Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 30/3

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Bạc xanh gần như đi ngang trong phiên giao dịch sáng thứ Hai đầu tuần, nhưng vẫn đang hướng tới tháng tăng mạnh nhất kể từ giữa năm ngoái, trong bối cảnh nhà đầu tư ngày càng lo ngại về nguy cơ xung đột kéo dài tại Trung Đông. Áp lực này đã khiến yên Nhật suy yếu, có thời điểm xuyên thủng ngưỡng tâm lý 160 JPY/USD, đồng thời làm dấy lên những đồn đoán về khả năng giới chức Nhật Bản sẽ can thiệp thị trường.

Diễn biến địa chính trị đã gây biến động mạnh trên thị trường toàn cầu suốt tháng qua, đặc biệt khi eo biển Hormuz - tuyến huyết mạch vận chuyển khoảng 20% nguồn cung dầu khí thế giới - bị gián đoạn nghiêm trọng. Hệ quả là giá dầu Brent tăng mạnh, kéo theo sự điều chỉnh đáng kể trong kỳ vọng về lộ trình lãi suất toàn cầu. Bên cạnh đó, giữa bối cảnh bất ổn, đồng USD tiếp tục được ưa chuộng như một tài sản an toàn.

Sáng nay, euro lùi về quanh 1,1512 USD, ghi nhận mức giảm đáng kể trong tháng 3 - mức mạnh nhất trong nhiều tháng. Bảng Anh dao động quanh 1,32585 USD, ít biến động trong ngày nhưng vẫn trên đà giảm theo tháng.

Chỉ số USD Index duy trì quanh mốc 100 điểm trong phiên đầu ngày. Một số chuyên gia phân tích cho rằng môi trường hiện tại buộc nhà đầu tư phải linh hoạt hơn trong cách tiếp cận, đồng thời duy trì trạng thái phòng thủ. Chiến lược phổ biến là tận dụng các nhịp hồi của tài sản rủi ro để bán ra, song song với việc duy trì các công cụ phòng hộ trước biến động.

Yên Nhật tiếp tục chịu áp lực, có thời điểm đồng tiền này phục hồi nhẹ về dưới mốc 160 JPY/USD sau khi chạm đáy nhiều tháng trước đó. Mức suy yếu này gợi nhớ đến giai đoạn giữa năm 2024, khi Bộ Tài chính Nhật Bản từng phải can thiệp để ổn định thị trường.

Hiện tại, giới chức Nhật Bản tiếp tục phát tín hiệu cứng rắn. Quan chức Bộ Tài chính Nhật Bản, ông Atsushi Mimura nhấn mạnh rằng các biện pháp mạnh tay có thể được triển khai nếu biến động mang tính đầu cơ gia tăng. Trong khi đó, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), ông Kazuo Ueda, cho biết cơ quan này đang theo dõi sát diễn biến tỷ giá do ảnh hưởng đáng kể của nó đối với triển vọng tăng trưởng và lạm phát.

Các chuyên gia tại Commonwealth Bank of Australia nhận định đà suy yếu của đồng JPY chủ yếu xuất phát từ yếu tố nền tảng kinh tế. Tuy vậy, nếu có can thiệp trực tiếp, tỷ giá USD/JPY có thể giảm nhanh trong ngắn hạn.

Trên thị trường các loại ngoại tệ khác, đô la Úc suy yếu nhẹ, hướng tới tháng giảm mạnh nhất trong hơn một năm. Đô la New Zealand cũng ghi nhận xu hướng tương tự, với mức giảm đáng kể trong tháng 3, phản ánh tâm lý né tránh rủi ro đang chi phối thị trường tài chính toàn cầu.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số chứng khoán Nikkei giảm hơn 4%, xóa sạch mức tăng từ đầu năm trong một đợt bán tháo trên diện rộng, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ có thời điểm chạm mức cao nhất trong 27 năm trước khi hạ nhiệt trở lại khi chiến sự lan rộng tại Trung Đông. Chỉ số Nikkei giảm 4,6% xuống 50.936,13, sau khi có lúc giảm tới 5,3% đầu phiên, đồng thời hướng tới mức giảm theo tháng mạnh nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Chỉ số Topix giảm 4,2% xuống 3.497,34 điểm.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên 2,390% - mức cao nhất kể từ tháng 2/1999 - trước khi đảo chiều giảm 1 điểm cơ bản xuống 2,360%. Lợi suất trái phiếu biến động ngược chiều với giá.

Ông Shingo Ide, chiến lược gia cổ phiếu trưởng tại NLI Research Institute, cho rằng thị trường hiện không chỉ lo ngại về lạm phát và nguy cơ suy giảm kinh tế do tình hình Trung Đông, mà thậm chí còn bắt đầu tính đến khả năng suy thoái - tức tăng trưởng âm chứ không chỉ đơn thuần là chậm lại.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu ngắn hạn giảm trở lại trong ngày thứ Hai sau đợt bán tháo mạnh tuần trước, khi thị trường ngày càng lo ngại tác động tiêu cực của chiến tranh đối với triển vọng kinh tế.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm - thường nhạy cảm nhất với kỳ vọng chính sách của BoJ - giảm 1,5 điểm cơ bản xuống 1,36%. Lợi suất kỳ hạn 5 năm giảm 3 điểm cơ bản xuống 1,785%. Ngược lại, lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 3,750%.

Ông Katsutoshi Inadome, chiến lược gia cấp cao tại Sumitomo Mitsui Trust Asset Management, cho rằng trọng tâm thị trường hiện đã chuyển sang câu hỏi thế giới sẽ tránh một cuộc khủng hoảng năng lượng hậu chiến Trung Đông như thế nào, thay vì chỉ tập trung vào diễn biến của cuộc chiến. Trong bản tóm tắt ý kiến tại cuộc họp chính sách gần nhất của BOJ, một thành viên cho biết giá dầu tăng mạnh cùng với đồng yên Nhật suy yếu có thể khiến lạm phát tăng vọt.

Cuối tuần qua, lực lượng Yemen thân Iran đã tiến hành các cuộc tấn công đầu tiên nhằm vào Israel kể từ khi chiến tranh Mỹ-Israel với Iran bùng phát, qua đó đẩy giá dầu tăng cao hơn. Pakistan cho biết đang chuẩn bị tổ chức các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt xung đột với Iran trong những ngày tới, trong khi Tehran cũng tuyên bố sẵn sàng đáp trả nếu Mỹ tiến hành tấn công trên bộ.

Trên chỉ số Nikkei, chỉ có 4 cổ phiếu tăng giá so với 220 cổ phiếu giảm giá.

Tập đoàn đầu tư công nghệ SoftBank Group dẫn đầu đà giảm của Nikkei khi mất 9,2%. Cổ phiếu hãng thiết bị kiểm tra chip Advantest giảm 7,3%, trở thành mã gây áp lực lớn nhất lên chỉ số.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai, giá vàng thế giới giảm 0,6% xuống mức khoảng 4.466,99 USD/oz. Giá vàng đang ghi nhận đà sụt giảm mạnh nhất kể từ tháng 10/2008 với mức mất giá hơn 15% chỉ trong tháng 3 do áp lực từ đồng USD mạnh lên và căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông.

Dù vàng thường là công cụ trú ẩn an toàn, nhưng môi trường lãi suất cao duy trì lâu hơn đã khiến kim loại quý này mất đi lợi thế cạnh tranh so với các tài sản sinh lời khác. Các chuyên gia dự báo thị trường sẽ còn biến động mạnh trong ngắn hạn khi chịu tác động trực tiếp từ những diễn biến khó lường của cuộc xung đột tại Trung Đông.