Giá trị tài sản ròng của người Mỹ tăng kỷ lục giai đoạn 2019-2022

Mặc dù số liệu nhìn về quá khứ đã qua, nhưng báo cáo của Fed nêu chi tiết các nền tảng tài chính đằng sau khả năng phục hồi liên tục đã thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Mỹ và loại bỏ các dự đoán suy thoái. Tuy nhiên, cuộc khảo sát mới nhất cũng cho thấy sự bất bình đẳng về thu nhập ngày càng gia tăng và nhà ở ngày càng trở nên khó mua trong khoảng thời gian ba năm gần nhất, củng cố dữ liệu kinh tế được công bố trước đó và trải nghiệm sống của người Mỹ. Cuộc khảo sát nghiên cứu sâu hơn về tài chính của các nhóm chủng tộc và sắc tộc - bao gồm cả việc lần đầu tiên công bố dữ liệu cụ thể về người Mỹ gốc Á - và về trải nghiệm đại dịch của các gia đình.

Theo đó, mặc dù các gia đình da đen có mức tăng trưởng tài sản ròng trung bình lớn nhất - tăng 60% so với năm 2019 - nhưng mức tài sản ròng năm 2022 của họ vẫn thấp nhất trong số tất cả các nhóm chủng tộc hoặc sắc tộc khác và họ cũng chứng kiến thu nhập sụt giảm. Thu nhập của người trả lời là người da trắng - không phải gốc Tây Ban Nha đã tăng 1% trong giai đoạn này, trong khi thu nhập của người trả lời là người da đen và gốc Tây Ban Nha/Latino giảm lần lượt là 2% và 1%. Thu nhập cũng cao hơn đối với chủ nhà và những người sống ở khu vực đô thị.

Các nhà nghiên cứu của Fed cho biết, giá trị tài sản ròng tăng 37%, phần lớn được thúc đẩy bởi tăng trưởng tài sản - đặc biệt là giá trị nhà và lợi nhuận trên thị trường chứng khoán vượt xa lạm phát giá tiêu dùng. Tỷ lệ sở hữu nhà chỉ tăng nhẹ (tăng lên 66,1% năm 2022, từ mức 64,9% năm 2019) nhưng giá trị nhà ròng trung bình (giá trị nhà trừ đi khoản nợ có bảo đảm bằng nhà) đã tăng mạnh lên 45%. Ba năm trước, vào thời điểm cuối của đợt mở rộng kinh tế lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ, giá trị nhà ở ròng tăng 13%.

Trong báo cáo hôm thứ Tư, Fed cho biết mô hình di cư liên quan đến đại dịch - những người chuyển đến các khu vực nông thôn hoặc khu vực có giá nhà phải chăng hơn vì có thể làm việc từ xa - cũng đóng vai trò thúc đẩy giá trị nhà cũng như thu hẹp khoảng cách thu nhập ở thành thị và nông thôn. Sự bùng nổ về giá trị nhà diễn ra ở mọi nhóm thu nhập, nhưng nó cũng vượt xa các lợi nhuận tài chính đạt được, dẫn đến khả năng chi trả nhà ở đã giảm xuống mức thấp lịch sử. Theo báo cáo, một căn nhà trung bình có giá trị gấp hơn 4,6 lần thu nhập trung bình của một gia đình.

Thu nhập thực tế của gia đình trung bình đã tăng 3% từ năm 2019 đến năm 2022. Tình hình tài chính phần lớn được cải thiện và thước đo về sự mong manh về tài chính đã giảm xuống mức thấp nhất trong 20 năm. Tuy người dân Mỹ có khả năng đáp ứng tốt hơn các nghĩa vụ tài chính của họ nhưng tỷ lệ hộ gia đình “mắc nợ” cũng tăng lên, ở mức 77,4% năm 2022 so với 76,6% từ năm 2019.

Trong đó, khảo sát cho thấy có sự gia tăng đột biến về tỷ lệ “các khoản cho vay trả góp khác”, tăng tới 8% lên 18,5% vào năm 2022. Theo các nhà nghiên cứu của Fed, nguyên nhân tăng mạnh này đến từ các khoản vay “Mua trước, trả sau” (BNPL). Đây cũng là lần khảo sát đầu tiên mà loại hình dịch vụ thanh toán trả góp BNPL này được Fed đưa vào các câu hỏi khảo sát, trong bối cảnh dịch vụ này đã trở nên phổ biến trong những năm gần đây nhưng phân khúc này phần lớn vẫn chưa được kiểm soát và thông tin không được báo cáo đầy đủ cho các cơ quan đánh giá tín dụng, ngân hàng cũng như các cơ quan lưu trữ dữ liệu của Chính phủ.