn.

Trên thị trường hàng hóa, giá vàng đang nhận được sự hậu thuẫn từ căng thẳng ở Trung Đông và tăng 0,5% lên 3.450 USD/oz.

Trong khi giá dầu cũng được hỗ trợ bởi lo ngại xung đột Israel-Iran có thể lan rộng và làm gián đoạn hoạt động xuất khẩu từ khu vực này, đặc biệt là qua Eo biển Hormuz quan trọng. Theo đó giá dầu Brent tăng 72 xu lên 74,95 USD/thùng, trong khi giá dầu thô ngọt nhẹ của Mỹ (WTI) tăng 84 xu lên 73,82 USD/thùng.