Thị trường vàng sáng 26/9: Chịu sức ép từ đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ

Tính đến 8h sáng nay (26/9) theo giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay giảm 1,5 USD (-0,08%) so với mở cửa, hiện ở mức 1.913,6 USD/oz, giao dịch đang dao động trong khoảng 1.913,6-1.927,9 USD/oz.

Trong khi đó, giá vàng hợp đồng tương lai tháng 12/2023 giảm 2,7 USD (-0,14%), hiện giao dịch ở mức 1.933,9 USD/oz.

Chốt phiên hôm qua (giờ Mỹ), giá vàng giao ngay và giá vàng tương lai đều giảm 0,5%.

Giá vàng thế giới tiếp đà giảm khi chịu tác động mạnh bởi sự vươn lên của đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao.

Theo đó, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể đã hoàn tất việc tăng lãi suất nhưng cơ quan này vẫn duy trì quan điểm thắt chặt, điều này đã đẩy lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm lên trên 4,5%. Đồng thời, chỉ số đô la Mỹ duy trì vững chắc trên 105 điểm. Hai “cơn gió ngược” này đã liên tục đẩy giá vàng xuống mức thấp hơn.

Theo các chuyên gia, trong ngắn hạn, quan điểm diều hâu của Fed tại cuộc họp chính sách tiền tệ mới đây sẽ tiếp tục là chất xúc tác đẩy lợi suất trái phiếu và đồng USD lên cao, gây áp lực lớn lên kim loại quý.

Trong khi đó, nhìn về dài hạn, quan điểm lạc quan về vàng vẫn được giữ vững. Trong báo cáo triển vọng mới đây của mình, Ngân hàng Société Générale của Pháp cho biết họ vẫn duy trì quan điểm tích cực đối với kim loại quý do lạm phát vẫn tăng cao trong bối cảnh Fed có kế hoạch chấm dứt chu kỳ thắt chặt.

Bất chấp hoạt động mờ nhạt của vàng trong suốt mùa hè, Société Générale vẫn lạc quan rằng giá có thể quay trở lại mức 2.000 USD/oz.

Các chuyên gia ngân hàng này cũng dự báo giá vàng có thể sẽ tăng lên 2.200 USD/oz vào cuối năm 2024 khi các nhà đầu tư nhận ra rằng các ngân hàng trung ương sẽ gặp khó khăn như thế nào trong việc đưa lạm phát cơ bản xuống mức mục tiêu 2%.

Mặc dù Société Générale lạc quan về vàng nhưng họ cũng lưu ý rằng kim loại quý này sẽ phải đối mặt với một con đường "gập ghềnh" khi lượng nắm giữ tại các quỹ giao dịch hoán đổi được hỗ trợ bằng vàng lớn nhất thế giới đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1/2020.

Cụ thể, kể từ đầu tháng 6, đã có 139 tấn vàng được rút khỏi các quỹ giao dịch. Nếu không có chất xúc tác nào thúc đẩy các nhà đầu tư, các dòng vốn có thể sẽ tiếp tục chảy ra khỏi các quỹ này.

Trong một cuộc phỏng vấn với Kitco News, Kristina Hooper, giám đốc chiến lược thị trường toàn cầu tại Invesco, nói rằng mặc dù bà không kỳ vọng nền kinh tế Mỹ sẽ rơi vào suy thoái nhưng triển vọng hạ cánh mềm của Fed là hơi quá lạc quan.

Hooper cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ hạ cánh khó khăn và môi trường giảm phát ngày càng gia tăng sẽ buộc ngân hàng trung ương Mỹ phải cắt giảm lãi suất sớm hơn họ mong đợi.

Cùng với sự bất ổn kinh tế ngày càng tăng, Hooper cho biết vấn đề thâm hụt ngân sách ngày càng trầm trọng ở Mỹ cũng đang tạo ra một số hỗ trợ cho vàng vì nó sẽ hạn chế các quyết định chính sách tiền tệ của Fed, sau khi cơ quan này đã tăng lãi suất với tốc độ chưa từng thấy.

Hooper cho rằng rủi ro Chính phủ Mỹ đóng cửa sắp xảy ra có thể tạo ra một số nhu cầu trú ẩn an toàn trong ngắn hạn đối với kim loại quý.

Những bình luận này được đưa ra khi nợ quốc gia của Mỹ đã vượt quá 33 nghìn tỷ USD. Đồng thời, thâm hụt quốc gia đã vượt quá 1,5 nghìn tỷ USD, tăng 61% so với mức thâm hụt năm ngoái.

Được biết, Quốc hội Mỹ đã không thể thông qua bất kỳ đạo luật tài trợ nào và dự kiến ​​Chính phủ Mỹ sẽ cạn tiền cho năm tài chính bắt đầu từ ngày 1/10.

Theo một số chuyên gia, ngay cả khi đạo luật được thông qua trong tuần này cũng sẽ không tránh khỏi việc ​​Chính phủ Mỹ phải đóng cửa trong thời gian ngắn sắp tới.

“Nếu chúng ta phải đóng cửa, điều đó có thể tạo ra một cuộc khủng hoảng niềm tin”, Hooper nói và cho hay: “Bất kỳ lo ngại nào về khả năng của Chính phủ Mỹ trong việc xử lý thâm hụt ngày càng tăng đều là điều tích cực đối với vàng”.

Bất chấp diễn biến giá mờ nhạt của vàng từ đầu năm đến nay, Hooper cho biết vẫn có một con đường vững chắc để vàng quay trở lại mức giá 2.000 USD/oz.

Everett Millman, nhà phân tích thị trường tại Gainesville Coins, thì dự báo giá sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.910-1.950 USD/oz trong thời gian còn lại của quý này.

Nhìn về xa hơn, Everett Millman đưa ra dự báo vàng sẽ đạt mức cao mới mọi thời đại vào năm 2024 nếu có ​​ít nhất một cuộc suy thoái nhẹ trong nền kinh tế toàn cầu.

“Nếu kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái, Fed sẽ buộc phải cắt giảm lãi suất sớm hơn”, Millman nói thêm.

Trọng tâm thị trường hiện chuyển sang chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến ​​được công bố vào ngày 29/9.

Trên góc độ kỹ thuật, giá vàng kỳ hạn tháng 12 giảm có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn vững chắc. Xu hướng giảm kéo dài 4 tháng đang diễn ra trên biểu đồ thanh hàng ngày.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe đánh lên là tạo ra mức đóng cửa trên ngưỡng kháng cự vững chắc ở mức cao nhất của tuần trước là 1.968,9 USD/oz.

Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe đánh xuống là đẩy giá xuống dưới ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức thấp nhất trong tháng 8 là 1.913,6 USD/oz.

Ngưỡng kháng cự gần nhất được ghi nhận ở 1.946,8 USD/oz và sau đó ở mức cao nhất trong tuần này là 1.950 USD/oz.

Trong khi đó, ngưỡng hỗ trợ gần nhất được ghi nhận ở mức 1.933,1 USD/oz và sau đó ở mức thấp nhất trong tháng 9 là 1.921,7 USD/oz.

Ở thông tin khác, quỹ giao dịch vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust hôm qua bán ra 0,87 tấn vàng, giảm lượng vàng nắm giữ xuống mức 876,52 tấn.

Tại thị trường trong nước, hiện giá vàng SJC được Công ty Vàng bạc Đá quý Sài Gòn (SJC) niêm yết tại TP. Hồ Chí Minh ở mức 68,25 - 68,95 triệu đồng/lượng, không đổi so với cuối phiên trước nhưng đã giảm 200 nghìn đồng/lượng ở cả 2 chiều mua và bán so với cùng thời điểm ngày hôm qua.

Tại Hà Nội, giá vàng SJC được niêm yết ở mức 68,25 - 68,97 triệu đồng/lượng, không đổi so với cuối phiên trước nhưng đã giảm 200 nghìn đồng/lượng ở cả 2 chiều mua và bán so với cùng thời điểm ngày hôm qua.

Giá vàng DOJI tại Hà Nội đang niêm yết ở mức 68,20 - 69,05 triệu đồng/lượng, không đổi so với cuối phiên trước nhưng đã giảm 50 nghìn đồng/lượng ở chiều mua và 100 nghìn đồng/lượng ở chiều bán so với cùng thời điểm ngày hôm qua.

Tại TP. Hồ Chí Minh giá vàng DOJI đang được niêm yết ở mức 68,20 - 69,00 triệu đồng/lượng, không đổi so với cuối phiên trước nhưng đã giảm 100 nghìn đồng/lượng ở cả 2 chiều mua và bán so với cùng thời điểm ngày hôm qua.