Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 14/9

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

USD giữ giá vào thứ Hai, trong khi yên Nhật duy trì đà tăng mạnh gần đây và dao động gần mức cao nhất trong 7 tháng khi các nhà đầu tư dự đoán khả năng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) trước thời điểm diễn ra cuộc họp chính sách tiền tệ.

Các nhà hoạch định chính sách toàn cầu đang rất khó khăn để đưa ra chính sách trước áp lực giá cả biến động khó lường do cuộc chiến kéo dài sáu tháng giữa Mỹ và Israel chống lại Iran gây ra, đẩy giá dầu lên trên 100 USD/thùng và làm thay đổi lộ trình lãi suất trước các đợt bán tháo trái phiếu dài hạn.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào tuần trước và cảnh báo về những đợt tăng lãi suất tiếp theo, tạo tiền đề cho quyết định chính sách của Fed vào thứ Tư và đợt tăng lãi suất từ BoJ vào thứ Sáu. Ngân hàng trung ương Anh (BoE) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, nhưng cuộc bỏ phiếu có thể sẽ rất sát sao.

Các nhà giao dịch dự kiến nhiều khả năng Fed tăng lãi suất sau khi dữ liệu hôm thứ Sáu cho thấy giá tiêu dùng của Mỹ tăng tốc trong tháng 8; họ đã dự đoán 86% khả năng tăng lãi suất trong tuần này và một đợt tăng nữa vào cuối năm, theo công cụ CME FedWatch.

"Fed có thể quyết định chờ đợi, nhưng điều đó trở nên phức tạp vì cuộc họp tháng 10 của họ diễn ra ngay trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ và việc chờ đến tháng 12 để hành động là quá muộn", Shane Oliver, nhà kinh tế trưởng và người đứng đầu chiến lược đầu tư tại AMP nói.

Tỷ giá EUR/USD ở mức 1,159, trong khi tỷ giá GBP/USD là 1,3524. Chỉ số DXY, đo lường giá trị đồng USD so với sáu đơn vị tiền tệ khác, ổn định ở mức 99,15 sau hai tuần giảm nhẹ liên tiếp.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ vẫn duy trì ở mức cao nhất trong nhiều năm, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm - biến động song song với kỳ vọng về lãi suất của Fed, giảm nhẹ xuống 4,6148%, sau khi tăng 26 điểm cơ bản vào tuần trước.

Việc lợi suất trái phiếu tăng và kỳ vọng về lãi suất thay đổi cho đến nay vẫn chưa thể đẩy đồng USD lên cao hơn, trong khi các ngân hàng trung ương ở các nền kinh tế lớn cũng được dự báo sẽ tăng lãi suất và lo ngại về độ tin cậy của chính sách của Fed.

"Chúng tôi cho rằng bạc xanh sẽ được hỗ trợ tăng giá từ việc tăng lãi suất vì điều đó sẽ củng cố uy tín chính sách tiền tệ của Fed và làm giảm bớt phần nào đà giảm giá trị của đồng tiền. Tuy nhiên, USD không cần phải tăng quá mạnh. Xét cho cùng, chúng tôi cho rằng đây chỉ là sự điều chỉnh lại chính sách của Fed, chứ không phải một chu kỳ mới", các nhà phân tích của ING cho biết trong một báo cáo.

Trong khi đó, giá dầu Brent kỳ hạn tăng gần 3% lên 107,51 USD/thùng trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á sau khi các cuộc tấn công mới của lực lượng Houthi vào Ả Rập Xê Út và các cuộc tấn công của Iran vào tàu thuyền ở Vịnh Ba Tư làm gia tăng lo ngại về nguồn cung sau khi một đường ống dẫn dầu quan trọng của Ả Rập Xê Út bị đóng cửa.

Yên Nhật ở mức 153,49 JPY/USD, không xa mức cao nhất trong bảy tháng là 152,89 đạt được vào tuần trước, khi xuất hiện những dấu hiệu mới cho thấy tâm lý thị trường đối với đồng tiền châu Á đang thay đổi, với việc các nhà đầu cơ chuyển sang vị thế mua ròng đối với đồng yên lần đầu tiên kể từ tháng Hai.

"Mức tăng 25 điểm cơ bản gần như đã được phản ánh đầy đủ vào giá cả. Để đồng yên Nhật mạnh hơn nữa, BoJ sẽ phải phát tín hiệu rằng họ dự định duy trì tốc độ tăng lãi suất nhanh hơn", các nhà phân tích tại MUFG nhận định.

Các nhà phân tích của TD Securities cho rằng việc không đưa ra phương án tăng lãi suất thêm nữa tại cuộc họp tháng 10 hoặc tháng 12 có nguy cơ khiến tỷ giá JPY/USD tăng đột biến trở lại mức 157 đến 160.

Đồng tiền Nhật Bản đã tăng 4% trong tháng này nhờ kỳ vọng rằng BoJ sẽ đẩy nhanh việc tăng lãi suất và những dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư trong nước có thể hồi hương tài sản.

"Không tăng giá sẽ là một sai lầm tai hại. Không truyền đạt thông tin một cách mạnh mẽ sẽ là một "bàn thua" nghiêm trọng", James Athey, nhà quản lý danh mục đầu tư trái phiếu tại Marlborough nêu quan điểm, đồng thời nói thêm rằng kỳ vọng về việc hồi hương vốn và những thay đổi trong phân bổ tài sản của GPIF đang đóng vai trò quan trọng trong biến động của đồng yên.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số chứng khoán Nikkei của Nhật Bản giảm mạnh, bị kéo xuống bởi cổ phiếu công nghệ sau khi lãnh đạo các công ty trí tuệ nhân tạo lớn kêu gọi làm chậm lại quá trình phát triển.

Chỉ số Nikkei giảm 1,61% xuống 62.979,17 điểm. Chỉ số Topix tăng 0,40% lên 4.044,29 điểm.

Giám đốc điều hành OpenAI, Sam Altman, cho biết công ty của ông sẽ không niêm yết cổ phiếu vào năm 2026, với lý do lo ngại về an toàn trước sự phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo và những rủi ro tiềm tàng đối với nhân loại. Hôm thứ Bảy, Giám đốc điều hành Anthropic, Dario Amodei, đã kêu gọi các công ty AI nên có cách tiếp cận thận trọng hơn trong quá trình phát triển.

Thị trường cũng đang tập trung vào các cuộc họp của các NHTW trong tuần này, với kỳ vọng cao về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và NHTW Nhật Bản (BOJ) sẽ tăng lãi suất do áp lực lạm phát vẫn tiếp diễn. Cuộc khủng hoảng Trung Đông cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, sau khi Oman tuyên bố hoãn cuộc họp giữa Iran và các quốc gia vùng Vịnh về việc quản lý giao thông qua eo biển Hormuz sau các cuộc tấn công mới của lực lượng Houthi vào Ả Rập Xê Út và các báo cáo về một vụ tấn công vào một tàu thuyền.

"Áp lực bán có thể sẽ tác động đến cổ phiếu các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) và chất bán dẫn tại Tokyo sau một loạt bình luận cuối tuần qua kêu gọi làm chậm tốc độ phát triển AI. Thêm vào đó, sự không chắc chắn xung quanh tình hình ở Trung Đông tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường", Takayuki Miyajima, nhà kinh tế cấp cao tại Sony Financial Group, cho biết trong một bản tin.

Chỉ số Nikkei nhìn chung có xu hướng tích cực, với 160 mã tăng giá so với 64 mã giảm giá, nhưng tỷ trọng lớn của các công ty công nghệ đã kéo chỉ số này xuống thấp hơn.

Những cổ phiếu giảm giá mạnh nhất là SoftBank Group giảm 11,73%, tiếp theo là Resonac Holdings giảm 8,95% và Taiyo Yuden giảm 7,85%.

Các cổ phiếu tăng giá mạnh nhất trong chỉ số là NEC tăng 6,26%, tiếp theo là Nomura Research Institute tăng 6,08% và Recruit Holdings tăng 5,87%.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai tại thị trường châu Á, vàng giảm giá nhẹ xuống 4.327,80 USD/oz sau khi ghi nhận tuần giảm giá thứ ba liên tiếp vào phiên giao dịch trước đó do giá dầu tăng làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ liên bang Mỹ có thể tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách trong tuần này.