Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 8/1

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Năm, đồng USD ít thay đổi trong bối cảnh các nhà đầu tư đang tập trung theo dõi các số liệu kinh tế Mỹ, đặc biệt là báo cáo việc làm vào thứ Sáu, trong khi đó căng thẳng địa chính trị gia tăng tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực tới tâm lý thị trường.

Trong phiên giao dịch tại châu Á, euro (EUR) ổn định ở mức 1,1678 USD, ghi nhận tuần giảm nhẹ, trong khi bảng Anh (GBP) giao dịch ở mức 1,34605 USD. Yên Nhật (JPY) đi ngang ở mức 156,78 yên đổi 1 USD. Đô la Úc (AUD) ở mức 0,6721 USD, ngay dưới mức cao nhất trong 15 tháng đã chạm vào đầu tuần này, trong khi đô la New Zealand (NZD) ít thay đổi ở mức 0,5769 USD.

Dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy thị trường lao động Mỹ dường như đang trong tình trạng "không tuyển dụng, không sa thải", với số cơ hội việc làm trong tháng 11 giảm nhiều hơn dự kiến trong khi hoạt động tuyển dụng cũng chậm lại. Tuy nhiên, hoạt động của ngành dịch vụ lại bất ngờ tăng tốc trong tháng 12, cho thấy nền kinh tế đang trên một nền tảng vững chắc. Tâm điểm chú ý hiện là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sắp được công bố vào thứ Sáu.

"Các số liệu mới nhất của Mỹ cho thấy một bức tranh hỗn hợp về nền kinh tế", ông Lloyd Chan, Chuyên gia phân tích tiền tệ cấp cao tại MUFG, cho biết và thêm rằng: "Đối với Fed, sự kết hợp của các tín hiệu này củng cố chính sách thận trọng của Fed".

Các nhà đầu tư dự báo Fed sẽ có ít nhất hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. Thị trường nhìn chung kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 1.

Chỉ số USD Index, đo lường sức mạnh của bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, ổn định ở mức 98,737 và dự kiến sẽ ghi nhận một mức tăng nhẹ trong tuần. Đồng USD vừa trải qua mức giảm mạnh nhất kể từ năm 2017, các nhà phân tích dự đoán đồng USD sẽ có một năm suy giảm nữa, mặc dù mức giảm sẽ khiêm tốn hơn.

"Chúng ta có thể sẽ không thấy nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed như dự kiến vào năm 2026, chủ yếu là vì sự tăng trưởng mạnh mẽ của đất nước không biện minh cho việc cắt giảm mạnh tay", ông Matthias Scheiber, Giám đốc danh mục đầu tư cấp cao và người đứng đầu bộ phận đa tài sản tại Allspring Global Investments nói.

"Một sự thay đổi về tư duy theo hướng ủng hộ tăng trưởng hơn trong việc thiết lập lãi suất là có thể xảy ra. Tuy nhiên, Fed sẽ cần phải truyền đạt rất cẩn thận về triển vọng và phương pháp của mình để xử lý sự đánh đổi giữa tăng trưởng và lạm phát dai dẳng", vị này nói thêm.

Thị trường tiền tệ phần lớn ít thay đổi trước những lo ngại địa chính trị trên toàn cầu sau sự can thiệp của Mỹ vào Venezuela và căng thẳng gia tăng giữa Trung Quốc và Nhật Bản trong tuần này.

Prashant Newnaha, Chiến lược gia lãi suất cấp cao khu vực châu Á - Thái Bình Dương tại TD Securities, cho biết động lực quan trọng hơn đối với đồng USD là quyết định của Tòa án Tối cao về các chính sách thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Sáu. Quyết định này có thể được công bố sớm nhất vào thứ Sáu sau khi Tòa án Tối cao đưa ra các phán quyết. Tòa án không thông báo trước về những phán quyết mà họ dự định sẽ ban hành.

"Nếu quyết định các mức thuế là hợp lý, sẽ loại bỏ yêu cầu hoàn thuế. Điều này sẽ tác động tích cực đến USD", ông Newnaha nói.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei 225 giảm 0,6% xuống 51.660,50 điểm, trong khi chỉ số diện rộng Topix giảm nhẹ 0,1%.

Trước đó, Nikkei đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục trong phiên thứ Ba, với đà tăng mạnh trong những tháng gần đây chủ yếu được thúc đẩy bởi làn sóng lạc quan xoay quanh đầu tư AI. Các cổ phiếu hưởng lợi lớn từ xu hướng này bao gồm SoftBank Group - nhà đầu tư AI hàng đầu trong nước - cùng các “ông lớn” ngành bán dẫn như Advantest và Tokyo Electron.

“Đà giảm của một số cổ phiếu có mức định giá cao, đặc biệt là nhóm liên quan tới AI và bán dẫn, đang tạo áp lực đáng kể lên chỉ số trong phiên hôm nay”, chiến lược gia tại Nomura Securities, Wataru Akiyama nhận định.

Cổ phiếu các doanh nghiệp hóa chất Nhật Bản đồng loạt giảm, sau khi Bộ Thương mại Trung Quốc thông báo mở cuộc điều tra chống bán phá giá đối với các mặt hàng hóa chất dùng trong sản xuất chip.

Cổ phiếu Shin-Etsu Chemical giảm mạnh 3,4%, trong khi Mitsubishi Chemical giảm 0,4%.

Trên sàn Nikkei, có 105 mã tăng giá so với 118 mã giảm. SoftBank Group là cổ phiếu giảm mạnh nhất, mất 4,6%, trong khi Sumitomo Pharma trở thành mã tăng mạnh nhất với mức tăng 10,7%.

Thị trường vàng

Giá vàng thế giới giảm nhẹ trong phiên thứ Năm dưới sức ép của đồng USD mạnh và nhà đầu tư chờ đợi số liệu việc làm của Mỹ. Trong phiên giao dịch sáng 8/1, giá vàng giao ngay giảm 0,3% xuống 4.440,67 USD/oz, rút khỏi mức cao nhất hơn 1 tuần trước đó. Giá vàng tương lai của Mỹ giao tháng Hai cũng giảm 0,3% xuống còn 4.449,60 USD/oz, phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

Các yếu tố địa chính trị và kinh tế đang đối trọng mạnh mẽ trên thị trường kim loại quý. Theo Bernard Sin, Giám đốc khu vực Đại Trung Hoa của MKS PAMP, giới giao dịch đang cân nhắc các căng thẳng địa chính trị gia tăng, bao gồm hành động can thiệp của Mỹ tại Venezuela và nguy cơ điểm nóng ở Greenland theo “Học thuyết Donroe” của Tổng thống Trump, bên cạnh các tín hiệu kinh tế vĩ mô từ Mỹ. Dù dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến đã củng cố kỳ vọng về việc Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, tâm lý thị trường vẫn khá cân bằng khi nhà đầu tư lưu ý tới rủi ro biến động giá và khả năng chốt lời ở vùng giá cao.

Yếu tố địa chính trị vẫn duy trì sự bất ổn tiếp tục thu hút sự quan tâm của thị trường đối với những tác động tiềm tàng đến thị trường năng lượng và tài sản trú ẩn.

Các kim loại quý khác cũng ghi nhận xu hướng điều chỉnh giảm trong phiên. Giá bạc giao ngay giảm 0,4% xuống 77,85 USD/oz sau khi chạm mức cao lịch sử 83,62 USD vào ngày 29/12/2025.

Ngân hàng HSBC dự báo trong năm 2026, giá bạc sẽ dao động trong khoảng 58 - 88 USD/oz, được hỗ trợ bởi nguồn cung vật chất thắt chặt, nhu cầu đầu tư mạnh và giá vàng cao, nhưng cũng cảnh báo khả năng thị trường điều chỉnh về cuối năm. Giá bạch kim giảm 0,8% xuống 2.288,23 USD/ounce sau khi từng chạm đỉnh 2.478,50 USD đầu tuần, còn palladium giảm 0,5% xuống 1.756,42 USD/oz.