Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ sáng 3/12

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Tư, đồng USD ít biến động trong khi các tài sản khác trở thành tâm điểm chú ý. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dự đoán khả năng các đợt cắt giảm lãi suất của Mỹ trong năm 2026 sẽ gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Trong phiên giao dịch buổi sáng, đô la Úc (AUD) đã tăng lên mức cao nhất trong 3 tuần, ở mức 0,6576 USD.

Trong phiên đêm qua, đồng euro (EUR) đã vượt qua đường trung bình động 50 ngày, sau khi tỷ lệ lạm phát tại khu vực đồng euro được công bố cao hơn so với dự kiến, và giao dịch ở mức 1,1629 USD vào đầu phiên châu Á.

Trong khi đó, Bitcoin ghi nhận đà phục hồi mạnh mẽ, khiến các nhà đầu tư có xu hướng tăng cường mua vào đối với các tài sản rủi ro. Tiền điện tử lớn nhất theo giá trị thị trường đã tăng mạnh khoảng 6% lên trên 91.000 USD trong phiên đêm qua.

Yên Nhật (JPY) ổn định ở mức 155,70 yên đổi 1 USD, trong bối cảnh thị trường dự đoán nhiều khả năng NHTW Nhật sẽ tăng lãi suất trong tháng này, trái ngược với Mỹ, khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới đã được dự báo ở mức 85%.

Bảng Anh (GBP) ổn định ở mức 1,3222 USD, tương tự là franc Thụy Sĩ (CHF), một đồng tiền trú ẩn an toàn, ở mức 0,8022 đổi 1 USD. Đô la New Zealand (NZD) dao động ở mức 0,5730 USD.

Trong thời gian tới, thị trường kỳ vọng các đợt cắt giảm lãi suất của Mỹ tổng cộng khoảng 90 điểm cơ bản cho tới cuối năm 2026. Bên cạnh đó, một số nhà đầu tư có quan điểm kém tích cực về đồng USD trước khả năng cố vấn kinh tế Nhà Trắng Kevin Hassett được đề cử làm Chủ tịch Fed. Ông Hassett, một cựu chuyên gia kinh tế cấp cao của Fed, được cho là thân cận với chính quyền của Tổng thống Mỹ Donald Trump và ủng hộ việc nhanh chóng cắt giảm lãi suất. Ông Trump cho biết sẽ công bố lựa chọn của mình cho chức Chủ tịch Fed vào đầu năm 2026.

Chiến lược gia Tim Baker của Deutsche Bank trong tuần này cho biết có khả năng đồng USD sẽ giảm khoảng 2% trong tháng 12. Các nhà phân tích tại OCBC của Singapore cũng nhận thấy đồng USD sẽ yếu đi trong năm 2026 khi việc Mỹ cắt giảm lãi suất sẽ thu hẹp chênh lệch lãi suất với phần còn lại của thế giới.

Ông Brent Donnelly, Chủ tịch của Spectra Markets, cho biết: "Thị trường đang nắm giữ vị thế mua USD với khả năng sẽ có một Chủ tịch Fed có xu hướng điều hành kinh tế nóng, chấp nhận rủi ro lạm phát cao hơn để thúc đẩy tăng trưởng, tình hình tài khóa vốn đã yếu kém, lãi suất danh nghĩa cao sắp giảm, xu hướng suy yếu của USD, và chênh lệch lãi suất đang ở mức rộng nhất. Tôi đang mở vị thế mua EUR/USD và NZD/USD"

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei tăng do cổ phiếu công nghệ tăng theo đà tăng đêm qua của thị trường chứng khoán Phố Wall trước khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất đồng USD trong cuộc họp chính sách sắp diễn ra.

Chỉ số Topix giảm khi cổ phiếu các ngân hàng mất điểm sau đợt tăng giá mạnh vừa qua do kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất ngay trong tháng này.

Chỉ số Nikkei tăng 0,7% lên 49.670,09, trong khi chỉ số Topix giảm 0,37% xuống 3.328,67.

Seiichi Suzuki, chuyên gia phân tích thị trường chứng khoán tại Tokai Tokyo, cho biết: "Các nhà đầu tư đã mua những cổ phiếu có giá rẻ và bán những cổ phiếu tăng giá".

Cổ phiếu liên quan đến chip tăng vọt, với Advantest và Tokyo Electron lần lượt tăng 4,49% và 3,99%. Cổ phiếu Renesas Electronics tăng 6,92% trong khi SoftBank Group tăng 3,83%.

Cổ phiếu thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng điểm vào thứ Ba và ghi nhận mức tăng thứ sáu trong bảy phiên vừa qua, được hỗ trợ bởi mức tăng của cổ phiếu công nghệ khi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới ở mức cao.

Cổ phiếu của các ngân hàng lớn nhất Nhật Bản giảm, trong đó Mitsubishi UFJ Financial Group và Sumitomo Mitsui Financial Group giảm 2%.

Cổ phiếu ngân hàng đã tăng giá vào đầu tuần này sau khi Thống đốc Kazuo Ueda đưa ra gợi ý rõ ràng nhất cho đến nay về việc tăng lãi suất, cho biết ngân hàng trung ương sẽ xem xét "ưu và nhược điểm" của việc tăng lãi suất tại cuộc họp vào ngày 18&19/12 .

Cổ phiếu ô tô cũng gây áp lực lên Topix do lo ngại đà tăng gần đây của đồng yên sẽ làm giảm lợi nhuận. Cổ phiếu Toyota Motor và Honda Motor lần lượt giảm 1% và 0,63%, trong khi Nissan Motor giảm 0,81%.

Trong số hơn 1.600 cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chính của Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo, 26% mã tăng giá, 69% mã giảm giá và 3% mã không đổi.

Thị trường vàng

Thị trường Châu Á, phiên giao dịch sáng thứ Tư, giá vàng giao dịch ở mức khoảng 4.222 USD/oz, phục hồi nhẹ từ mức giảm 1% của phiên giao dịch New York đêm qua trong bối cảnh thị trường chứng khoán phục hồi và nhà đầu tư chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố làm cơ sở tiếp tục đánh giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tuần tới.