TP. Hồ Chí Minh: Phát hành giấy tờ có giá tăng vọt

Các ngân hàng phân phối chứng chỉ tiền gửi qua App ngân hàng số

Chứng chỉ tiền gửi lên ngôi khi lãi suất bị “nén”

Theo các tổ chức tín dụng, trong bối cảnh mặt bằng lãi suất tiền gửi tiếp tục duy trì ở mức thấp và chưa có tín hiệu điều chỉnh tăng từ Ngân hàng Trung ương, các ngân hàng thương mại thời gian qua đã tăng tốc phát hành chứng chỉ tiền gửi làm đa dạng kênh huy động vốn thay thế hiệu quả.

Các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi với lợi suất hấp dẫn hơn tiền gửi tiết kiệm thông thường và quy trình phát hành linh hoạt hơn phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi đang dần trở thành công cụ hút vốn dài hạn chủ lực trong chiến lược tài chính của các tổ chức tín dụng.

Trên thị trường, đến giữa năm 2025, lãi suất huy động tiền gửi tại nhiều ngân hàng lớn vẫn ở mức thấp, phổ biến từ 4,5-5,5%/năm cho kỳ hạn 6 đến 12 tháng.

“Ngân hàng Trung ương tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất điều hành và duy trì ở mức thấp để định hướng thị trường giảm lãi suất cho vay hỗ trợ doanh nghiệp và người dân, lãi suất huy động và cho vay trên địa bàn có sự thay đổi nhẹ so với kỳ trước”, bà Trần Thị Ngọc Liên - Phó Giám đốc NHNN chi nhánh Khu vực 2 cho biết.

Trong bối cảnh đó, các ngân hàng tìm kiếm giải pháp thay thế để huy động vốn dài hạn, đồng thời tuân thủ yêu cầu về tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn. Chứng chỉ tiền gửi nổi lên như lựa chọn tối ưu do linh hoạt trong phát hành, có thể niêm yết mức lãi suất cao hơn lãi suất huy động thông thường và không bị ràng buộc bởi các quy định phức tạp như phát hành trái phiếu.

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước chi nhánh Khu vực 2, trong 6 tháng đầu năm 2025, hoạt động phát hành giấy tờ có giá (bao gồm chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu…) của các tổ chức tín dụng tại TP. Hồ Chí Minh ghi nhận mức tăng trưởng 18,43%, cao nhất trong tổng cơ cấu huy động vốn.

Trong đó, chứng chỉ tiền gửi chiếm tỷ trọng chủ yếu, nhờ khả năng phát hành nhanh, chi phí hợp lý và phù hợp với cả khách hàng cá nhân.

Đáng chú ý, nhiều ngân hàng thương mại đã linh hoạt kết hợp các kênh ngân hàng số, ví điện tử và nền tảng fintech để phân phối chứng chỉ tiền gửi, giúp mở rộng tiếp cận đến người dân. Một số ngân hàng như Sacombank, SHB, BVBank, LPBank… đã có chương trình phát hành chứng chỉ tiền gửi với lãi suất lên mức từ 6,1-9,3%/năm, tùy kỳ hạn và số tiền đầu tư.

Định hướng huy động vốn dài hạn

Không chỉ phù hợp với nhu cầu vốn của ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi còn hấp dẫn người gửi tiền cá nhân trong giai đoạn đầu tư an toàn lên ngôi. So với gửi tiết kiệm thông thường, chứng chỉ tiền gửi mang lại lợi suất cao hơn, kỳ hạn linh hoạt và có thể dùng làm tài sản đảm bảo hoặc chuyển nhượng.

Với mức đầu tư từ vài triệu đến vài chục triệu đồng, người dân có thể mua chứng chỉ tiền gửi ngay trên ứng dụng ngân hàng số hoặc qua ví điện tử, không cần thủ tục phức tạp tại quầy. Đây là yếu tố khiến sản phẩm này ngày càng phổ biến, đặc biệt trong nhóm người mua chứng chỉ tiền gửi có xu hướng đầu tư an toàn nhưng kỳ vọng lãi suất cố định cao hơn trung bình thị trường.

Ở góc độ ngân hàng, việc đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi không chỉ là giải pháp trước mắt khi lãi suất không tăng, mà còn là chiến lược cấu trúc lại nguồn vốn theo hướng bền vững hơn. Từ đó, đảm bảo đáp ứng nhu cầu cho vay dài hạn trong các lĩnh vực như đầu tư vào bất động sản, sản xuất - kinh doanh và tiêu dùng.

Theo bà Trần Thị Ngọc Liên, tính đến cuối tháng 6/2025, tổng dư nợ trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh tăng 5,98% so với cuối năm 2024. Trong đó, dư nợ bằng VND tăng 6,36% so với cuối năm 2024 và vẫn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng dư nợ. Tuy nhiên, dư nợ trung dài hạn tăng 6,28% cao hơn mức tăng trưởng dư nợ ngắn hạn ở mức 5,65% so với cuối năm 2024.

Đại diện một ngân hàng cổ phần quy mô vừa tại TP. Hồ Chí Minh cho biết, nhu cầu phát hành chứng chỉ tiền gửi đang tăng nhanh do phù hợp với định hướng tăng tỷ lệ vốn trung và dài hạn, trong khi vẫn có khả năng kiểm soát chi phí vốn.

Việc tận dụng hạ tầng công nghệ để phát hành và phân phối cũng giúp tiết kiệm chi phí vận hành, giảm phụ thuộc vào kênh tiết kiệm truyền thống. Đặc biệt, thị trường thuận lợi cho hoạt động phát hành giấy tờ có giá, tạo điều kiện cho các ngân hàng tăng nguồn vốn trung dài hạn và bổ sung vốn cấp hai đối với việc phát hành chứng chỉ tiền gửi và phát hành trái phiếu.