VIB củng cố nền tảng vốn cho chiến lược bán lẻ

Tăng trưởng tín dụng hiệu quả, tập trung vào phân khúc có thế chấp

Tăng trưởng lợi nhuận nhờ kiểm soát chi phí và đa dạng hóa thu nhập

Trong quý II/2025, VIB ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 2.596 tỷ đồng, tăng 23,4% so với cùng kỳ, nhờ cắt giảm mạnh 43,7% chi phí dự phòng (chỉ còn 636 tỷ đồng). Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 5.016 tỷ đồng, hoàn thành gần 46% kế hoạch năm, mức tiến độ khả quan trong nửa đầu 2025.

Tuy nhiên, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh gần như đi ngang, do chi phí hoạt động tăng 4,4% trong khi tổng thu nhập chỉ tăng 1,5%. Mức tăng không đủ bù đắp cho đà giảm 8,1% của thu nhập lãi thuần, vốn vẫn chiếm tỷ trọng lớn. Điều này phản ánh thực tế biên lãi ròng (NIM) của VIB đang chịu áp lực, khi chi phí huy động tăng tới 27%, vượt xa tốc độ tăng của lãi từ cho vay.

Sự trỗi dậy của các mảng phi lãi là điểm sáng đáng chú ý trong cơ cấu thu nhập. Thu nhập ngoài lãi tăng gần 59%, đạt 1.148 tỷ đồng, đóng góp ngày càng lớn vào tổng doanh thu.

Tuy lợi nhuận từ góp vốn cổ phần giảm, nhưng tỷ trọng đóng góp nhỏ nên không ảnh hưởng đáng kể đến tổng thể kết quả kinh doanh.

Tính đến 30/6/2025, tổng tài sản của VIB đạt 530.909 tỷ đồng, tăng 7,7%, trong đó cho vay khách hàng đạt 356.066 tỷ đồng, tăng 9,9%. Động lực tăng trưởng tín dụng đến từ 4 mảng chủ lực: bán lẻ, doanh nghiệp, SME và định chế tài chính.

Đáng chú ý, 75% dư nợ nằm ở phân khúc bán lẻ và SME, trong đó 90% khoản vay bán lẻ có tài sản đảm bảo là bất động sản pháp lý đầy đủ tại đô thị lớn, giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng trong môi trường lãi suất thấp và sức cầu tiêu dùng chưa thật sự bền vững.

Tuy nhiên, nợ xấu vẫn có xu hướng tăng, khi số dư nợ nhóm 3-5 tăng 11,3% lên 12.708 tỷ đồng, đưa tỷ lệ nợ xấu lên 3,57% (từ 3,52%). Dù vẫn trong ngưỡng kiểm soát, diễn biến này đòi hỏi VIB tiếp tục giám sát chặt chẽ chất lượng tín dụng, nhất là khi tập trung vào các khoản vay cá nhân và doanh nghiệp nhỏ, vốn dễ tổn thương hơn trong biến động vĩ mô.

Cơ cấu huy động cải thiện mạnh, CASA tăng vượt trội

Tiền gửi khách hàng đạt 304.392 tỷ đồng, tăng 10,2%, là một trong những mức tăng tốt trong hệ thống. Đặc biệt, tỷ lệ CASA và tài khoản siêu lợi suất tăng tới 51%, phản ánh nỗ lực hiệu quả trong tối ưu dòng vốn chi phí thấp.

Cùng với tỷ lệ cho vay trên tổng huy động (LDR) giữ ở mức 77% và hệ số vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn chỉ 23%, VIB hiện đang vận hành cấu trúc vốn an toàn và thanh khoản linh hoạt.

Ngân hàng đã giảm 1.244 nhân sự, tương đương 6,6% lực lượng lao động, đưa tổng nhân viên xuống 10.492 người. Dù vậy, thu nhập bình quân đầu người vẫn tăng 10,5% lên 37,5 triệu đồng/tháng, một phần nhờ chiến lược tái cấu trúc nhân sự để nâng cao hiệu suất làm việc và giảm chi phí cố định.

VIB đang cho thấy sự thích ứng linh hoạt và năng lực tái cấu trúc tốt trong môi trường kinh tế nhiều biến động. Dù đối mặt với áp lực lãi suất và rủi ro tín dụng tăng nhẹ, ngân hàng vẫn duy trì tăng trưởng lợi nhuận nhờ chiến lược đa dạng hóa nguồn thu, cắt giảm chi phí dự phòng và tối ưu vốn. Sự cải thiện mạnh mẽ trong huy động CASA và gia tăng thu nhập từ dịch vụ, đầu tư, ngoại hối cho thấy mô hình ngân hàng bán lẻ số hóa của VIB đang đi đúng hướng và có tiềm năng duy trì bền vững trong các quý tới.

(Chi tiết báo cáo tài chính đình kèm)