Triển vọng giá dầu và kim loại quý

Triển vọng giá dầu và kim loại quý

Thị trường dầu

Được hỗ trợ bởi dự báo về nhu cầu dầu thế giới lên mức kỷ lục trong tháng này từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế, giá dầu thô đã kết thúc tuần tăng thứ bảy liên tiếp. Đó là chuỗi tăng giá dài nhất đối với phe đánh lên kể từ tháng 6/2022.

Chuyên gia phân tích tại nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA, Ed Moya cho biết: “Các nhà đầu tư năng lượng vẫn quá tin tưởng rằng thị trường dầu mỏ sẽ vẫn thắt chặt. Có vẻ như đà tăng chưa lắng xuống”.

Tất nhiên, Moya đã nói đúng về “mức độ vui mừng” của đám đông đối với triển vọng giá dầu khi WTI tương lai của Mỹ đạt mức cao nhất trong 9 tháng là 84,89 USD/thùng vào thứ Năm vừa qua. Chỉ trong vòng chưa đầy hai tháng, nó đã tăng khoảng 20%.

Không chỉ WTI, giá dầu Brent tương lai giao dịch tại London cũng tăng nhẹ trong tuần. Hiện nó ổn định ở quanh mức 87 USD/thùng, nhưng đã tăng hơn 0,7% trong tuần vừa qua.

Giống như xu hướng giá dầu WTI, mức tăng hàng tuần của dầu Brent vừa qua là nhỏ nhất kể từ đợt tăng giá dầu bắt đầu cách đây 7 tuần. Nhưng nó đã chạm mốc cao mới vào thứ Năm, chạm đỉnh bảy tháng là 88,10 USD. Trong vòng chưa đầy hai tháng, dầu Brent đã tăng 18%.

Giám đốc điều hành SKCharting, Sunil Kumar Dixit cho rằng: “Trong tuần này, thị trường dầu mỏ có thể sẽ chứng kiến sự kiểm tra của đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 tuần, mức kháng cự 85,60 USD hoặc thậm chí cao hơn một chút tại dải bollinger trung bình hàng tháng là 86,90 USD”.

“Đây sẽ là một thời điểm đầy thách thức đối với những người đầu cơ giá lên, vì nếu họ không bảo vệ được những đỉnh cao này, thì những người đầu cơ giá xuống sẽ xuất hiện”, ông nói thêm.

Vị này cũng lưu ý rằng 7 tuần phục hồi và tăng giá với dầu sẽ tạm dừng ở mức 84,90 USD khi giá tiếp cận vùng kháng cự ngang SMA 100 tuần ở 85,60 USD.

Bên cạnh đó, trong trường hợp bắt đầu điều chỉnh từ vùng kháng cự cao hơn, việc phá vỡ xuống dưới dải bollinger trung bình hàng ngày là 80 USD sẽ là dấu hiệu ban đầu của sự cạn kiệt động lực, theo sau đó là sự sụt giảm nhanh chóng xuống đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 tuần ở 78,80 USD.

“Nếu lực bán tăng mạnh bên dưới đường này, hãy kỳ vọng xu hướng ngắn hạn sẽ chuyển sang giảm với mức giảm tiếp xuống đường EMA 50 ngày là 76,90 USD và đường SMA 200 ngày là 76,30 USD”, Dixit nhận định.

Thị trường vàng

Vàng đã có tuần giao dịch “tồi tệ” nhất trong bảy tuần, bị ảnh hưởng bởi bạc xanh mạnh hơn và lợi suất trái phiếu tăng cao khi các nhà đầu tư xem xét các con số lạm phát mới nhất của Mỹ và chờ đợi thêm dữ liệu kinh tế.

Giá vàng tương lai tháng 12 chốt phiên cuối tuần trước ở mức 1.946,60 USD/oz, giảm 3,20 USD, tương đương 0,1%. Trong tuần, giá đã giảm 29,50 USD/oz, tương đương 1,5%.

Trong khi đó, giá vàng giao ngay ổn định ở mức 1.913,88 USD, tăng 1,52 USD, tương đương 0,1%. Trong tuần, nó đã giảm 27,74 USD/oz, tương đương 1,4%.

Giám đốc điều hành của Metals Focus, Philip Newman cho biết: “Các nhà đầu tư đã tham gia vào thị trường ở mức thấp 1.900 USD/oz và họ là người mua, nhưng khi vàng mạnh lên, họ cũng là người bán. Điều đó đã giúp giới hạn phạm vi giao dịch”.

Newman nói thêm: “Các nhà đầu tư rất tập trung vào yếu tố kỳ vọng giảm lãi suất, trái ngược với thực tế khi thông điệp nhất quán của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fe)d rằng họ sẽ không hạ lãi suất cho đến năm 2024”.

Dữ liệu vào thứ Năm cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng vừa phải trong tháng Bảy, với mức tăng lạm phát lõi hàng năm nhỏ nhất trong gần hai năm, làm dấy lên hy vọng rằng Fed sắp kết thúc chu kỳ tăng lãi suất.

Tuy nhiên, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Fed San Francisco Mary Daly nói rằng cần có nhiều tiến bộ hơn trước khi cảm thấy yên tâm rằng Fed đã làm đủ để kiềm chế lạm phát.

Trước các thông tin này, chỉ số bạc xanh và lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ 10 năm đã có tuần tăng thứ tư liên tiếp.

Bởi, lãi suất tăng có xu hướng làm tăng lợi suất trái phiếu và cũng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng thỏi không mang lại lợi suất.

Vàng dường như đang ở một điểm uốn quan trọng sau nhiều ngày biến động, mặc dù mức giảm hàng tuần lên tới gần 2%.

“Việc bị từ chối hoàn toàn từ mức cao 1.947 USD/oz tiếp tục đẩy vàng giao ngay xuống đường SMA 200 ngày ở mức 1.902 USD/oz, nếu bị phá vỡ, có thể kéo dài sự suy giảm của nó về đường EMA 50 tuần là 1.896 USD/oz”, Dixit nhận định và cho biết thêm, việc thanh toán hàng ngày bên dưới đường EMA 5 tuần ở mức 1.919 USD/oz sẽ duy trì xu hướng giảm giá vàng giao ngay trong ngắn hạn.

“Sẽ rất thú vị khi xem phản ứng của thị trường đối với vùng 1.896-1.902 USD/oz, điều này có thể tác động đáng kể đến diễn biến tiếp theo của giá vàng, và có thể dẫn đến sự điều chỉnh sâu hơn về 1.850 USD/oz hoặc nối lại xu hướng tăng ngắn hạn tới 1.950 USD/oz”, ông nhận định và thêm rằng: “Nếu khu vực này thu hút người mua, việc vượt qua đường EMA 5 ngày ở 1.919 USD/oz sẽ được theo sau bởi mức kháng cự ngay lập tức ở mức 1.929 USD/oz. Sự chấp nhận mạnh mẽ trên đường này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho chặng tiếp theo cao hơn ở mức 1.941- 1.946 USD/oz”.