Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 17/12

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Tư, đồng USD ổn định và ở gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng 10, sau khi dữ liệu cho thấy thị trường lao động vẫn còn yếu. Điều này khiến các nhà đầu tư lo ngại về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có khả năng thực hiện đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo.

Trong phiên châu Á, đồng euro (EUR) gần nhất ở mức 1,1751 USD, ngay sát mức cao nhất trong 12 tuần, trước thềm quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào thứ Năm, dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất.

Chỉ số USD Index, đo lường sức mạnh của bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, ở mức 98,193, dao động gần mức thấp nhất kể từ ngày 3/10. Chỉ số này đã giảm 9,5% trong năm nay, trên đà ghi nhận mức giảm hàng năm mạnh nhất kể từ năm 2017.

Mặc dù kinh tế Mỹ đã tạo thêm 64.000 việc làm trong tháng 11, vượt qua ước tính của các nhà kinh tế được Reuters khảo sát, tỷ lệ thất nghiệp tháng trước ở mức 4,6%, nhưng việc chính phủ đóng cửa trong 43 ngày đã làm sai lệch dữ liệu. Dù vậy, thị trường và các nhà phân tích không chắc chắn liệu báo cáo này có thay đổi nhiều đến triển vọng chính sách hay không và đang chờ đợi báo cáo lạm phát dự kiến vào thứ Năm.

"Dữ liệu tổng hợp đã vẽ nên một bức tranh về sự tăng trưởng việc làm yếu ớt," ông Tony Sycamore, nhà phân tích thị trường tại IG, cho biết. "Mặc dù dữ liệu việc làm không đủ yếu để đưa ra khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 1, tuy nhiên nếu các báo cáo việc làm tiếp theo cho thấy sự suy yếu liên tục, vẫn để ngỏ khả năng nới lỏng chính sách tại cuộc họp của FOMC vào tháng 3,."

Fed đã cắt giảm lãi suất như dự kiến vào tuần trước nhưng phát tín hiệu rằng chi phí vay khó có thể giảm thêm trong ngắn hạn và dự báo thêm một đợt cắt giảm lãi suất nữa vào năm 2026. Tuy nhiên, thị trường đang dự báo sẽ có hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm sau, mặc dù động thái cắt giảm lãi suất vào tháng 1 là khó có khả năng xảy ra.

"Nếu chỉ số CPI được công bố như dự kiến vào cuối tuần này thì Fed chắc chắn sẽ không cảm thấy áp lực phải nới lỏng chính sách tại vài cuộc họp tới," ông Thomas Mathews, người đứng đầu thị trường khu vực châu Á - Thái Bình Dương tại Capital Economics, cho biết. "Ngay cả tháng 3 cũng có thể hơi quá sớm để kỳ vọng một đợt cắt giảm."

Các cuộc họp ngân hàng trung ương là tâm điểm chú ý khi dự kiến sẽ kết thúc năm với một loạt các quyết định chính sách vào cuối tuần. Ngoài ECB, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có khả năng sẽ cắt giảm lãi suất trong một cuộc bỏ phiếu sát sao vào thứ Năm, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) được dự báo sẽ tăng lãi suất vào thứ Sáu lên mức cao nhất trong ba thập kỷ.

Bảng Anh (GBP) ổn định ở mức 1,3424 USD, ngay dưới mức cao nhất trong hai tháng thiết lập vào thứ Ba. Diễn biến này diễn ra sau khi dữ liệu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Anh đã đạt mức cao nhất kể từ đầu năm 2021 và tăng trưởng lương khu vực tư nhân yếu nhất trong gần 5 năm trong giai đoạn trước ngân sách thường niên của Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves vào tháng trước, củng cố thêm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất.

Yên Nhật (JPY) tăng nhẹ lên 154,56 yên đổi 1 USD, gần mức cao nhất trong hai tuần trước thềm cuộc họp của BoJ. Với việc thị trường dự báo rộng rãi một đợt tăng lãi suất, sự chú ý sẽ đổ dồn vào định hướng trong tương lai và lộ trình chính sách sẽ đi về đâu trong năm tới.

Ông Thierry Wizman, chiến lược gia ngoại hối & lãi suất toàn cầu tại Macquarie, cho biết động thái của BoJ là một phản ứng đối với áp lực lạm phát liên quan đến một đồng yên yếu và một ý chí chính trị mới nhằm giải quyết 'cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt' của chính Nhật Bản. "Chúng tôi lạc quan hơn về JPY so với GBP, và dự đoán USD/JPY sẽ giảm về mức 146 vào cuối năm 2026. Chúng tôi nghĩ GBP/USD sẽ duy trì gần mức 1,33-1,34 trong năm 2026."

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng nhẹ, phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tuần qua trong phiên giao dịch trước trong bối cảnh cổ phiếu công nghệ theo sát đà tăng của Nasdaq đêm qua.

Chỉ số Nikkei tăng 0,3% lên 49.505,41 điểm, sau khi giảm mạnh 0,6% vào đầu phiên. Nếu đà tăng này được duy trì, chỉ số này sẽ chấm dứt chuỗi hai phiên giảm điểm liên tiếp. Chỉ số Topix tăng 0,05% lên 3.372,24 điểm.

Cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị kiểm tra chip Advantest tăng 1,59%, đóng góp lớn nhất vào sự tăng trưởng của chỉ số Nikkei. Cổ phiếu của Fast Retailing - chủ sở hữu thương hiệu Uniqlo, tăng 0,87%, trong khi cổ phiếu của nhà sản xuất robot Fanuc tăng 2,68%.

Thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua cho thấy những tín hiệu trái chiều, với chỉ số Nasdaq đóng cửa tăng điểm, trong khi S&P 500 và Dow Jones Industrial Average giảm điểm do sự sụt giảm của cổ phiếu ngành y tế và năng lượng

"Rất khó để đặt cược chủ động trước quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) trong tuần này. Thị trường đã phản ánh đầy đủ khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách của BOJ, nhưng các nhà đầu tư muốn biết tốc độ tăng lãi suất vào năm tới", Shota Sando, nhà phân tích thị trường chứng khoán tại Viện Nghiên cứu Tokai Tokyo cho biết.

BOJ được dự đoán sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 0,75% vào thứ Sáu, mức cao nhất trong ba thập kỷ, và phát tín hiệu về khả năng sẽ thắt chặt hơn nữa, kết thúc năm với hai lần tăng lãi suất bất chấp những khó khăn từ thuế quan của Mỹ.

Ông Sando cho biết, chỉ số Nikkei có thể sẽ giao dịch không có xu hướng rõ ràng vào cuối năm, dao động giữa mức tăng và giảm nhẹ khi các nhà đầu tư chốt lời sau những đợt tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ. Tuy nhiên, ông cũng nói thêm rằng nhu cầu từ các nhà đầu tư cá nhân muốn mua vào khi giá giảm sẽ hỗ trợ cho chỉ số này.

Trong số các cổ phiếu khác, SoftBank Group giảm 0,88%, trong khi nhà sản xuất cáp quang Fujikura đã xóa bỏ khoản lỗ ban đầu và giao dịch tăng 0,52%.

Trên thị trường chính của Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo, 44% cổ phiếu tăng giá, 50% giảm giá và 4% giữ nguyên giá.

Thị trường vàng

Tại thị trường châu Á sáng thứ Tư, giá vàng tăng nhẹ, giao dịch quanh mức khoảng 4.318 USD/ounce, tăng 0,4% do thị trường kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào năm tới sau khi Mỹ công bố tỷ lệ thất nghiệp Tháng 11 tăng.