Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 24/7

Thị trường ngoại hối

USD tăng giá, dao động gần mức cao nhất trong 40 năm so với đồng JPY cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vào thứ Sáu khi giá dầu tăng vọt và cuộc chiến thương mại toàn cầu bùng phát trở lại làm gia tăng nguy cơ lạm phát.

Bảng Anh duy trì ở mức thấp nhất trong ba tuần và được giao dịch ở mức 1,3313 USD trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, sau khi giảm gần 0,5% qua đêm so với đồng USD đang phục hồi.

Tương tự, euro giảm và dao động quanh mức 1,1376 USD, mặc dù triển vọng tăng lãi suất sắp tới của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), trong khi chỉ số đô la Mỹ (DXY) duy trì gần mức cao nhất trong ba tuần so với rổ tiền tệ ở mức 101,45.

Sự phục hồi của USD là do giá dầu tăng cao trở lại trên 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 5 sau khi lực lượng Houthi ở Yemen tấn công hai tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ, mở rộng cuộc chiến ở Trung Đông sang một điểm nghẽn vận chuyển lớn thứ hai.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã tuyên bố sẽ áp đặt " hình phạt quân sự mạnh mẽ" đối với Iran và các đồng minh Houthi của nước này.

Lạm phát tiếp tục tăng cao do chính quyền Trump tuyên bố sẽ áp đặt thuế quan mới 10% và 12,5% đối với hàng hóa từ 60 đối tác thương mại do cáo buộc thực thi lỏng lẻo các lệnh cấm lao động cưỡng bức, ngay khi mức thuế toàn cầu tạm thời 10% hết hạn.

"Thế giới phải chuẩn bị cho cú sốc kép từ thuế quan, bởi vì về cơ bản dầu mỏ là một loại thuế quan... và sự gián đoạn nguồn cung sẽ ảnh hưởng tới số lượng thực tế... sau đó còn có cú sốc về giá từ thuế quan (thương mại) nữa", Vishnu Varathan, người đứng đầu chiến lược vĩ mô khu vực châu Á - Thái Bình Dương của Mizuho, cho biết.

"Tôi nghĩ thế giới nhìn chung đã dự đoán được phong cách của Trump đối với thuế quan, đó là sự leo thang trực diện và sẵn sàng cầu xin hoặc đàm phán. Trong khi đó, với Iran và lực lượng Houthi không thể thu hồi lại quả bom đã thả".

Tình hình bất ổn mới tại Trung Đông và căng thẳng thương mại leo thang đã đẩy lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng cao do lo ngại lạm phát, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất trong hơn 18 tháng vượt quá 4,7% trong đêm qua.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm duy trì ở mức trên 5%, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm gần đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2025 và hiện ở mức 4,3555%.

"Tôi chắc chắn rằng câu hỏi về việc liệu lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm có đạt mức 6% hay không sẽ sớm được đặt ra, và mức lợi suất 5% của trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện nay có lẽ là sự đặt cược hơn là nỗi lo sợ", Varathan nói.

Trong khi đó, sự mạnh lên của USD lại gây thêm khó khăn cho đồng yên, giao dịch ở mức thấp nhất trong 40 năm, ở mức 163,86.

Bộ Tài chính Mỹ hôm thứ Năm cảnh báo về sự biến động quá mức của đồng yên và kêu gọi Ngân hàng trung ương Nhật Bản tăng lãi suất hơn nữa.

Ở các loại tiền tệ khác, AUD gần như không thay đổi ở mức 0,6968 USD, sau khi giảm hơn 0,4% trong phiên giao dịch đêm qua, trong khi NZD tăng nhẹ 0,08% lên mức 0,5776 USD, sau khi giảm 0,8% trong phiên trước đó.

Tuần tới, các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với hàng loạt quyết định quan trọng từ các ngân hàng trung ương, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed), các nhà hoạch định chính sách phải đối phó với áp lực lạm phát ngày càng gia tăng ngay cả khi Fed đã cắt giảm hướng dẫn chính sách tiền tệ trong tương lai.

Leonard Kwan, nhà quản lý danh mục đầu tư trái phiếu tại T. Rowe Price, cho biết: "Việc loại bỏ hướng dẫn tài chính trong tương lai hoặc đưa ra hướng dẫn tài chính ít hơn, thực chất là thắt chặt các điều kiện tài chính mà không cần phải tăng lãi suất".

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei giảm 2,69% xuống còn 64.634,04 điểm do sự sụt giảm mạnh cổ phiếu của Alphabet, công ty mẹ của Google, làm dấy lên lo ngại về chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo (AI), trong khi chỉ số Topix giảm 1,28% xuống còn 4.002,09 điểm.

Chỉ số Nikkei đã giảm hơn 7% trong tháng này do ảnh hưởng mạnh bởi chỉ số KOSPI của Hàn Quốc (lĩnh vực công nghệ) và chỉ số bán dẫn Philadelphia của Mỹ.

Cổ phiếu của Alphabet đã giảm 7% trong phiên hôm qua sau khi công ty báo cáo kế hoạch chi tiêu cao hơn. Các chỉ số Phố Wall đóng cửa giảm điểm, với Nasdaq giảm hơn 2%.

Theo Kazuaki Shimada, chiến lược gia trưởng tại IwaiCosmo Securities, những lo ngại về tính bền vững của việc chi tiêu mạnh tay cho cơ sở hạ tầng AI lại nổi lên sau khi cổ phiếu Alphabet giảm mạnh đêm qua.

Ông Shimada cho biết: "Chỉ số Nikkei bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nước ngoài chứ không phải các yếu tố trong nước. Nhiều công ty Nhật Bản sẽ bắt đầu công bố kết quả kinh doanh từ hôm nay và nếu triển vọng của họ khả quan, xu hướng của chỉ số có thể thay đổi".

Cổ phiếu các công ty sản xuất chip giảm giá, trong đó Advantest và Tokyo Electron lần lượt giảm 6,33% và 5,43%.

Nhà đầu tư công nghệ SoftBank Group giảm 7,42% và nhà sản xuất chip nhớ Kioxia mất 4,4%.

Cổ phiếu của các công ty đường sắt tăng giá trong đó cổ phiếu của Central Japan Railway và East Japan Railway tăng lần lượt 1,17% và 0,6%.

Cổ phiếu các công ty vận chuyển hàng hóa tăng, với Kawasaki Kisen và Mitsui OSK Lines tăng lần lượt 0,61% và 0,88%.

Cổ phiếu của Otsuka Holdings, nhà sản xuất Pocari Sweat, đã tăng 1,6% và trở thành cổ phiếu tăng giá mạnh nhất trên chỉ số Nikkei.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Sáu tại thị trường châu Á, giá vàng giảm nhẹ sau mức giảm 2% từ phiên giao dịch trước đó, xuống 4.042 USD/oz do giá dầu thô tăng trở lại mức trên 100 USD/thùng làm dấy lên lo ngại lạm phát và củng cố triển vọng Fed sẽ tăng lãi suất. Cụ thể, thị trường dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần tới và có khoảng 81% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9.

Cùng đà giảm giá với vàng, các kim loại quý khác như bạc và bạch kim cũng ghi nhận mức giảm lần lượt là 0,2% và 0,5%.