Chỉ số kinh tế:
Ngày 5/12/2025, tỷ giá trung tâm của VND với USD là 25.151 đồng/USD, tỷ giá USD tại Cục Quản lý ngoại hối là 23.944/26.358 đồng/USD. Kinh tế tháng 10 tiếp tục khởi sắc, khi sản xuất công nghiệp tăng 10,8%, gần 18 nghìn doanh nghiệp mới ra đời, đầu tư công tăng 29,1%, FDI đạt 31,52 tỷ USD. Xuất nhập khẩu đạt 81,49 tỷ USD, xuất siêu 2,6 tỷ USD, CPI tăng nhẹ 0,2%, và khách quốc tế đạt 1,73 triệu lượt, cho thấy đà phục hồi vững của kinh tế Việt Nam.
dai-hoi-cong-doan

Vì sao lãi suất liên ngân hàng giảm mạnh?

Thanh Huyền thực hiện
Thanh Huyền thực hiện  - 
Các ngân hàng đảm bảo tỷ lệ LDR của NHNN kiểu gì hiện tượng dư thanh khoản cũng xuất hiện trên thị trường liên ngân hàng. 
aa
Vì sao lãi suất liên ngân hàng giảm mạnh? Lãi suất liên ngân hàng thấp nhất trong lịch sử
Vì sao lãi suất liên ngân hàng giảm mạnh? Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục giảm, NHNN hút ròng qua kênh tín phiếu
Vì sao lãi suất liên ngân hàng giảm mạnh? Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục đứng ở mức thấp, NHNN hút ròng
Vì sao lãi suất liên ngân hàng giảm mạnh?
Ông Nguyễn Đình Tùng

Trong những ngày qua, lãi suất VND trên thị trường liên NH giảm mạnh và đang ở mức thấp nhất trong lịch sử. Vì sao lãi suất liên NH lại giảm mạnh như vậy?

Trao đổi với phóng viên Thời báo Ngân hàng, Tổng giám đốc OCB Nguyễn Đình Tùng cho rằng, mấy năm gần đây, thị trường liên NH hoạt động rất đơn thuần chỉ là cho vay đảm bảo thanh khoản, chứ không có những công cụ chuyển nhượng mua bán trên thị trường.

Lý do các NH đang thừa vốn cũng do hai nguyên nhân, một phần có thể do tăng trưởng tín dụng chậm lại và các NH đang phải đảm bảo tỷ lệ thanh khoản của NHNN (LDR). Theo quy định NHNN, các NH đảm bảo tỷ lệ LDR ở mức 80%.

Ví như, nếu OCB huy động được khoảng xấp xỉ 40 nghìn tỷ đồng, thì sẽ phải để ra khoảng 8.000 tỷ đồng không cho vay. Giả sử NH chưa dùng đến số tiền này thì sẽ mang ra thị trường liên NH giao dịch.

Đấy là OCB với quy mô tài sản không lớn cũng đã có khoảng 8.000 tỷ đồng trên thị trường này. Còn với những NH lớn khác huy động được tới 200 nghìn tỷ đồng, thì 20% số tiền này sẽ có tới 40 nghìn tỷ đồng đưa ra thị trường liên NH hoặc mua TPCP. Cung càng lớn, cầu ít thì lãi suất thị trường sẽ giảm.

Tóm lại, nếu mà các NH đảm bảo tỷ lệ LDR của NHNN kiểu gì hiện tượng dư thanh khoản cũng xuất hiện trên thị trường liên NH.

Lãi suất liên NH giảm mạnh có là cơ hội để các NH điều chỉnh giảm lãi suất trên thị trường 1 không, thưa ông?

Không. Bởi NH không dùng vốn này để cho vay mà chỉ là vốn dư thừa tạm thời của NH đảm bảo thanh khoản. Nên khả năng giảm lãi suất cho vay càng thấp. Vì sao lại khó giảm? Vì NH huy động 10 đồng phải để dư 2 đồng. Mà 2 đồng này NH huy động ở trên thị trường 1. Trong khi lãi suất trên thị trường liên NH lại thấp như vậy thì chi phí vốn NH phải bù đắp cao hơn. Do đó, càng khó để giảm lãi suất cho vay trên thị trường.

Vậy từ nay đến cuối năm, có còn cơ hội nào để giảm lãi suất không?

Phải khẳng định rằng, ở một số ngành, lĩnh vực mà NHNN không khuyến khích như BĐS, BOT, BT giao thông… sẽ khó giảm lãi suất. Không chỉ NHNN kiểm soát chặt, mà bản thân các NH cũng không muốn cho vay trung dài hạn nhiều. Bởi hiện tại tỷ lệ dư nợ trung dài hạn nói chung trên thị trường cao và NH nào cũng đang muốn giảm bớt đi.

Theo đó, xuất hiện tình trạng cung ít hơn cầu. Cung ít hơn cầu thì chắc chắn lãi suất sẽ khó có thể giảm thêm. Ngược lại lãi suất cho vay ngắn hạn có thể giảm vì NH đang khuyến khích cho vay ngắn hạn. Thực tế tiền ngắn hạn thừa nhiều. Các NH “thừa” tiền nên thà cho vay lãi suất thấp hơn một chút còn hơn để trên thị trường liên NH.

Mặt khác, mức độ cạnh tranh khách hàng ngày càng cao, nhất là những lĩnh vực ưu tiên dù không muốn giảm các NH cũng phải giảm nếu không muốn “đuổi” khách đi. Tất nhiên muốn giảm lãi suất thêm hay không còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố nữa như lạm phát, tốc độ xử lý nợ xấu nhanh hay chậm…

Được biết, thời gian qua, tốc độ xử lý nợ xấu của OCB khá tích cực. Ông có thể chia sẻ kinh nghiệm của NH?

Cách đây 3 - 4 năm, sau khi xác định nhiệm vụ trọng tâm xử lý nợ xấu, NH đã triển khai một loạt các biện pháp. Trong đó, NH đã triển khai khung kiểm soát rủi ro mới theo hướng vẫn tạo điều kiện cho khách hàng hoạt động kinh doanh nhưng kiểm soát rủi ro. Vì thế nợ xấu mới phát sinh của NH giảm. Thứ hai, khung xử lý nợ cũng thực hiện bài bản với sự tư vấn của Công ty KPMG về cơ chế, phương pháp xử lý. Nhất là chúng tôi đã thành lập trung tâm xử lý nợ, đầu tư bài bản chuyên nghiệp. Cán bộ xử lý nợ phân công một cách cụ thể.

Khi phát sinh nợ xấu hay có vấn đề bất thường hệ thống kiểm soát có biện pháp xử lý kịp thời. Thậm chí có khoản nợ chưa đến thời hạn chuyển nợ xấu nhưng NH đã có biện pháp xử lý sớm. Qua trung tâm này, hoạt động xử lý nợ được theo dõi, xử lý rất nghiêm túc. Từ khâu cán bộ NH tiếp xúc làm việc với khách hàng, báo cáo tiến độ triển khai và đưa các phương án xử lý nợ, đến khâu đôn đốc thu hồi nợ, khởi kiện ra làm sao để có giải pháp xử lý…

NH số hóa toàn bộ hệ thống này. Ngay khi cán bộ tiếp xúc với khách hàng về phải có biên bản nội dung đưa vào hệ thống. Giám đốc trung tâm quản lý nợ toàn quốc biết chi tiết từng cán bộ làm việc thế nào, tiến độ ra làm sao.

Thường 1 tháng/lần trung tâm họp với cán bộ kinh doanh để xử lý vấn đề liên quan nợ xấu, tìm ra phương pháp, biện pháp xử lý nợ xấu đối với khoản nợ khó. Quá trình xử lý nợ được đôn đốc liên tục, nên trong hai năm vừa qua, OCB có những kết quả rất tốt về xử lý nợ xấu.

Xin cảm ơn ông!

Thanh Huyền thực hiện

Tin liên quan

Tin khác

ABBank: Tổng tài sản vượt 204.000 tỷ đồng

ABBank: Tổng tài sản vượt 204.000 tỷ đồng

Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 của Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank, mã: ABB) ghi nhận một kết quả kinh doanh ấn tượng, phản ánh đà phục hồi mạnh mẽ và sự chuyển mình hiệu quả. Đáng chú ý, tổng tài sản của ngân hàng này đã đạt mốc 204.576 tỷ đồng, tăng 16% so với đầu năm và tăng 25% so với cùng kỳ năm 2024, khẳng định sự mở rộng quy mô vững chắc.
TPBank: Tín dụng vượt 22%, tài sản cán đích sớm

TPBank: Tín dụng vượt 22%, tài sản cán đích sớm

Báo cáo tài chính quý III/2025 của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) cho thấy một bức tranh tăng trưởng đồng đều, từ quy mô tài sản, tín dụng cho đến hiệu quả hoạt động và quản trị rủi ro. Trong bối cảnh thị trường ngân hàng cạnh tranh ngày càng gay gắt và yêu cầu về chuẩn mực an toàn vốn nâng cao, TPBank tiếp tục khẳng định vị thế là một trong những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng bền vững và khả năng thích ứng linh hoạt.
LPBank bứt tốc: Tín dụng tăng 17%, tài sản vượt 539.000 tỷ đồng

LPBank bứt tốc: Tín dụng tăng 17%, tài sản vượt 539.000 tỷ đồng

Ngân hàng TMCP Lộc Phát Việt Nam (LPBank, mã: LPB) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025, ghi nhận nhiều chỉ số tăng trưởng ấn tượng trên cả ba trụ cột, lợi nhuận, chất lượng tài sản và hiệu quả vận hành. Kết quả tích cực này tiếp tục củng cố vị thế của LPBank trong nhóm các ngân hàng tư nhân tăng trưởng nhanh và bền vững nhất hiện nay.
Saigonbank tăng tốc lợi nhuận nhờ cắt giảm dự phòng mạnh 88%

Saigonbank tăng tốc lợi nhuận nhờ cắt giảm dự phòng mạnh 88%

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công thương (Saigonbank, mã: SGB) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 với bức tranh lợi nhuận có nhiều điểm sáng. Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý 3 đạt hơn 83 tỷ đồng, tăng 78% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm mạnh tới 88%.
NCB vượt kế hoạch năm chỉ sau 9 tháng, tổng tài sản tăng 30%

NCB vượt kế hoạch năm chỉ sau 9 tháng, tổng tài sản tăng 30%

Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB, mã: NVB) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025 với nhiều điểm sáng nổi bật, đánh dấu bước chuyển mình mạnh mẽ trong năm bản lề của quá trình tái cấu trúc. Tổng tài sản tại ngày 30/9/2025 ước đạt hơn 154.100 tỷ đồng, tăng 30% so với cuối năm 2024 và vượt 14% kế hoạch đã được thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên. Đây là một trong những mức tăng trưởng tài sản ấn tượng nhất trong nhóm các ngân hàng đang thực hiện phương án cơ cấu lại.
VIB: Chất lượng tài sản cải thiện mạnh mẽ

VIB: Chất lượng tài sản cải thiện mạnh mẽ

Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) vừa công bố kết quả tài chính quý 3/2025, ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt hơn 7.040 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2024. Đặc biệt, ngân hàng tiếp tục duy trì mức tăng trưởng mạnh mẽ trong các lĩnh vực tín dụng và huy động vốn, với tăng trưởng lần lượt đạt 15% và 11%, góp phần nâng cao tổng tài sản lên hơn 543.000 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm.
SeABank: Tổng tài sản đạt hơn 380.808 tỷ đồng

SeABank: Tổng tài sản đạt hơn 380.808 tỷ đồng

Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank, mã: SSB) đã ghi nhận những kết quả kinh doanh nổi bật, thể hiện rõ việc hoàn thành và thậm chí vượt kế hoạch đề ra cho cả năm.
Nam A Bank bứt phá, tín dụng và tiền gửi cùng tăng tốc trên 17%

Nam A Bank bứt phá, tín dụng và tiền gửi cùng tăng tốc trên 17%

Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank, mã: NAB) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025 với nhiều chỉ tiêu tăng trưởng ấn tượng. Dù thị trường tài chính - tiền tệ vẫn còn biến động, Nam A Bank tiếp tục duy trì đà tăng ổn định, thể hiện năng lực điều hành linh hoạt và chiến lược phát triển bền vững.
Eximbank duy trì đà tăng trưởng ổn định, dư nợ tín dụng tăng 8,51%

Eximbank duy trì đà tăng trưởng ổn định, dư nợ tín dụng tăng 8,51%

Trong bối cảnh ngành ngân hàng đang chịu nhiều áp lực từ môi trường lãi suất, tỷ giá và chi phí hoạt động gia tăng, Ngân hàng TMCP Xuất Nhập khẩu Việt Nam (Eximbank, mã: EIB) vừa công bố báo cáo tài chính quý III và 9 tháng năm 2025 với kết quả kinh doanh tích cực, quy mô tài sản và tín dụng tiếp tục mở rộng, nguồn vốn huy động tăng trưởng ổn định.
MSB vững vàng tăng trưởng: Tín dụng và chiến lược tài chính xanh làm động lực chính

MSB vững vàng tăng trưởng: Tín dụng và chiến lược tài chính xanh làm động lực chính

Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB, mã: MSB) tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh ổn định, thể hiện năng lực quản trị và chiến lược tăng trưởng bền vững trong bối cảnh thị trường tài chính dần hồi phục. Với tổng tài sản gần 356.000 tỷ đồng, tăng 11% so với cuối năm 2024, MSB đang cho thấy khả năng mở rộng quy mô dựa trên nền tảng tín dụng và huy động vốn hiệu quả.