Thị trường trái phiếu: Khối ngoại mua ròng tới 1.426 tỷ đồng

Thị trường trái phiếu chính phủ sơ cấp tuần qua chỉ tổ chức duy nhất 1 phiên đấu thầu do Kho bạc Nhà nước gọi thầu.trái phiếu sơ cấp

Theo số liệu từ Sở GDCK Hà Nội (HNX), ngày 16/3, Kho bạc Nhà nước đã gọi thầu thành công công 7.200 tỷ đồng/7.500 tỷ đồng, tại các kỳ hạn 5 năm và 10 năm. Cụ thể, trái phiếu kỳ hạn 5 năm trúng 6.500 tỷ đồng/6.500 tỷ đồng, tại mức lãi suất trúng thầu 6,33%/năm, giảm 2 điểm cơ bản so với mức lãi suất trúng thầu phiên gần nhất (ngày 9/3/2016); kỳ hạn 10 năm trúng thầu 700 tỷ đồng/1.000 tỷ đồng, tại lãi suất 6,95%/năm, tăng 2 điểm cơ bản với mức lãi suất trúng thầu phiên gần nhất (ngày 2/3/2016).

Như vậy, tính từ đầu năm 2016 đến nay, tổng khối lượng trái phiếu chính phủ trúng thầu qua HNX đạt 74.689,93 tỷ đồng, bao gồm: Kho bạc Nhà nước đấu thầu thành công 61.039,93 tỷ đồng - tỷ lệ trúng thầu 76,78%; Ngân hàng Phát triển Việt Nam đấu thầu thành công 13.050 tỷ đồng; Ngân hàng Chính sách xã hội đấu thầu thành công 600 tỷ đồng.

Trên thị trường thứ cấp, giá trị giao dịch trái phiếu chính phủ trong tuần đạt gần 25.995 tỷ đồng, tương đương giá trị giao dịch bình quân đạt 5.199 tỷ đồng/phiên, tăng 39% so với bình quân phiên tuần kế trước.giao dịch trái phiếu

Trong đó, giao dịch outright đạt hơn 17.060 tỷ đồng, tập trung vào các trái phiếu kỳ hạn dưới 3 năm (kỳ hạn 0 - 1 năm chiếm 9,63%; kỳ hạn 1 – 3 năm chiếm 46,67%; kỳ hạn 3-5 năm chiếm 40,99%; kỳ hạn 5-10 năm chiếm 1,53 %; kỳ hạn 10-15 năm chiếm 1,17%).

Giao dịch repo đạt 8.935 tỷ đồng, với kỳ hạn repos từ 14 đến 64 ngày.

Trong tuần, không có giao dịch tín phiếu kho bạc nào được thực hiện.

Tính từ 1/1/2016 đến nay, giá trị giao dịch của trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc đạt 193.206 tỷ đồng và 94 tỷ đồng, tương đương với giá trị giao dịch bình quân phiên đạt gần 3.864,12 tỷ đồng cho trái phiếu và 1,88 tỷ đồng cho tín phiếu.

Giao dịch của khối ngoại, tuần qua, tiếp tục là một tuần mua ròng khá lớn của nhà đầu tư nước ngoài. Theo đó, nhà đầu tư nước ngoài đã mua vào 1.535 tỷ đồng, trong khi bán ra 108 tỷ đồng. Như vậy, khối này đã mua ròng là 1.426 tỷ đồng. Nếu tính chung 10 tuần gần đây, khối ngoại đã mua ròng 9 tuần với tổng giá trị đạt 6.742 tỷ đồng.

Còn theo số liệu tổng hợp từ HNX, từ 1/1/2016 đến nay, tổng giá trị giao dịch mua - bán trái phiếu chính phủ của nhà đầu tư nước ngoài là 19.444 tỷ đồng, chiếm 5,03% giá trị giao dịch toàn thị trường.

Theo thống kê của Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), lợi suất trái phiếu chính phủ thứ cấp tuần qua diễn biến trái chiều giữa các kỳ hạn, giảm nhẹ tại các kỳ hạn ngắn, nhưng lại tăng nhẹ tại các kỳ hạn dài. Cụ thể, lợi suất các kỳ hạn 2 năm, 3 năm và 5 năm đều giảm khoảng 0,02-0,05% lần lượt về mức 5,315%; 5,548% và 6,343%/năm. Ngược lại, lợi suất các kỳ hạn 7 năm, 10 năm và 15 năm tăng đồng loạt lên mức 6,787%; 7,063% và 7,717%/năm. Riêng kỳ hạn 1 năm giữ nguyên mức lợi suất 4,938%/năm.

Biến động giá trị chỉ số Bond Index (14/3/2016 – 18/3/2016):

Như vậy, có thể thấy tuần qua là tuần mà thị trường thứ cấp sôi động hơn hẳn so với tuần trước đó, khi bình quân giao dịch đã tăng 39% qua số liệu từ HNX. Đóng góp cho mức tăng này chủ yếu đến từ giao dịch outright, trong khi đó, giao dịch repo đã giảm trong tuần. Đóng vai trò “nhạc trưởng” trên thị trường thứ cấp vẫn là trái phiếu kỳ hạn 1 – 3 năm (46,67%) và kỳ hạn 3-5 năm (40,99%).

Theo dõi thị trường sơ cấp tuần qua cho thấy, thị trường đã hấp thụ sôi động hơn so với tuần kế trước, đặc biệt là trái phiếu kỳ hạn 5 năm. Cụ thể, kỳ hạn 5 năm không chỉ trúng thầu 100% trong phiên sáng, mà còn huy động được thêm 1.500 tỷ đồng trong phiên chiều, với mức lãi suất giảm nhẹ. Thêm một điểm nhấn khác là lượng đặt thầu cả hai phiên sáng và chiều đối với kỳ hạn này cũng đều ở mức khá cao, khi lần lượt gấp 3,24 lần và 3,53 lần so với khối lượng gọi thầu.

Theo BVSC, thanh khoản hệ thống ngân hàng tuần qua đã bớt căng thẳng khi diễn biến hút ròng trên thị trường OMO quay trở lại, kết hợp với xu hướng giảm nhẹ của lãi suất liên ngân hàng. Do đó, trái phiếu kỳ hạn 5 năm được quan tâm trở lại với lượng trúng thầu khá lớn bất chấp lãi suất giảm nhẹ.

Tuần này, theo kế hoạch dự kiến, Kho bạc Nhà nước sẽ gọi thầu tại ba loại kỳ hạn 3, 5, và 15 năm, với tổng mức gọi thầu 9.000 tỷ đồng, trong đó kỳ hạn 5 năm vẫn chiếm đa số với 6.000 tỷ đồng. Dự báo, lãi suất trúng thầu các kỳ hạn được dự báo sẽ đi ngang ở các kỳ hạn ngắn và giữ nguyên ở các kỳ hạn dài.