Mỹ: Hiệu ứng domino sau vụ sụt giá cổ phiếu ngân hàng SVB

SVB huy động vốn thông qua nhiều cách khác nhau, bao gồm chào bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán hoặc phát hành chứng khoán nợ. Họ cũng có mối quan hệ với các nhà đầu tư tổ chức, công ty đầu tư mạo hiểm và các tổ chức tài chính khác có thể cung cấp vốn cho các khoản đầu tư vào doanh nghiệp khởi nghiệp. Ngoài ra, họ cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các công ty mới thành lập và tăng trưởng cao.

Hôm thứ Tư, các nhà đầu tư đã bán tháo số lượng cổ phiếu SVB trị giá 1,75 tỷ USD để cơ cấu lại danh mục và nắn dòng tiền khỏi ngân hàng này do SVB gặp khó khăn trong việc huy động vốn trong bối cảnh chi tiêu hộ gia đình tăng lên bào mòn tiết kiệm.

Cổ phiếu của SVB đã ghi nhận đợt sụt giảm lớn nhất kể từ sau khi IPO vào năm 1988, chạm mức thấp nhất kể từ năm 2016 khi thị trường đóng cửa và giảm thêm 26% trong giao dịch mở rộng, sau khi ngân hàng cảnh báo rằng nguồn vốn đầu tư mạo hiểm của họ có thể vẫn gặp khó khăn trong thời gian tới, trong khi Giám đốc điều hành Greg Becker cho biết khách hàng rút tiền tăng lên trong tháng Hai.

Becker đã gọi điện cho khách hàng để đảm bảo với họ rằng tiền của họ tại ngân hàng được an toàn, theo hai người quen thuộc với vấn đề này cho biết. Một số công ty khởi nghiệp đã khuyên những người sáng lập của họ rút tiền từ SVB như một biện pháp phòng ngừa, các nguồn tin cho biết thêm.

Một công ty khởi nghiệp có trụ sở tại San Francisco nói với Reuters rằng họ đã chuyển thành công tất cả số tiền của mình ra khỏi SVB vào chiều thứ Năm và số tiền này đã xuất hiện trong tài khoản ngân hàng khác của họ dưới dạng chuyển khoản "đang chờ xử lý".

Tuy nhiên, một số nguồn tin cho biết ngân hàng đã nói với bốn khách hàng rằng việc chuyển tiền ra khỏi SVB có thể bị trì hoãn. SVB đã không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận.

Là người cho vay quan trọng đối với các doanh nghiệp ở giai đoạn khởi nghiệp, SVB là đối tác ngân hàng của gần một nửa số công ty công nghệ và chăm sóc sức khỏe.

Becker cho biết trong một bức thư gửi các nhà đầu tư: “Mặc dù việc triển khai các dự án đầu tư mạo hiểm đã theo sát kỳ vọng của chúng tôi, nhưng mức rút tiền của khách hàng vẫn tăng cao và tăng hơn nữa trong tháng Hai, dẫn đến tiền gửi thấp hơn dự báo”.

Lĩnh vực đầu tư mạo hiểm gặp khó khăn là hệ lụy của việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) liên tục tăng lãi suất cũng như lạm phát tăng cao.

Sự xáo trộn tại SVB khiến các nhà đầu tư lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn lớn hơn trong lĩnh vực đầu tư này.

Cổ phiếu của First Republic, một ngân hàng có trụ sở tại San Francisco, đã giảm hơn 16,5% sau khi chạm mức thấp nhất kể từ tháng 10/2020, trở thành cổ phiếu giảm giá nhiều thứ hai trong chỉ số S&P 500. Zion Bancorp giảm hơn 12% và ETF ngân hàng khu vực SPDR giảm 8% sau khi chạm mức thấp nhất kể từ tháng 1/2021.

Các ngân hàng lớn của Mỹ cũng bị ảnh hưởng, với Wells Fargo & Co giảm 6%, JPMorgan Chase & Co giảm 5,4%, Bank of America Corp giảm 6% và Citigroup Inc giảm 4%.

Sự sụt giảm hôm thứ Năm đã làm bốc hơi hơn 80 tỷ đô la thị giá của chứng khoán từ 18 ngân hàng tạo nên chỉ số ngân hàng S&P 500, bao gồm cả sự sụt giảm 22 tỷ đô la của cổ phiếu JPMorgan.

Trong một thỏa thuận khác, SVB cho biết Công ty cổ phần tư nhân General Atlantic sẽ mua số cổ phần trị giá 500 triệu USD của SVB.

Trong khi đó, cơ quan xếp hạng Moody's đã hạ xếp hạng tín nhiệm tiền gửi ngân hàng nội tệ dài hạn của ngân hàng này.

Natalie Trevithick, trưởng bộ phận chiến lược tín dụng cấp độ đầu tư tại Công ty cố vấn đầu tư Payden & Rygel, cho biết trái phiếu của ngân hàng này ít bị ảnh hưởng hơn là cổ phiếu.

Trevithick nói: “Hiệu suất trong tương lai sẽ phụ thuộc vào tin tức, nhưng tôi không cho là chúng sẽ phục hồi đúng cách trong thời gian tới. Nó không đủ rẻ để nhiều người mua quay trở lại”, Trevithick nói.

Bất chấp những lo ngại mới nhất, các nhà phân tích tại Công ty môi giới Wedbush Securities cho biết ngân hàng đã nhận được số tiền đáng kể từ việc bán chứng khoán và huy động vốn.

“Chúng tôi không tin rằng SVB đang gặp khủng hoảng thanh khoản”, nhà phân tích David Chiaverini của Wedbush cho biết trong một báo cáo.

SVB có trụ sở tại California đã bán 21 tỷ đô la danh mục đầu tư chứng khoán của mình, điều này sẽ dẫn đến khoản lỗ sau thuế 1,8 tỷ đô la trong quý đầu tiên.

Số tiền huy động được từ việc bán cổ phiếu sẽ được tái đầu tư vào các khoản nợ ngắn hạn và ngân hàng sẽ tăng gấp đôi khoản cho vay có kỳ hạn lên 30 tỷ đô la.

Becker cho biết: “Chúng tôi đang thực hiện những hành động này vì chúng tôi dự đoán lãi suất sẽ tiếp tục cao hơn, gây áp lực lên thị trường, cũng như mức độ rút tiền mặt tăng cao từ các khách hàng của chúng tôi”.

Ông nói: “Khi chúng tôi đạt được sự cân bằng quay trở lại giữa đầu tư mạo hiểm và rút tiền mặt, chúng tôi sẽ có vị thế tốt để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng và lợi nhuận”, ông nói, đồng thời lưu ý rằng SVB vẫn có giá trị “vốn hóa tốt”.

Ngân hàng này cũng dự báo sẽ bị giảm tỷ lệ thu nhập lãi ròng mà họ từng dự kiến bảy tuần trước.

John Luke Tyner, nhà phân tích thu nhập cố định tại Aptus Capital Advisors, cho biết cổ phiếu ngân hàng này trong thời gian tới vẫn chịu áp lực từ tâm lý ngại rủi ro và những lo lắng về triển vọng ngành.