Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 4/9

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Năm, đồng USD suy yếu trong một tuần đầy biến động do những lo ngại trên thị trường trái phiếu và các số liệu kinh tế tại Mỹ được công bố cho thấy thị trường lao động nước này đang suy yếu, củng cố thêm kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này.

Hiện Fed đang tập trung vào thị trường lao động, do vậy báo cáo việc làm được công bố vào thứ Sáu dự kiến sẽ định hình triển vọng lãi suất trong ngắn hạn.

Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà đầu tư dự báo xác suất khoảng 97% Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này, tăng từ mức 89% của một tuần trước đó, và dự báo sẽ có các đợt nới lỏng tổng cộng 139 điểm cơ bản từ nay đến cuối năm sau.

Số liệu việc làm kém khả quan đã gây áp lực lên đồng USD. Euro giữ vững đà tăng từ phiên đêm qua và giao dịch lần cuối ở mức 1,165775 USD. Trong khi đó, sau một tuần đầy sóng gió, bảng Anh ổn định ở mức 1,3442 USD vào đầu phiên châu Á.

Yên Nhật giao dịch lần cuối ở mức 148,12 JPY/USD sau khi ghi nhận mức tăng nhẹ trong phiên trước.

Chỉ số USD Index, đo lường sức mạnh của bạc xanh so với sáu đồng tiền khác, đứng ở mức 98,178 sau khi giảm 0,17% vào thứ Tư.

Một số quan chức Fed phát biểu hôm thứ Tư cho biết lo ngại về thị trường lao động tiếp tục củng cố quan điểm về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo. James Knightley, chuyên gia kinh tế quốc tế trưởng của ING, cho biết Fed có khả năng sẽ cắt giảm lãi suất một cách đáng kể trong những tháng tới khi áp lực lạm phát từ thị trường việc làm không lớn.

"Chúng tôi kỳ vọng họ sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản tại các cuộc họp của FOMC vào tháng 9, tháng 10 và tháng 12", Knightley nói.

Tâm điểm chú ý trong tuần này là thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kỳ hạn dài trên toàn cầu đã tăng lên khi các nhà đầu tư lo ngại về sức khỏe tài khóa của các nền kinh tế lớn từ Nhật Bản, Anh và Mỹ. Tuy nhiên, những bình luận (thiên về nới lỏng chính sách) từ các nhà hoạch định chính sách cùng với số liệu lao động yếu kém đã khiến giá trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng cao, đẩy lợi suất xuống thấp. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ ở mức 4,891% sau khi chạm mốc 5%, mức cao nhất trong khoảng 1,5 tháng vào thứ Tư.

Các nhà đầu tư đang tập trung theo dõi phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 30 năm vào cuối ngày. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm của Nhật Bản ở mức 3,27%, ngay dưới mức cao kỷ lục 3,285% đạt được trong phiên trước đó.

Uday Patnaik, người đứng đầu bộ phận thu nhập cố định châu Á và nợ thị trường mới nổi toàn cầu tại L&G, cho biết sự gia tăng lợi suất phản ánh tình hình tài khóa yếu kém ở một số nền kinh tế phát triển với tỷ lệ nợ/GDP đến mức trên 100%. Để khắc phục điều này sẽ đòi hỏi phải cắt giảm chi tiêu đáng kể hoặc tăng thêm doanh thu, vào thời điểm mà các áp lực xã hội và chính trị đang ở mức cao.

Ở các thị trường khác, đô la Úc ổn định ở mức 0,6545 USD, trong khi đô la New Zealand giao dịch lần cuối ở mức 0,5881 USD.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản phục hồi vào thứ Năm từ mức thấp nhất trong gần một tháng trong phiên trước đó do cổ phiếu ngành công nghệ trong nước dẫn đầu đà tăng sau mức tăng đêm qua của các cổ phiếu cùng ngành của Hoa Kỳ.

Chỉ số Nikkei tăng 1,2% lên 42.456,16, sau khi chỉ số này đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 8 trong phiên giao dịch trước đó.

Nhà sản xuất mạch điện và cáp quang Fujikura tăng 6,8% để trở thành cổ phiếu có hiệu suất hoạt động tốt nhất của Nikkei, tiếp theo là mức tăng 3,8% của nhà sản xuất thiết bị kiểm tra chip Advantest và mức tăng 3,8% của nhà đầu tư khởi nghiệp tập trung vào AI SoftBank Group.

Chỉ số Topix tăng nhẹ 0,8% lên 3.073,20.

Trong phiên giao dịch giờ New York, chỉ số Nasdaq Composite của Mỹ, vốn tập trung vào công nghệ, đã tăng hơn 1%, phục hồi mạnh mẽ sau mức giảm 0,8% trong phiên trước.

Thị trường chứng khoán toàn cầu đã bị chao đảo trong tuần này do tăng mạnh mẽ của lợi tức trái phiếu dài hạn do lo ngại về tình hình tài chính xấu đi ở các nền kinh tế lớn, từ Mỹ đến Pháp, Anh và Nhật Bản. Tuy nhiên, thị trường đã bình tĩnh trở lại qua đêm sau khi dữ liệu việc làm ảm đạm của Mỹ củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này.

Các chiến lược gia của JP Morgan đã viết trong một lưu ý gửi khách hàng rằng thay vì báo hiệu sự chuyển dịch theo hướng tiêu cực trên thị trường chứng khoán, "sẽ hợp lý hơn nếu coi sự điều chỉnh này là cơ hội mua", đặc biệt là đối với cổ phiếu Nhật Bản.

So với Hoa Kỳ và những nước khác, cổ phiếu Nhật Bản được hỗ trợ bởi "ít lo ngại về định giá, lượng cổ phiếu nắm giữ thấp của các nhà đầu cơ và tác động của việc đồng yên mất giá", họ cho biết.

Những công ty tăng giá đáng chú ý khác vào thứ Năm bao gồm chủ sở hữu chuỗi Uniqlo có tỷ trọng lớn là Fast Retailing, tăng 2,4%, Sony Group, tăng 2,7% và Toyota Motor , tăng 1,4%.

Cổ phiếu giảm mạnh nhất là Nidec, giảm hơn 18% sau khi nhà sản xuất động cơ điện này tiết lộ sai sót trong kế toán tại công ty.

Thị trường vàng

Tại thị trường châu Á sáng thứ Năm, vàng giữ gần mức cao kỷ lục, giao dịch quanh 3.546 USD/oz trong bối cảnh nhà đầu tư thực hiện hoạt động chốt lời và thị trường đang chờ đợi các dữ liệu việc làm của Mỹ được công bố trong tuần này. Bên cạnh đó, kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất trong tháng này và những quan ngại về tính độc lập của Fed tiếp tục là yếu tố hỗ trợ cho giá vàng.