Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 15/12

USD rớt giá do sự phân kỳ chính sách giữa Fed và các NHTW khác Sáng 15/12: Giá vàng thế giới bật tăng trong phiên đầu tuần

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai, USD suy yếu, trong khi euro và bảng Anh giữ vững vị thế trước khi các ngân hàng trung ương đưa ra quyết định về lãi suất trong tuần này. Thị trường đang tập trung theo dõi triển vọng lãi suất của các nền kinh tế lớn khi năm mới đang đến gần.

Các đồng tiền chủ chốt đi ngang trong biên độ hẹp vào đầu phiên châu Á, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một tuần bận rộn, bao gồm cả công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp.

Yên Nhật ít thay đổi sau khi một cuộc khảo sát quan trọng của ngân hàng trung ương hôm thứ Hai cho thấy tâm lý kinh doanh của các nhà sản xuất lớn của Nhật Bản đã đạt mức cao nhất trong 4 năm. Đồng tiền Nhật Bản giảm 0,1% ở mức 155,94 yên đổi 1 USD.

Kết quả khảo sát cho thấy Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã sẵn sàng tăng lãi suất vào cuối tuần này.

"Chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất chính sách lên 1% vào tháng 7 năm sau," các chuyên gia phân tích tại Societe Generale cho biết, họ cũng kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất khi công bố quyết định chính sách vào thứ Sáu.

"Một khi lãi suất chính sách đạt 1%, BoJ sẽ bước sang chu kỳ mới, vì vậy họ có khả năng sẽ tăng lãi suất 25 (điểm cơ bản) và theo dõi cẩn thận tác động lên nền kinh tế và giá cả. Chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản mỗi lần sau khi đạt 1%, với khoảng cách ít nhất từ 9 tháng đến 1 năm giữa mỗi lần tăng", các chuyên gia nói.

Các quyết định lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến cũng sẽ được công bố. Thị trường đã gần như phản ánh đầy đủ một đợt cắt giảm của BoE khi lạm phát vẫn ở mức cao tại Anh có dấu hiệu giảm xuống, trong khi kỳ vọng đối với ECB là sẽ giữ nguyên lãi suất. Các nhà giao dịch cũng đã bắt đầu dự đoán một đợt tăng lãi suất có thể sẽ nằm trong kế hoạch của ECB vào năm 2026.

Bảng Anh giảm 0,17% xuống 1,3359 USD vào đầu phiên châu Á hôm thứ Hai, trong khi euro giảm 0,09% xuống 1,1730 USD.

Joseph Capurso, trưởng bộ phận ngoại hối, kinh tế quốc tế và địa kinh tế của Commonwealth Bank of Australia, cho biết: "Đối với BoE, có khả năng dữ liệu lạm phát được công bố trong tuần này có thể làm giảm bớt một số dự báo về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo".

Dữ liệu lạm phát của Anh dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư.

Tại Mỹ, một loạt dữ liệu bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa lịch sử dự kiến sẽ được công bố, , điều này có thể giúp định hướng thị trường vào cuối năm. Báo cáo việc làm tháng 11 dự kiến sẽ được công bố vào thứ Ba, và số liệu lạm phát vào thứ Năm.

So với rổ các đồng tiền chủ chốt, chỉ số USD Index đang ở mức thấp nhất trong gần hai tháng đạt được vào tuần trước và đứng ở mức 98,43.

Đô la Úc giảm 0,11% xuống 0,6647 USD, trong khi đô la New Zealand tăng 0,08% lên 0,5807 USD.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hiện đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần trước khi họ tìm cách củng cố thị trường lao động đang suy yếu. Nhưng Chủ tịch Jerome Powell đã phát tín hiệu rằng chi phí vay khó có thể giảm thêm trong ngắn hạn khi họ chờ đợi sự rõ ràng hơn của nền kinh tế.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết hôm thứ Sáu rằng ông đang nghiêng về cựu Thống đốc Fed Kevin Warsh hoặc Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett để lãnh đạo ngân hàng trung ương vào năm tới.

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán Nhật Bản khởi đầu tuần mới trong sắc đỏ, khi chỉ số Nikkei 225 giảm hơn 1% vào phiên sáng, chủ yếu do cổ phiếu công nghệ chịu ảnh hưởng tiêu cực từ đợt bán tháo trên Phố Wall, trong bối cảnh lo ngại kéo dài về định giá quá cao trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI).

Chỉ số Nikkei giảm 1,2% xuống còn 50.220,15 điểm tính đến giữa phiên sáng, với SoftBank Group, nhà đầu tư vào các công ty khởi nghiệp AI, và Advantest, nhà sản xuất thiết bị kiểm tra chip và cũng là nhà cung cáp của Nvidia, là hai mã kéo tụt chỉ số mạnh nhất. Riêng hai cổ phiếu này đã đống góp tới 533 điểm trong tổng số 671 điểm giảm của Nikkei.

Trái lại, chỉ số Topix, đại diện rộng hơn cho thị trường và ít bị chi phối bởi cổ phiếu công nghệ, chỉ giảm 0,1% xuống 3.418,94 điểm.

Trong rổ 225 cổ phiếu thuộc Nikkei, số mã tăng và giảm gần như ngang bằng, 110 mã giả, 110 mã tăng và 5 mã đi ngang.

“Đây không phải là sự suy yếu mang tính lan toả trên thị trường”, bà Fumika Shimizu, chiến lược gia tại Nomura Securitities nói và thêm rằng: “Đây có vẻ như là một đợt luân chuyển dòng tiền rút khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ vốn đã tăng rất mạnh trong năm nay”.

Ngoài SoftBank và Advantest, cổ phiếu Fujikura, một cái tên khác hưởng lợi từ làn sóng AI, cũng giảm mạnh 3,7%.

Trước đó, trong phiên cuối tuần, chỉ số Philadelphia Semiconductor (SOX) tại Mỹ lao dốc hơn 5%, khi giới đầu tư rút vốn khỏi nhóm công nghệ do lo ngại bong bóng AI đang hình thành.

Trong khi nhóm công nghệ điều chỉnh mạnh, các cổ phiếu gắn với nhu cầu nội địa tại Nhật Bản lại tăng giá. Ba nhóm ngành tăng mạnh nhất của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo gồm vận tải đường sắt, dược phẩm và bán lẻ với mức tăng mỗi ngành từ 1,5% đến 1,8%.

Cổ phiếu ngân hàng cũng tăng 1,3%, nhờ kỳ vọng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách vào thứ Sáu tuần này. Những kỳ vọng này được củng cố thêm sau kết quả khảo sát Tankan quý IV, công bố sáng này, cho thấy niềm tin kinh doanh của các nhà sản xuất lớn đã tăng lên mức cao nhất trong 4 năm.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai tại thị trường châu Á, giá vàng tăng lên đạt mức 4.313 USD/oz trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm. Vàng đã tăng 64% trong năm nay và trở thành một trong những tài sản có hiệu suất tốt nhất năm 2025. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng khi Cục dự trữ liên bang Mỹ chưa có lộ trình rõ ràng về chính sách cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.