Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 23/1

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Sáu, đồng USD ghi nhận tuần giảm mạnh nhất trong một năm sau khi Tổng thống Donald Trump đột ngột "quay đầu" đối với vấn đề Greenland đã làm các nhà đầu tư bất an. Trong khi đó, yên Nhật giảm xuống gần mức thấp nhất trong một tuần trước thềm quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào cuối ngày.

Trong bối cảnh địa chính trị thay đổi gây áp lực lên tâm lý thị trường, ông Trump cho biết ông đã đảm bảo được quyền tiếp cận của Mỹ đối với Greenland trong một thỏa thuận với NATO và rút lại các mối đe dọa thuế quan đối với châu Âu , tuy nhiên loại trừ việc chiếm lấy vùng lãnh thổ tự trị của Đan Mạch bằng vũ lực.

Đồng USD giảm giá mạnh do lo ngại của các nhà đầu tư trên thị trường tiền tệ khi các tài sản của Mỹ bị bán tháo vào đầu tuần trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng. Chỉ số USD Index, đo lường sức mạnh của bạc xanh so với sáu đơn vị tiền tệ khác, ở mức 98,329 sau khi đã giảm 0,58% trong phiên trước đó, trên đà ghi nhận mức giảm 1%, đây là hiệu suất thấp nhất trong một tuần kể từ tháng 1/2025.

Ông Thierry Wizman, chiến lược gia ngoại hối và lãi suất toàn cầu tại Macquarie Group, cho biết: "Mặc dù thỏa thuận về Greenland giải quyết được vấn đề trước mắt về thuế quan và xâm lược, nhưng không giải quyết được vấn đề cốt lõi là sự xa cách dường như ngày càng tăng giữa các đồng minh. Và đó không phải là một tình thế tốt nếu bạn muốn bảo tồn vị thế đồng tiền dự trữ của USD".

Tâm điểm của nhà đầu tư vào thứ Sáu sẽ là quyết định của BoJ, thị trường dự báo ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất sau khi đã tăng lãi suất chính sách lên mức cao nhất trong 30 năm vào tháng trước. Sự chú ý sẽ tập trung vào các bình luận của Thống đốc Kazuo Ueda để đánh giá thời điểm của đợt tăng tiếp theo và liệu có bất kỳ sự thay đổi nào theo hướng diều hâu (thiên về thắt chặt chính sách) từ các nhà hoạch định chính sách để giúp hỗ trợ yên Nhật suy yếu hay không.

Đồng tiền nội tệ Nhật Bản đã chịu áp lực giảm giá liên tục kể từ khi bà Sanae Takaichi nhậm chức thủ tướng Nhật Bản vào tháng 10, giảm hơn 4% do lo ngại về chính sách tài khóa và việc can thiệp của Chính phủ. Đồng tiền này giảm xuống mức 158,50 đổi 1 USD vào đầu phiên châu Á và đang trên đà ghi nhận tuần giảm thứ tư liên tiếp. Các nhà đầu tư lo ngại sự phá vỡ mốc 160 có thể thúc đẩy Chính phủ nước này can thiệp vào thị trường tiền tệ để hỗ trợ yên Nhật.

Bà Magdalene Teo, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu thu nhập cố định châu Á tại Julius Baer, cho biết yên Nhật tiếp tục bị bán ra do các nhà đầu tư lo ngại rằng chính sách tiền tệ của BoJ vẫn còn quá nới lỏng trong khi rủi ro lạm phát gia tăng. Để đồng JPY tăng giá bền vững, điều này sẽ đòi hỏi phải có sự đầu tư đáng kể trong nước và niềm tin mạnh mẽ rằng các chính sách hành chính của bà Takaichi cuối cùng sẽ chuyển thành tăng trưởng và sức khỏe tài khóa chứ không dẫn đến một sự sụp đổ.

Dữ liệu hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng lõi của Nhật Bản trong năm tính đến tháng 12/2025 đã chậm lại nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, duy trì kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất trong tương lai. Một đợt bán tháo trên thị trường trái phiếu trong tuần này đã cho thấy sự lo lắng của nhà đầu tư về tình hình tài khóa của Nhật Bản, khi bà Takaichi kêu gọi một cuộc bầu cử sớm và hứa hẹn cắt giảm thuế, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản lên mức cao kỷ lục.

Bà Carol Lye, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Brandywine Global, cho biết các nhà chức trách phải đưa ra một kế hoạch cụ thể hơn. Nếu không có hành động, thì đó chỉ là lời nói suông. Nó sẽ không thể neo giữ thị trường. Và cho đến khi họ làm vậy, tôi nghĩ vẫn còn dư địa để JGB trên toàn bộ đường cong lợi suất tiếp tục biến động. Các đợt tăng lãi suất cũng không đến đủ nhanh.

Sáng nay, euro (EUR) ổn định ở mức 1,1751 USD, dao động gần mức cao nhất trong ba tuần đã chạm vào đầu tuần này, trong khi bảng Anh (GBP) ở mức 1,3496 USD, gần mức cao nhất trong hai tuần đạt được trong phiên trước đó. Ở các thị trường khác, đô la Úc (AUD) ổn định ở mức 0,6841 USD, trong khi đô la New Zealand yếu đi 0,25% ở mức 0,5914 USD.

Bitcoin (BTC) tăng 0,37% lên 89.518,13USD, tăng dần từ mức thấp trong tuần.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei tăng nhẹ 0,2% lên 53.815,35 điểm trong khi chỉ số Topix tăng 0,7% lên 3.642,35 điểm. Chỉ số Nikkei tăng nhẹ khi các nhà đầu tư đón nhận tín hiệu tích cực từ Phố Wall và trước thời điểm quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản dự kiến được công bố vào cuối ngày hôm nay.

Việc giảm bớt căng thẳng xung quanh nỗ lực của Hoa Kỳ nhằm giành quyền kiểm soát Greenland đã giúp chỉ số S&P 500 trên thị trường phố Wall tăng 0,5%, và lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm giảm từ mức đỉnh 5 tháng khi các nhà đầu tư mua trở lại.

JGB dài hạn - vốn là tâm điểm chú ý của thị trường sau khi kỳ vọng về các biện pháp kích thích tài chính bổ sung được đẩy lên mức cao kỷ lục trong tuần này - Hôm thứ Ba, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm và 40 năm đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục, lần lượt là 3,88% và 4,215%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 2, 5 và 10 năm không thay đổi vào thứ Sáu.

Thủ tướng Sanae Takaichi sẽ giải tán quốc hội vào cuối ngày hôm nay để chuẩn bị cho cuộc bầu cử sớm vào ngày 8 tháng 2. Bà đã cam kết tăng cường chính sách tài khóa mở rộng và tạm dừng thuế bán hàng 8% đối với thực phẩm, làm dấy lên lo ngại về việc nợ công gia tăng.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Sáu tại thị trường châu Á, giá vàng giao dịch quanh mức khoảng 4.961 USD/oz, tăng 0,5% sau khi đạt mức cao kỷ lục vào đầu phiên do những bất ổn địa chính trị tiếp diễn, đồng bạc xanh yếu và dự đoán Fed sẽ thực hiện 2 đợt cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm 2026.