Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 7/10

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Euro đã phục hồi và sẵn sàng cho đợt tăng mạnh nhất trong 7 tuần sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong 17 tháng nhờ lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp giảm làm dịu lo ngại về căng thẳng trên thị trường nợ khu vực đồng euro. Sau khi giảm xuống 1,116 USD, mức thấp nhất kể từ tháng 5/2025, đồng tiền chung châu Âu đã phục hồi 0,35% đạt 1,126 USD.

Chỉ số USD Index - thước đo giá trị đồng USD so với rổ các đồng tiền chủ chốt - đã giảm 0,32% xuống còn 101,83 và đang trên đà ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong ngày kể từ ngày 3/9.

Thị trường trái phiếu toàn cầu đã chứng kiến lợi suất tăng cao trong những tuần gần đây nhờ kỳ vọng về việc các ngân hàng trung ương sẽ nâng lãi suất khi giá năng lượng tăng vọt do chiến tranh Iran, làm gia tăng lạm phát, cùng với những lo ngại về tình hình tài chính của chính phủ.

Áp lực nợ công của Pháp đang ngày càng gia tăng khi việc kiềm chế thâm hụt ngân sách trước khi cuộc bầu cử diễn ra năm 2027 gặp nhiều khó khăn. Việc tổ chức bầu cử sớm ở Tây Ban Nha càng làm gia tăng áp lực lên đồng euro trong thời gian gần đây.

Việc giá năng lượng giảm nhẹ vào đầu phiên giao dịch hôm thứ Ba đã giúp trái phiếu Pháp tăng giá, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 11,4 điểm cơ bản xuống còn 4,7506%.

Giá dầu thô giảm do xuất khẩu dầu thô từ Trung Đông tăng và việc G7 giải phóng kho dự trữ khẩn cấp làm giảm bớt lo ngại về nguồn cung. Tuy nhiên, giá dầu đã phục hồi và xóa bỏ mức giảm trước đó khi lực lượng chính phủ Yemen được Saudi Arabia hậu thuẫn tiến hành cuộc tấn công chớp nhoáng hôm thứ Hai để giành lại bờ biển xung quanh eo biển Bab el-Mandeb đến tận thành phố Mocha.

Marc Chandler, chiến lược gia trưởng thị trường tại Bannockburn Capital Markets ở New York, nhận định: "Lực lượng Yemen được Ả Rập Xê Út hậu thuẫn đã giành lại một số vùng lãnh thổ chiến lược từ lực lượng Houthi, điều này đã khiến giá dầu giảm mạnh, đồng thời, cũng giúp kéo lợi suất trái phiếu xuống, kể cả ở Pháp và Ý, nơi chênh lệch lợi suất đã nới rộng đáng kể trong thời gian gần đây, nhờ vậy, đồng euro đang có sự phục hồi nhẹ".

Ứng cử viên tổng thống cánh hữu cực đoan của Pháp, Marine Le Pen, người đang dẫn đầu các cuộc thăm dò dư luận, ngày 6/10, đã tăng kế hoạch cắt giảm chi tiêu lên 140 tỷ euro (158 tỷ USD) từ mức tiết kiệm 125 tỷ euro dự kiến ban đầu nếu bà đắc cử vào năm 2027.

Sự giảm giá của đồng USD đã giúp hỗ trợ các loại tiền tệ khác, với bảng Anh tăng 0,42% và đang trên đà đạt mức tăng mạnh nhất trong ngày kể từ ngày 19/8, lên mức 1,3275 USD, sau khi leo lên mức cao nhất trong một tuần là 1,3283 USD.

Yên Nhật là ngoại lệ, khi đô la Mỹ tăng 0,11% lên 158,08 JPY/USD. Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BOJ) có thể sẽ phát tín hiệu trong tháng này rằng lạm phát cơ bản đã đạt mục tiêu 2%, đồng thời nhấn mạnh sự sẵn sàng tăng lãi suất trở lại trong những tháng tới.

Thống đốc BOJ - Kazuo Ueda nhận định việc giữ lạm phát cơ bản ở mức mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương ngày càng trở nên quan trọng, báo hiệu sự sẵn sàng tiếp tục tăng lãi suất để giảm thiểu rủi ro lạm phát quá cao.

Sự mạnh lên gần đây của đồng đô la Mỹ diễn ra ngay cả khi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách của ngân hàng trung ương vào cuối tháng này đã giảm bớt sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ thấp hơn dự kiến và những bình luận từ một số quan chức Fed. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang kỳ vọng sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay và năm sau.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs trong một báo cáo đã đánh giá rằng sự tăng giá của đồng USD trong tháng 9 một phần là do thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng phụ thuộc nhiều hơn vào công nghệ và trí tuệ nhân tạo, cùng với sự tăng trưởng vượt trội gần đây của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, đơn vị này nhận định khá thận trọng về triển vọng tăng giá của đồng USD trong ngắn hạn do vị thế giao dịch quá mức ở một số cặp tiền tệ chính và thông báo gần đây của Fed nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng đối với việc thắt chặt chính sách tiền tệ.

Trái ngược với lời kêu gọi kiên nhẫn gần đây từ một số quan chức Fed, Chủ tịch Fed chi nhánh Kansas City, Jeff Schmid, nhận định rằng ngân hàng trung ương vẫn cần phải tăng lãi suất chính sách hơn nữa để giảm lạm phát, ngay cả khi lợi suất dài hạn cao hơn đang gây áp lực lên hoạt động ở một số lĩnh vực của nền kinh tế.

Theo CME FedWatch, khả năng tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản trong tháng 10 hiện ở mức khoảng 19%, giảm từ khoảng 51% cách đây một tuần, tuy nhiên, thị trường đang dự đoán khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12 là 86%.

Thị trường chứng khoán

Chứng khoán Nhật Bản giảm điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, dẫn đầu bởi nhóm cổ phiếu liên quan đến AI, khi nhà đầu tư chốt lời sau đợt tăng mạnh gần đây.

Chỉ số Nikkei giảm 0,86% xuống 70.074,13 điểm vào giữa phiên. Chỉ số này đã vượt mốc 70.000 trong tuần này lần đầu tiên sau ba tháng và tăng gần 5% trong tháng. Chỉ số Topix giảm 0,59% xuống 4.158,89 điểm.

“Tại thời điểm bắt đầu nửa năm tài khóa của Nhật, các nhà đầu tư tổ chức thường bán cổ phiếu để chốt lời. Động thái này rõ rệt trong phiên hiện tại sau khi thị trường tăng mạnh”, ông Taka Ikeda, Giám đốc danh mục cấp cao tại GSCI Asset Management, nhận định.

Cổ phiếu Advances, nhà sản xuất thiết bị kiểm tra chip, giảm 1,7% sau khi đạt mức cao kỷ lục hôm thứ Hai. Tokyo Electron, nhà sản xuất thiết bị chế tạo chip, giảm 2,81%. Kioxia, nhà sản xuất bộ nhớ, giảm 4,06%.

Ông Ikeda phát biểu thêm rằng mức tăng của chứng khoán Mỹ không đủ mạnh để hỗ trợ thị trường Nhật.

Chứng khoán Mỹ kết thúc phiên tăng nhẹ khi giá dầu ổn định và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ giảm, giúp giảm bớt lo ngại gần đây của thị trường và tập trung theo dõi báo cáo lợi nhuận quý III sắp tới của các doanh nghiệp.

Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,15% trong phiên giao dịch tại châu Á, trong khi hợp đồng tương lai S&P đi ngang, gây áp lực lên chứng khoán Nhật.

Trong khi đó, cổ phiếu SoftBank Group tăng 0,38%. Fast Retailing, chủ sở hữu thương hiệu Uniqlo, tăng 0,2%.

Cổ phiếu công ty sản xuất bia Kirin Holdings giảm 2,31% sau khi có thông tin Ủy ban Thương mại Nhật Bản thực hiện khám xét bốn hãng bia lớn vì nghi ngờ vi phạm luật chống độc quyền.

Cổ phiếu tập đoàn Assai giảm 1,54%.

Trong hơn 1.500 cổ phiếu giao dịch trên thị trường chứng khoán Tokyo, có 67% mã giảm giá, 29% tăng và 3% đi ngang.

Thị trường vàng

Giá vàng giảm trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, khi các đầu tư đang tập trung theo dõi biên bản cuộc họp tháng 9 của Fed để xem xét các tín hiệu về việc nâng lãi suất trong thời gian tới. Giá vàng giao ngay giảm 0,3% xuống 4.150,23 USD/oz lúc 01h45 GMT, trong khi giá vàng tương lai giảm 0,2% xuống 4.177,60 USD/oz.

Biên bản cuộc họp FOMC tháng 9 sẽ được công bố trong ngày.

Frank Walbaum, chuyên gia phân tích thị trường tại Naga.com, nhận định: “Kim loại quý này nhiều khả năng sẽ duy trì ổn định với xu hướng giảm nhẹ. Biên bản sẽ cho thấy rõ định hướng chính sách tiền tệ của Fed và mức độ ủng hộ trong nội bộ đối với việc tăng lãi suất, từ đó có thể định hình lại kỳ vọng của thị trường. Các biến động của lợi suất trái phiếu Chính phủ kỳ hạn dài, USD hay giá dầu - đặc biệt các diễn biến từ Trung Đông - sẽ tác động tới giá vàng”.

Tại hội nghị thường niên của Hiệp hội Thị trường Vàng London (LBMA) ở Sorrento, Italy, các đại biểu dự báo giá vàng có thể đạt 5.013 USD/ounce trong 12 tháng tới.